Bombardier Inc. (BBD.B) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Éric Martel recordopbrengsten uit diensten en een consistente orderportefeuille aankondigde. De geconsolideerde omzet van het bedrijf bereikte €2,1 miljard, een stijging van 12% op jaarbasis, waarbij de inkomsten uit diensten een record bereikten van €528 miljoen, een stijging van 28%. Bombardier behaalde ook een aangepaste EBITDA van €307 miljoen, een stijging van 8% ten opzichte van het derde kwartaal van 2023.
Het bedrijf ligt op koers om zijn richtlijnen voor het volledige jaar te halen en verwacht in het vierde kwartaal van 2023 bijna €650 miljoen aan positieve vrije kasstroom te genereren, ondersteund door sterke leveringsactiviteit en aftermarket prestaties. Bombardier eindigde het kwartaal met €1,2 miljard aan liquiditeit, exclusief een onlangs verhoogde kredietfaciliteit van €150 miljoen.
Belangrijkste punten
- De servicestrategie van Bombardier levert recordresultaten op met een book-to-bill ratio van 1.
- Het Pegasus-programma boekt vooruitgang met de eerste vlucht, waarmee het vluchttesten begint.
- Geconsolideerde omzet steeg met 12% op jaarbasis tot €2,1 miljard, met een recordomzet uit diensten van €528 miljoen.
- Aangepaste EBITDA steeg met 8% tot €307 miljoen ten opzichte van Q3 2023.
- Het bedrijf handhaaft een sterke liquiditeitspositie van €1,2 miljard, exclusief een kredietfaciliteit van €150 miljoen.
- Verwacht sterk Q4 met bijna €650 miljoen aan positieve vrije kasstroom, 56 leveringen en €482 miljoen aan aftermarket-inkomsten.
- Doorlopende strategische planning voor uitbreiding van aftermarket-diensten, met name in de VS en het Midden-Oosten.
- Stabiele productiesnelheden voor Globals en Challengers tot in 2025, met een consistente orderportefeuille.
- Uitdagingen in de toeleveringsketen erkend, maar leveringsrichtlijnen blijven op koers.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Bombardier staat voor een druk Q4 en verwacht zijn richtlijnen voor 2024 te halen.
- Strategische planning voor capaciteitsuitbreiding in aftermarket-diensten is gericht op groei tot 2030.
- Stabiele productiesnelheden voor Globals en Challengers zullen naar verwachting doorgaan tot in 2025.
Negatieve punten
- Uitdagingen in de toeleveringsketen, vooral met motoren en APU's, beïnvloeden de brutomarges.
- Regionale variaties in de Amerikaanse markt, met gemengde ordertrends.
Positieve punten
- Het Global 8000 vliegtuig ligt op schema voor ingebruikname in de tweede helft van 2024.
- Sterke prestaties in het Midden-Oosten en verbeterende omstandigheden in Europa.
- Kansen in onbemande platforms voor defensiecontracten.
- Een robuuste pijplijn van monteurs en ingenieurs zorgt voor operationele middelen.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke financiële tegenvallers gerapporteerd in de samenvatting van de earnings call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De groei van de voorraad is in lijn met de verwachtingen, ter voorbereiding op Q4-leveringen en toekomstige groei.
- Verwacht wordt dat de vrije kasstroom zal voldoen aan de jaarlijkse richtlijnen, met sterke prestaties verwacht in Q4.
- De omzet uit aftermarket-diensten zal naar verwachting binnenkort €2 miljard bereiken, met een groeiende geïnstalleerde basis en een toegenomen marktaandeel.
- Stabiliteit in de toeleveringsketen wordt gezien als een potentiële versterker voor toekomstige leveringssnelheden.
De earnings call van Bombardier voor het derde kwartaal schetste het beeld van een bedrijf dat, ondanks uitdagingen in de toeleveringsketen, groei ervaart en een sterke marktpositie handhaaft. De focus van het bedrijf op servicestrategie en uitbreiding van de aftermarket, met name op strategische locaties zoals de VS en het Midden-Oosten, wijst op een toekomstgerichte benadering om groei te behouden.
De mijlpaal van het Pegasus-programma en de verwachte ingebruikname van het Global 8000 vliegtuig versterken de positie van Bombardier in de luchtvaartindustrie verder. Terwijl het bedrijf zich voorbereidt op een sterk einde van het jaar en vooruitkijkt naar 2025, blijft het zich inzetten voor kapitaalallocatiestrategieën die herinvestering, aandeelhoudersbeloningen en schuldvermindering in evenwicht brengen.
InvestingPro Inzichten
De robuuste prestaties van Bombardier in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 16,08% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluit aan bij de gerapporteerde stijging van 12% in geconsolideerde omzet voor Q3 2024. Deze groeitrend is bijzonder indrukwekkend als we kijken naar de kwartaalomzetgroei van 31,52% in Q2 2024, wat wijst op een versnellend momentum.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bombardier winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat overeenkomt met de gerapporteerde stijging van 8% in aangepaste EBITDA tot €307 miljoen. Het sterke rendement over de laatste drie maanden, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, wordt weerspiegeld in de aandelenkoers van het bedrijf, met een totaalrendement van 16,91% over de afgelopen drie maanden.
De focus van het bedrijf op service-inkomsten, die in Q3 een record van €528 miljoen bereikten, draagt waarschijnlijk bij aan de algehele winstgevendheid. Dit wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. De EBITDA-groei van 35,37% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 onderstreept verder de verbeterende financiële gezondheid van Bombardier.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Bombardier geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, zoals vermeld in een InvestingPro Tip, de focus van het bedrijf op herinvestering en schuldvermindering, zoals genoemd in de earnings call, mogelijk bijdraagt aan de sterke financiële prestaties en marktpositie.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële vooruitzichten en marktprestaties van Bombardier.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.