Regal Rexnord Corporation (NYSE: RRX) heeft sterke resultaten gerapporteerd over het tweede kwartaal, waarbij de meeste maatstaven werden overtroffen en een record aangepaste brutomarge van 38,1% werd behaald.
Ondanks een daling van 7% in de autonome omzet exclusief Industrial Systems, zag het bedrijf een positieve ordergroei in juli, wat duidt op een opleving in de tweede helft van het jaar. De Power Systems-activiteiten van Regal Rexnord deden het goed, met name in de datacentermarkt, terwijl het Power Efficiency Solutions (PES)-segment te maken kreeg met een daling van de autonome omzet, maar voor de toekomst betere marges verwacht.
Het bedrijf toonde ook financiële voorzichtigheid door $481 miljoen aan schulden af te lossen en verwacht nog eens $900 miljoen af te lossen in 2024. Op 17 september is een Investor Day gepland om de groeistrategie van het bedrijf uiteen te zetten.
Belangrijkste resultaten
- Record aangepaste brutomarge van 38,1% bereikt.
- Omzet daalde 7% autonoom, exclusief Industrial Systems, door zwakke vraag.
- Positieve ordergroei in juli wijst op potentiële omzetgroei in het tweede halfjaar.
- $25 miljoen aan synergieën gerealiseerd in Q2; $90 miljoen verwacht voor het hele jaar.
- Schuldreductie is een prioriteit, met $481 miljoen betaald in het tweede kwartaal en $900 miljoen gepland voor 2024.
- De groeistrategie voor datacenters wordt ondersteund door de Power Systems-activiteiten.
- Investor Day op 17 september om groeistrategie te bespreken.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwacht positieve omzetgroei in de tweede helft van het jaar en tot in 2025.
- Verwacht een laag-enkelcijferige groei in residentiële orders als motor voor omzet in Q3.
- Verwacht een vlakke omzet in het derde kwartaal met een stijging in het vierde kwartaal.
- Is van plan om groeistrategie te presenteren op Investor Day op 17 september.
Verlagende hoogtepunten
- Autonome omzet in AMC-segment daalt met 10%, PES daalt met 10,1% en IPS daalt met 2,8%.
- Algemene commerciële producten staan onder druk, met slechts ongeveer twee maanden orderportefeuille.
- Voor het hele jaar wordt een low-single digit daling verwacht in de discrete fabrieksautomatisering.
Positieve hoogtepunten
- Sterke realisatie van synergie en momentum met vlakke orders in Q2.
- Energieopwekking en maritieme sectoren presteerden goed, met een stijging van de energieopwekking voor maritieme toepassingen van meer dan één cijfer.
- Markten voor HVAC voor woningen en fabrieksautomatisering vertonen tekenen van opleving.
- Orders in juli stegen met 3,5%, wat duidt op vroege tekenen van groei in alternatieve energie, zonne-energie en voedingsmiddelen en dranken.
Missen
- De daling van de autonome omzet in alle segmenten als gevolg van een zwakke vraag vanuit de eindmarkten en voorraadafbouw in de kanalen.
- Agro- en bouwmarkten dalen met hoge enkele cijfers als gevolg van vraagbeperkingen en enige voorraadafbouw.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Louis Pinkham benadrukte de rol van de herschikte portfolio in versnelde winstgevende groei.
- Het bedrijf herhaalde dat het op weg is naar 40% brutomarges en synergieverbeteringen.
- Verwachting dat het PES-segment zich zal richten op motoractiviteiten met hogere marges, ondanks volumegroei bij OEM's.
- Verbetering van marges gedreven door bedrijfsmix, synergieverbetering en focus op discrete fabrieksautomatisering.
Inzichten InvestingPro
Regal Rexnord Corporation (NYSE: RRX) heeft onlangs naast haar operationele prestaties een sterke financiële discipline laten zien. Met een duidelijke aangepaste brutomarge van 38,1% en een proactieve schuldreductiestrategie blijft de financiële gezondheid van het bedrijf een aandachtspunt voor beleggers.
InvestingPro-gegevens onderstrepen dit verhaal met belangrijke cijfers die zowel uitdagingen als sterke punten aangeven:
- De Market Cap van het bedrijf staat stevig op $10,05 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de marktpositie weerspiegelt.
- Een opmerkelijke omzetgroei van 14,21% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 geeft aan dat het bedrijf in staat is zijn inkomsten uit te breiden ondanks marktschommelingen.
- De brutowinstmarge van Regal Rexnord voor dezelfde periode is een gezonde 35,78%, wat in lijn is met de gerapporteerde record aangepaste brutomarge en kosteneffectiviteit van de activiteiten aantoont.
Naast deze cijfers belichten InvestingPro Tips strategische inzichten:
1. Regal Rexnord heeft al 52 jaar op rij dividend uitgekeerd, wat laat zien dat het bedrijf zich inzet voor het rendement voor aandeelhouders, zelfs te midden van de marktvolatiliteit.
2. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een keerpunt zou kunnen zijn na een periode waarin het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar over Regal Rexnord, die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Deze tips zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/RRX en bieden een uitgebreide kijk op de prestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.