Osisko Gold Royalties Ltd (OR), een edelmetaal royalty bedrijf, rapporteerde een robuuste eerste helft van 2024 tijdens haar Q2 earnings call. Het bedrijf kondigde aan dat het 20.068 goud equivalente ounces (GEO's) had verdiend in het tweede kwartaal, waardoor het op schema ligt om aan de jaarlijkse verwachtingen te voldoen, ondanks aanpassingen als gevolg van operationele uitdagingen bij Victoria Gold's Eagle Mine.
De inkomsten voor het kwartaal waren sterk met $64,8 miljoen en Osisko sloot de periode af met $65,7 miljoen in contanten. Het bedrijf heeft zijn nettoschuld teruggebracht tot iets meer dan $40 miljoen en betaalde een kwartaaldividend van zes en een halve cent per aandeel, met nog een dividend gepland voor 15 oktober 2024. Osisko benadrukte ook zijn robuuste pijplijn van opportuniteiten en zijn eerste levering onder de CSA-koperstroom.
Belangrijkste resultaten
- Osisko Gold Royalties verdiende 20.068 GEO's in het tweede kwartaal van 2024 en streeft naar 82.000 tot 92.000 GEO's voor het jaar.
- De inkomsten bedroegen $64,8 miljoen met een hoge cashmarge van 97%.
- De nettoschuld daalde tot iets meer dan $40 miljoen, met $65,7 miljoen aan contanten in kas.
- Er werd een kwartaaldividend van zes en een halve cent uitbetaald en er staat nog een dividend gepland voor het derde kwartaal.
- Het bedrijf verwacht dit jaar minstens één belangrijke deal te sluiten en blijft zich richten op verantwoorde kapitaalallocatie.
- Osisko leverde in juli zijn eerste koper in het kader van de CSA-koperstroom, goed voor ongeveer 300 GEO.
- De opschorting van de activiteiten bij Victoria Gold's Eagle Mine leidde tot een non-cash waardeverminderingsverlies en een aangepaste GEO-guidance van 77.000 tot 83.000 voor 2024.
- Osisko streeft actief transacties na en overweegt mogelijk aandeleninkoop of dividend, afhankelijk van de marktomstandigheden.
Bedrijfsvooruitzichten
- Osisko verwacht binnen het jaar één belangrijke transactie te sluiten.
- De investering van het bedrijf in de Cascabel Gold Stream zal naar verwachting jaarlijks ongeveer 23.000 GEO's bijdragen zodra deze in productie is.
- Er wordt ook groei verwacht van Agnico Eagle's Odyssey ondergrondse mijn en Upper Beaver project, evenals van de CSA koperstroom.
- Osisko overweegt om aandelen terug te kopen of dividend uit te keren als onderdeel van zijn kapitaalallocatiestrategie, met het potentieel voor hoge eencijferige rendementen voor aandeelhouders op basis van de pre-haalbaarheidsstudie van SolGold.
Bearish hoogtepunten
- Een storing in de Heap Leach-installatie van Victoria Gold's Eagle Mine resulteerde in een non-cash waardeverminderingsverlies van CAD 67,8 miljoen (CAD 49,9 miljoen na winstbelastingen).
- De productie van de Eagle-mijn zal waarschijnlijk gedurende heel 2024 opgeschort blijven, wat een impact heeft op Osisko's verwachtingen voor GEO-levering.
Opvallende hoogtepunten
- De Canadese Malartic mijn presteerde indrukwekkend in de eerste helft van het jaar.
- Osisko's sterke cashmarge en verlaagde schuldniveau zorgen voor financiële flexibiliteit.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn zekerheid en bescherming als gedekte crediteur met betrekking tot het Eagle eigendom.
Mist
- Aanpassing van de GEO-productie in 2024 naar 77.000 tot 83.000 als gevolg van achterblijvende prestaties bij de Eagle-mijn.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- Het management sprak zijn vertrouwen uit in de financiële flexibiliteit van het bedrijf en de vooruitzichten om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders via dividenden en inkoop.
- De specifieke voorwaarden van de overeenkomst tussen crediteuren met betrekking tot Eagle blijven vertrouwelijk.
- Aanvullende vragen naar aanleiding van de earnings call zullen offline worden beantwoord door het management team.
Inzichten van InvestingPro
Osisko Gold Royalties Ltd (OR) heeft ondanks uitdagingen in het tweede kwartaal van 2024 veerkracht getoond in zijn prestaties. Hier volgt een nadere blik op het bedrijf door de lens van InvestingPro-gegevens en -tips:
InvestingPro Data:
- Market Cap (Aangepast): 3.08B USD
- Dividendrendement vanaf juni 2024: 1,19%
- Prijs, vorige sluiting: 16,53 USD
Tips van InvestingPro:
- Osisko heeft laten zien dat het zich wil inzetten voor aandeelhoudersrendement door zijn dividend 3 jaar op rij te verhogen, wat een teken is van vertrouwen in zijn financiële gezondheid en toekomstperspectieven.
- Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen week een klap gekregen, met een 1 Week Price Total Return van -9,01%. Dit zou een koopkans kunnen zijn voor beleggers die geloven in de fundamenten en de langetermijnstrategie van het bedrijf.
Voor beleggers die dieper willen graven, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/OR, die een uitgebreide analyse bieden om te helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.