Tijdens de recente conference call over de kwartaalcijfers presenteerde American Electric Power (AEP) CEO William Fehrman solide financiële prestaties voor het derde kwartaal van 2024 en gaf hij een optimistische vooruitblik op de toekomst van het bedrijf. AEP rapporteerde een operationele winst van €1,85 per aandeel voor het derde kwartaal, in totaal €985 miljoen, en vernauwde de winstverwachting voor het volledige jaar 2024 naar €5,58 tot €5,68 per aandeel. Het bedrijf introduceerde een verwachting voor de operationele winst in 2025 van €5,75 tot €5,95 per aandeel, wat de verwachte groei in gereguleerde nutsbedrijven weerspiegelt.
De langetermijn winstgroei van AEP wordt geschat op 6% tot 8%, ondersteund door een kapitaalplan van €54 miljard voor 2025-2029. De toewijding van het bedrijf aan klantenservice en regelgevende integriteit werd benadrukt, zelfs terwijl het bedrijf SEC-discussies navigeert met betrekking tot een onderzoek.
Belangrijkste punten
- AEP rapporteerde een operationele winst in het derde kwartaal van €1,85 per aandeel, in totaal €985 miljoen.
- De winstverwachting voor het volledige jaar 2024 is versmald naar €5,58 tot €5,68 per aandeel.
- Een verwachting voor de operationele winst in 2025 van €5,75 tot €5,95 per aandeel werd geïntroduceerd.
- AEP heeft zijn kapitaalplan verhoogd naar €54 miljard voor 2025-2029, een stijging van 25% ten opzichte van het vorige plan.
- Het bedrijf benadrukte een langetermijn winstgroei van 6% tot 8%.
- Regelgevende goedkeuringen in Texas en Oklahoma werden ontvangen, en er worden inspanningen geleverd om een eerlijke kostentoewijzing voor datacenters te waarborgen.
- AEP beheert lopende SEC-discussies met betrekking tot een onderzoek, met een geregistreerde verliesvoorziening van €19 miljoen voor Q3.
Bedrijfsvooruitzichten
- AEP voorspelt een stijging van 8,3% in de totale verkoop voor 2025, met aanzienlijke groei in commerciële en industriële segmenten.
- Het bedrijf heeft zijn richtlijn voor 2024 versmald naar €5,58-€5,68 per aandeel en de richtlijn voor 2025 vastgesteld op €5,75-€5,95 per aandeel.
- Er wordt gestreefd naar een langetermijn groeipercentage van 6%-8%, met focus op het behouden van een sterke balans en concurrerende aandeelhoudersrendementen.
Bearish hoogtepunten
- Het G&M-segment zal naar verwachting ongeveer €0,24 minder bijdragen over 2024 en 2025, wat een daling aangeeft.
- Een eerdere afwijzing van een tariefzaak in West Virginia heeft geleid tot de implementatie van nieuwe kwaliteitscontrolemaatregelen.
Bullish hoogtepunten
- AEP's groeistrategie omvat een kapitaalplan van €54 miljard, met investeringen voornamelijk in netwerken (63%) en nieuwe opwekking (26%).
- Het bedrijf streeft ernaar om de dividendgroei los te koppelen van de winstgroei, met een uitkeringsratio van 55% tot 65% als doel.
- AEP onderzoekt verschillende financieringsbronnen, waaronder eigen vermogen en activaverkopen, met een verwachte behoefte aan eigen vermogen van €5,35 miljard, verwacht in 2025.
Tegenvallers
- Het bedrijf rapporteerde een GAAP-winst van €1,80 per aandeel voor Q3, licht gedaald van €1,83 in 2023.
- De voor het weer gecorrigeerde detailhandelsverkopen groeiden met 2,1%, wat, hoewel het het 14e opeenvolgende kwartaal van groei markeert, een lichte daling in residentiële verkopen aangeeft.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Fehrman besprak de uitdaging van het aansluiten van grote klanten op het systeem te midden van hoge vraag, maar verzekerde dat er geen significante problemen in de toeleveringsketen worden verwacht.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn belastingprognoses, ondersteund door getekende contracten.
- AEP is voorbereid om mogelijke veranderingen in federaal belastingbeleid en tarieven te navigeren die toekomstige kasstromen en opwekkingsplannen beïnvloeden.
American Electric Power (ticker: AEP) heeft een zelfverzekerde vooruitblik voor de toekomst gepresenteerd, met een focus op groei en efficiëntie. De strategische initiatieven van het bedrijf in verschillende segmenten lijken klaar om op lange termijn waarde te creëren voor belanghebbenden.
InvestingPro Inzichten
De recente conference call over de kwartaalcijfers en toekomstvooruitzichten van American Electric Power worden verder belicht door belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €51,52 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de nutssector weerspiegelt.
AEP's K/W-verhouding van 19,34 en aangepaste K/W-verhouding van 18,35 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereren dat het aandeel tegen een redelijke waardering handelt in verhouding tot zijn winst. Dit is vooral opmerkelijk gezien de vernauwde winstverwachting voor het volledige jaar 2024 en de geïntroduceerde richtlijn voor 2025, die in lijn zijn met de geprojecteerde groei van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat AEP zijn dividend 15 jaar op rij heeft verhoogd, wat aansluit bij het streven van het bedrijf om de dividendgroei los te koppelen van de winstgroei. Deze consistente dividendverhoging, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 3,71%, onderstreept AEP's toewijding aan het leveren van aandeelhouderswaarde, zoals besproken in de conference call.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat AEP handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit sluit aan bij de geprojecteerde langetermijn winstgroei van 6% tot 8% van het bedrijf en zijn substantiële kapitaalplan van €54 miljard voor 2025-2029.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt voor AEP, die verdere context kunnen geven aan de financiële positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.