Black Hills Corporation (NYSE: BKH) besprak tijdens haar recente earnings call de financiële prestaties van het derde kwartaal van 2024, waarbij een daling van de winst per aandeel (EPS) naar €0,35 werd opgemerkt, vergeleken met €0,67 in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Deze daling werd toegeschreven aan hogere operationele kosten en ongeplande productie-uitval.
Ondanks deze uitdagingen rapporteerde het bedrijf een jaar-tot-datum EPS-stijging van 4% naar €0,57, versterkt door nieuwe marges uit tariefverhogingen en klantengroei. Het bedrijf benadrukte ook zijn sterke kapitaalinvesteringstraject, regulatoire updates, operationele uitmuntendheid en kredietkwaliteit. Black Hills Corporation blijft gericht op het leveren van betrouwbare service en het nastreven van groeimogelijkheden, met name in de datacenter- en blockchainsectoren.
Belangrijkste punten
- Q3 EPS daalde naar €0,35, beïnvloed door hogere operationele kosten en ongeplande uitval.
- Jaar-tot-datum EPS groeide met 4% naar €0,57 dankzij tariefverhogingen en klantengroei.
- €800 miljoen kapitaalinvestering voor 2024 ligt op schema, met een vijfjarenplan van in totaal €4,3 miljard.
- Regulatoire goedkeuringen in Arkansas en een hangende schikking in Iowa zullen naar verwachting de inkomsten verhogen.
- Operationele uitmuntendheid wordt gekenmerkt door 98% beschikbaarheid voor aardgaseenheden en ondersteuning voor Meta's datacenter.
- Kredietkwaliteit gehandhaafd met een schuld-kapitalisatieratio van 55% en sterke liquiditeit van €729 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Black Hills Corporation verwacht 4% tot 6% groei in winst voor het huidige jaar.
- Het bedrijf streeft ernaar een BBB+ kredietkwaliteitsdoel te behouden.
- Dividendgroei zal naar verwachting doorgaan, in lijn met de winstgroei.
- Het bedrijf is van plan €300 miljoen te herfinancieren die begin 2026 vervalt.
Negatieve punten
- Q3 EPS leed onder hogere operationele kosten en productie-uitval.
- Het bedrijf moest €600 miljoen aan obligaties terugbetalen die in augustus vervielen.
Positieve punten
- Black Hills Corporation gaf €109 miljoen aan nieuw eigen vermogen uit, met robuuste jaar-tot-datum totalen.
- De elektrische betrouwbaarheid blijft hoog, met alle drie de elektriciteitsbedrijven in het hoogste kwartiel voor betrouwbaarheid.
- Tariefherzieningen hebben positieve resultaten opgeleverd, met goedgekeurde nieuwe tarieven en hangende schikkingen.
- Goedkeuringen voor zonne-energieprojecten en een aardgasopwekkingsproject in South Dakota zijn onderweg.
Tegenvallers
- De daling van de Q3 EPS markeert een tegenvaller vergeleken met de prestaties van vorig jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Datacenters dragen in toenemende mate bij aan de EPS, met een verwachte stijging van 5% naar 10% tegen 2028.
- Het bedrijf onderzoekt datacenter-mogelijkheden buiten Cheyenne en overweegt nieuwe projecten in Colorado en South Dakota.
- O&M-beheer heeft gunstige vergelijkingen gezien met voorgaande jaren ondanks uitdagingen.
- Het bedrijf bereidt zich voor op de EEI-conferentie om toekomstige betrokkenheid en groeistrategieën te bespreken.
Samenvattend navigeert Black Hills Corporation door operationele uitdagingen terwijl het een strategische focus op groei en financiële stabiliteit behoudt. De toewijding van het bedrijf aan operationele uitmuntendheid en naleving van regelgeving, gekoppeld aan investeringen in infrastructuur en nieuwe technologieën, positioneert het om zijn staat van dienst van betrouwbare service en het creëren van aandeelhouderswaarde voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
De financiële prestaties en strategische vooruitzichten van Black Hills Corporation (NYSE: BKH) kunnen verder worden belicht door recente gegevens van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen die in de earnings call werden benadrukt, handhaaft BKH een sterke positie op het gebied van aandeelhouderswaarde en financiële stabiliteit.
Een van de meest opmerkelijke InvestingPro Tips is dat Black Hills Corporation zijn dividend gedurende 54 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dit indrukwekkende track record onderstreept de toewijding van het bedrijf aan het terugbrengen van waarde naar aandeelhouders, zelfs in het licht van kwartaalschommelingen in de winst. Het huidige dividendrendement staat op 4,36%, wat bijzonder aantrekkelijk is in de huidige marktomgeving.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder weerspiegeld in zijn K/W-verhouding van 14,85, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met zijn winst. Dit sluit aan bij de projectie van het bedrijf van 4% tot 6% winstgroei voor het huidige jaar.
InvestingPro Data toont aan dat de omzet van Black Hills Corporation voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 €2.122,3 miljoen bedroeg, met een bruto winstmarge van 38,2%. Deze cijfers duiden op een solide financiële basis, die het vermogen van het bedrijf ondersteunt om te investeren in groeimogelijkheden, met name in de datacenter- en blockchainsectoren zoals genoemd in de earnings call.
De InvestingPro Fair Value voor BKH wordt geschat op €91,37, aanzienlijk hoger dan de vorige slotkoers van €60,36. Dit suggereert potentiële opwaartse beweging voor investeerders, in lijn met de positieve vooruitzichten en groeistrategieën van het bedrijf die tijdens de earnings call werden besproken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 12 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Black Hills Corporation, die een dieper inzicht bieden in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.