Kimbell Royalty Partners, een eigenaar van land bestemd voor olie- en gasexploratie en -productie, rapporteerde op 7 november 2024 robuuste resultaten voor het derde kwartaal. Het bedrijf kondigde een contante uitkering aan van $0,41 per gewone eenheid, wat een aanzienlijke cumulatieve uitkering betekent sinds de beursgang. Met een sterk marktaandeel in landboortorens en een toename van het aantal netto geboorde maar nog niet voltooide putten, voornamelijk in het Permian Basin, toonde Kimbell operationele groei.
Financieel gezien liet het bedrijf een gezonde balans zien en herhaalde het zijn toewijding om de verplichtingen van preferente aandelen te verminderen. Het management handhaafde een positieve vooruitzicht voor productie en toekomstige overnames, met een strategische focus op kapitaalinzet en ontwikkelingsmogelijkheden, met name in de Permian en Appalachian Basins.
Belangrijkste punten
- Kimbell kondigde een Q3 contante uitkering aan van $0,41 per gewone eenheid, in totaal $11,45 per eenheid sinds de beursgang.
- Het bedrijf heeft een marktaandeel van 16% van de landboortorens in de Lower 48, met 90 actief borende torens.
- Er werd een toename van 34% in netto DUC-putten gerapporteerd, met 5,1 netto DUCs voornamelijk door activiteit in het Permian Basin.
- De inkomsten in Q3 bedroegen $71,1 miljoen, met een nettowinst van ongeveer $25,8 miljoen, en een aangepaste EBITDA van $63,1 miljoen.
- De schuld bedraagt $252,2 miljoen, met $297,8 miljoen beschikbaar onder de kredietfaciliteit.
- Er zijn plannen om ten minste de helft van de Apollo Preferred Stock tegen mei 2025 af te lossen.
- De richtlijn voor de dagelijkse productie voor 2024 is vastgesteld op een middenpunt van 24.000 BOE per dag.
- Het management is optimistisch over ontwikkelingsmogelijkheden en geeft de voorkeur aan grotere overnames voor strategische groei.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Het management bevestigde de productierichtlijn voor 2024 met een middenpunt van 24.000 BOE per dag voor de dagelijkse productie.
- Er werd optimisme geuit over de voortdurende ontwikkeling, vooral in het Permian Basin en potentiële activiteit in het Appalachian Basin na de verkiezingen.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf is voorzichtig met betrekking tot concurrentiedynamiek en de impact op de balans bij het overwegen van kleinere overnames onder de $5 miljoen.
Bullish hoogtepunten
- Kimbell richt zich strategisch op kapitaalinzet in het Permian Basin en verkent mogelijkheden in minder competitieve gebieden zoals het Appalachian Basin.
- Positieve eerste resultaten van putten met hoge NRI in Loving County, waarbij productie-cashflow wordt verwacht in Q4 2023.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de conference call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management besprak M&A-strategieën, met nadruk op een voorkeur voor grotere overnames.
- Ze benadrukten recente leasingactiviteiten, met name in de Mid Continent regio en de nieuwe Cherokee shale play.
- Het managementteam sprak zijn dankbaarheid uit voor de deelname en keek uit naar toekomstige updates.
Samenvattend liet Kimbell Royalty Partners (ticker: KRP) een sterk derde kwartaal zien in 2024, met consistente contante uitkeringen en een solide operationele prestatie in boren en productie. De financiële gezondheid van het bedrijf blijft robuust, met een duidelijke strategie voor schuldenbeheer en groei door strategische overnames. Met een positieve vooruitzicht voor productie en ontwikkeling is Kimbell klaar om te profiteren van zijn gevestigde aanwezigheid in belangrijke olie- en gasregio's.
InvestingPro Inzichten
De sterke resultaten van Kimbell Royalty Partners (KRP) in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro, die de financiële kracht en het aantrekkelijke dividendprofiel van het bedrijf benadrukken.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft KRP een indrukwekkende bruto winstmarge van 92,93% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de operationele efficiëntie van het royalty-bedrijfsmodel van het bedrijf onderstreept. Dit sluit aan bij de gerapporteerde robuuste financiële prestaties en gezonde balans van het bedrijf.
Bovendien blijkt KRP's toewijding aan aandeelhoudersrendementen uit het aanzienlijke dividendrendement van 9,98%, zoals gerapporteerd door InvestingPro. Dit hoge rendement is in lijn met de aankondiging van het bedrijf van een contante uitkering van $0,41 per gewone eenheid voor Q3. Een InvestingPro Tip merkt op dat KRP "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 8 opeenvolgende jaren", wat de consistente focus van het bedrijf op het leveren van waarde aan eenheidshouders benadrukt.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,61 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de olie- en gasroyaltysector weerspiegelt. Deze waardering wordt ondersteund door KRP's sterke marktaandeel in landboortorens en zijn strategische positionering in belangrijke bekkens zoals de Permian en Appalachian.
InvestingPro Tips geven ook aan dat KRP "opereert met een gematigd schuldniveau" en dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Deze inzichten sluiten aan bij de gerapporteerde financiële positie van het bedrijf, inclusief de $297,8 miljoen beschikbaar onder zijn kredietfaciliteit en plannen om preferente aandelen af te lossen.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in KRP's financiële gezondheid en groeimogelijkheden, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.