Toll Brothers , Inc. (NYSE: NYSE:TOL), een vooraanstaand huizenbouwbedrijf, rapporteerde sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal van het boekjaar 2024 en overtrof eerdere verwachtingen met een recordomzet uit de verkoop van woningen en verbeterde vooruitzichten voor de rest van het jaar. De winst van het bedrijf werd ondersteund door efficiënte operaties en een stevige vraag naar nieuwe woningen, die naar verwachting tot in 2025 zal aanhouden.
Belangrijkste resultaten
- Toll Brothers leverde 2.814 woningen op tegen een gemiddelde prijs van $968.000, wat resulteerde in een recordomzet uit woningverkopen van $2,72 miljard in het derde kwartaal.
- De aangepaste brutomarge overtrof de verwachtingen met 110 basispunten dankzij verbeterde efficiëntie in de woningbouw.
- Het bedrijf tekende 2.490 netto contracten ter waarde van $ 2,4 miljard, een stijging van 11% in zowel eenheden als dollars op jaarbasis.
- De vraag schommelde binnen het kwartaal, met juli als sterkste maand.
- De winst per verwaterd aandeel over het hele jaar wordt verwacht tussen $14,50 en $14,75, met een rendement op het beginvermogen van ongeveer 22,5%.
- Toll Brothers verhoogde de prognose voor de aangepaste brutomarge voor het hele jaar van 28,0% naar 28,3% en verhoogde het programma voor inkoop van eigen aandelen van $500 miljoen naar $600 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Toll Brothers verwacht dat de solide vraag naar nieuwe woningen zal aanhouden tot het einde van het boekjaar 2024 en in 2025.
- Het bedrijf streeft ernaar om aan het eind van het boekjaar 410 gemeenschappen te hebben, wat een groei van 11% betekent.
- De operationele marge op lange termijn zal naar verwachting stabiel blijven op 17,5%.
Verrassende hoogtepunten
- De vraag in het kwartaal was ongelijkmatig, met een sterke start in mei, een vertraging in juni en een opleving in juli.
- Er wordt een sequentiële daling van de brutomarge in Q4 verwacht als gevolg van een ommekeer in de positieve miximpact van Q3.
Positieve hoogtepunten
- Toll Brothers heeft een orderportefeuille van $7,1 miljard en 6.769 woningen.
- De grote verscheidenheid aan producten en prijsklassen van het bedrijf maakt groei mogelijk in 60 markten in het hele land.
- Efficiëntieverbeteringen zullen naar verwachting zorgen voor een aanhoudende groei van de leveringen.
Missers
- Er werden geen specifieke missers gerapporteerd in de earnings call.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf besprak de variatie in brutomarges tussen gemeenschappen en het verschil tussen de marges voor bouwen op bestelling en spec home.
- Het management toonde zich optimistisch over de markt en verwacht een gelijkblijvend of licht verbeterd ordertempo in het vierde kwartaal vergeleken met het derde kwartaal.
- Texas laat gemengde prestaties zien met sommige markten die het goed doen en andere met hoge voorraadniveaus.
Toll Brothers rapporteerde een succesvol kwartaal met een aanzienlijke groei in woningleveringen en een toename in netto ondertekende contracten. De efficiëntie van de woningbouwactiviteiten van het bedrijf heeft geleid tot hoger dan verwachte brutomarges en een hogere winstgevendheid. Ondanks schommelingen in de maandelijkse vraag, blijven de algemene marktomstandigheden gunstig en is Toll Brothers goed gepositioneerd om te profiteren van de aanhoudende interesse in de aankoop van nieuwe woningen. Met een solide orderportefeuille en strategische uitbreidingen van woonwijken is het bedrijf klaar voor verdere groei en waardevermeerdering voor aandeelhouders door middel van het verhoogde programma voor inkoop van eigen aandelen. Het vertrouwen van het management in de stabiliteit van hun operationele marge op de lange termijn en de diversiteit in hun productaanbod onderstrepen het robuuste bedrijfsmodel en het aanpassingsvermogen aan de markt.
InvesteringsPro Inzichten
Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL) heeft opmerkelijke vooruitgang geboekt in haar financiële prestaties, zoals blijkt uit recente gegevens van InvestingPro. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $14,38 miljard, wat de significante aanwezigheid in de woningbouwindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding staat op een concurrerende 9,68, wat suggereert dat beleggers het aandeel aantrekkelijk geprijsd vinden in verhouding tot de winst.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente aandeelhoudersrendementen van het bedrijf, waarbij Toll Brothers het dividend drie jaar op rij heeft verhoogd en de dividenduitkeringen acht jaar lang heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan het teruggeven van waarde aan de aandeelhouders illustreert. Bovendien hebben vier analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Data verrijkt het beeld van de financiële gezondheid van Toll Brothers nog verder. Het bedrijf heeft de afgelopen week een sterk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 9,36%, wat duidt op vertrouwen bij beleggers in de nasleep van de gerapporteerde winst. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken op 97,12% van de piekkoers, wat zou kunnen wijzen op een robuust marktsentiment ten opzichte van Toll Brothers.
Om meer te weten te komen over de prestaties van Toll Brothers en voor aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerde lezers terecht op https://www.investing.com/pro/TOL. Er zijn in totaal 16 InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de financiële gegevens en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.