Jackson Financial Inc. (JFIN), een toonaangevende aanbieder van pensioenproducten en -diensten, rapporteerde een netto-inkomensverlies in het derde kwartaal van 2024, ondanks een groei van 9% in beheerd vermogen, dat nu meer dan $250 miljard bedraagt. De verkoop van retailannuïteiten steeg tot boven de $5 miljard, een stijging van 59% op jaarbasis en 25% ten opzichte van het tweede kwartaal. Het bedrijf kondigde ook een plan aan om een dividend op gewone aandelen van $0,70 per aandeel uit te keren voor het vierde kwartaal en zet zijn aandeleninkoop programma voort.
Belangrijkste punten
- Netto-inkomensverlies gerapporteerd voor Q3, maar beheerd vermogen groeide met 9%.
- Verkoop van retailannuïteiten oversteeg $5 miljard, een stijging van 59% op jaarbasis.
- Recordverkoop van RILA's overtrof $1,6 miljard voor Q3.
- Aangepaste operationele winst en kapitaalgeneratie na belastingen stegen, met een aangekondigd dividend voor Q4.
- Het bedrijf kreeg te maken met een netto hedge-resultaatverlies vóór DAC-afschrijving van $295 miljoen in Q3.
- RILA-reserves stegen met $493 miljoen door winsten op de aandelenmarkt.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Jackson Financial plant een Q4-dividend op gewone aandelen van $0,70 per aandeel.
- Autorisatie voor aandeleninkoop staat op ongeveer $684 miljoen.
- De geschatte Risk-Based Capital (RBC) ratio ligt tussen 550% en 570%, wat duidt op een sterke kapitaalpositie.
- De aangepaste boekwaarde per aandeel steeg naar $149,29, een stijging van 10% sinds het einde van het jaar.
Bearish hoogtepunten
- Q3 netto hedge-resultaat toonde een verlies van $295 miljoen vóór DAC-afschrijving.
- Negatieve MRB-impact van bijna $1,2 miljard door rentetarieven, veranderingen in de aandelenmarkt en hogere volatiliteit.
- Executives verwachten op korte termijn geen kapitaal te onttrekken aan Brooke Re.
Bullish hoogtepunten
- Recordverkoop van RILA's en sterke groei in retailannuïteiten.
- Introductie van nieuwe producten en uitgebreide distributiepartnerschappen, zoals de samenwerking met JPMorgan Wealth Management.
- Statutaire kapitaalgeneratie van $1,1 miljard jaar-tot-datum, met een totaal aangepast kapitaal van $4,8 miljard.
- Teruggave van $167 miljoen aan aandeelhouders in Q3.
Tegenvallers
- Het bedrijf rapporteerde een netto-inkomensverlies voor het derde kwartaal.
- Hedging-activiteiten resulteerden in een verlies van $130 miljoen voor het kwartaal.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken de groei in vaste en FIA-verkopen vanwege gunstige demografische ontwikkelingen en een groeiend aantal adviseurs die annuïteitenoplossingen opnemen in financiële planning.
- Het bedrijf is vol vertrouwen over de winstgevendheid van hun annuïteitenproducten, waaronder vaste annuïteiten en RILA.
- Volgende update over de resultaten van het volledige jaar wordt verwacht in het nieuwe jaar.
Samenvattend staat Jackson Financial Inc. voor een uitdagend kwartaal met een netto-inkomensverlies, maar toont het sterke groei in belangrijke gebieden zoals de verkoop van retailannuïteiten en beheerd vermogen. Het bedrijf blijft zich richten op productdiversificatie en strategische partnerschappen om toekomstige groei te stimuleren. Ondanks verliezen bij hedging-activiteiten handhaaft Jackson Financial een robuuste kapitaalpositie en strategie voor aandeelhoudersrendement, zoals weerspiegeld in de dividendplannen en aandeleninkopen. De volgende winstupdate zal een uitgebreid overzicht geven van de resultaten over het volledige jaar.
InvestingPro Inzichten
Jackson Financial Inc. (JXN) heeft opmerkelijke veerkracht en groeipotentieel getoond ondanks uitdagingen in zijn recente financiële prestaties. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $8,4 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de langetermijnvooruitzichten weerspiegelt.
De sterke prestaties van het bedrijf in de verkoop van retailannuïteiten, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door InvestingPro Tips. Een tip merkt op dat JXN zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, in lijn met de toezegging van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement genoemd in het kwartaalrapport. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,52%, onderstreept JXN's focus op het bieden van waarde aan beleggers.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat bemoedigend is gezien het netto-inkomensverlies gerapporteerd in het derde kwartaal. Deze projectie suggereert dat de strategische initiatieven en productdiversificatie-inspanningen van het bedrijf mogelijk beginnen te renderen.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 191,55% over het afgelopen jaar laten zien. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die JXN's hoge rendement over het afgelopen jaar benadrukt. Bovendien wordt het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt verhandeld, met de huidige prijs op 96,44% van het 52-weken hoogtepunt, wat duidt op een sterke momentum.
Het is vermeldenswaard dat de K/W-verhouding van JXN op 3,16 staat, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstpotentieel. Beleggers moeten dit echter in context beschouwen met de recente financiële prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor JXN, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.