UniCredit S.p.A. (UCG.MI) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal en de eerste helft van 2024, goed voor het 14e kwartaal op rij met winstgevende groei.
De focus van de bank op kwaliteitsverdienste en operationele efficiëntie heeft zich vertaald in recordkwartalen en -helften, met een stijging van de netto-inkomsten met 7% tot €12,6 miljard voor het eerste halfjaar en 6% tot €6,3 miljard voor het kwartaal. De efficiëntieratio van UniCredit verbeterde aanzienlijk en de bank behaalde een recordrendement op het tastbaar eigen vermogen van 13%.
De overname van Vodeno-Aion zal UniCredits technologische capaciteiten en marktbereik versterken. Ondanks de positieve resultaten blijft UniCredit voorzichtig, met lopende besprekingen met de Europese Centrale Bank (ECB) over het juridische kader en de strategie van de bank in Rusland.
Belangrijkste resultaten
- UniCredit rapporteerde een stijging van de winst voor belastingen van 16% naar €3,4 miljard voor het eerste halfjaar en een stijging van 14% naar €1,8 miljard voor het kwartaal.
- De provisiebaten van de bank stegen met 6,6% in het eerste halfjaar en 10% in het kwartaal.
- UniCredit realiseerde een efficiëntieratio van 36,3% en een ratio netto-inkomsten/risicogewogen activa van 9,1%.
- De overname van Vodeno-Aion, leverancier van cloudgebaseerde kernbanktechnologie, is bedoeld om de groei en winstgevendheid te ondersteunen.
- UniCredit's netto-inkomsten werden verhoogd naar meer dan €23 miljard en de nettowinst en het rendement op het tastbaar eigen vermogen werden gehandhaafd.
Bedrijfsvooruitzichten
- UniCredit is van plan om ten minste €8,6 miljard uit te keren en streeft naar een nettowinst van meer dan €8,5 miljard.
- De bank verwacht de komende 3 tot 5 jaar een rendement van meer dan 15% te behalen.
- UniCredit investeert €370 miljoen in contanten voor de overname van Vodeno-Aion.
- De strategie van UniCredit omvat het verminderen van de blootstelling in Rusland en het verkrijgen van juridische duidelijkheid van het Europese Hof van Justitie over de instructies van de ECB.
- De bank verwacht in de tweede helft van het jaar meer verlagingen van de risicogewogen activa ter voorbereiding op de invoering van Basel IV.
Punten van zorg
- UniCredit heeft te maken met rechtszaken in Rusland, hoewel Rusland geen belangrijke aanjager is van de nettowinst en het rendement op het tastbaar eigen vermogen.
- De bank wil juridische duidelijkheid van het Europese Hof van Justitie over recente instructies van de ECB.
- UniCredit is voorzichtig over de normalisatie van de rente en de risicokosten.
Positieve hoogtepunten
- De winstgevendheid van UniCredit bereikte in Duitsland het hoogste niveau in tien jaar.
- De winstgevendheid in Centraal-Europa was te danken aan sterke inkomsten en een gedisciplineerde kostenbeheersing.
- UniCredits divisie Client Solutions zag de inkomsten in alle categorieën toenemen.
Mislukkingen
- UniCredit moet nog specifieke cijfers geven voor het opwaartse risico in de nettowinstverwachting.
- Het exacte niveau van normalisatie voor de risicokosten blijft onzeker.
Hoogtepunten Q&A
- UniCredit benadrukte haar streven naar kwaliteit boven volume en haar proactieve benadering van risicomanagement.
- De bank besprak haar distributiebeleid en verklaarde dat overtollig kapitaal zal worden gebruikt voor distributies.
- UniCredit ging in op de bezorgdheid over de dwang van de ECB om de voorzieningen voor leningen met vreemd vermogen te verhogen en verklaarde dat er voortdurend overleg met de ECB plaatsvindt.
De financiële resultaten van UniCredit weerspiegelen de strategische nadruk op efficiëntie, het genereren van kapitaal en winstgevendheid. Met de overname van Vodeno-Aion is de bank klaar om haar technologische capaciteiten te vergroten en uit te breiden naar nieuwe Europese markten. UniCredits gedisciplineerde aanpak van kostenbeheersing en risicobeheer, in combinatie met zijn strategische investeringen, onderstreept zijn vertrouwen in het leveren van sterke prestaties en het ontsluiten van een aanzienlijk potentieel voor duurzame groei.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële resultaten van UniCredit hebben aangetoond dat de bank in staat is om consistente winstgevendheid te leveren en real-time gegevens van InvestingPro onderstrepen de kracht van de financiële positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $65,42 miljard en een lage winstmultiple, die tot uiting komt in een koers-winstverhouding van 6,87 en een nog aantrekkelijkere aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op 5,38, handelt UniCredit tegen een waardering die de aandacht van waardebeleggers kan trekken.
InvestingPro Tips benadrukken de status van UniCredit als prominente speler in de bankensector, die het afgelopen jaar een hoog rendement heeft laten zien. De aandelen van de bank hebben de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersstijging doorgemaakt, met een totaal rendement van 47,93%. Deze prestatie duidt op een sterk beleggersvertrouwen en erkenning door de markt van het groeitraject van de bank.
Bovendien heeft UniCredit zijn dividend al vier jaar op rij verhoogd en biedt het een huidig dividendrendement van 3,2%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers. De consistente dividendgroei, inclusief een stijging van 87,11% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, geeft aan dat UniCredit waarde wil teruggeven aan aandeelhouders.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten in de prestaties en vooruitzichten van UniCredit, biedt InvestingPro nog meer tips. Er zijn 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers een uitgebreid inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Om deze inzichten te onderzoeken en weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ op https://www.investing.com/pro/UNCRY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.