Howmet Aerospace Inc. (ticker: HWM), een toonaangevende leverancier van geavanceerde technische oplossingen voor de lucht- en ruimtevaart en andere industrieën, heeft een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetgroei van 14% aangekondigd in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de inkomsten uit commerciële lucht- en ruimtevaart met 27% stegen. Het bedrijf rapporteerde sterke financiële cijfers, waaronder een EBITDA van $ 483 miljoen, een bedrijfsresultaat van $ 414 miljoen en een winst per aandeel van $ 0,67. Met een solide vrije kasstroom van $342 miljoen sloot Howmet het kwartaal af met een kassaldo van $752 miljoen. Als blijk van vertrouwen in zijn financiële gezondheid kocht het bedrijf voor $60 miljoen aan aandelen terug en deed het strategische obligatie-inkopen en dividendbetalingen. Vooruitkijkend verhoogt Howmet Aerospace de kapitaaluitgaven met $30 miljoen in 2024 en zal het dividend op gewone aandelen vanaf augustus verhogen naar $0,08 per aandeel. De vooruitzichten voor de kernmarkten, waaronder commerciële en defensie luchtvaart, lijken positief met verwachte groei in verschillende sectoren.
Belangrijkste resultaten
- Howmet Aerospace realiseerde een omzetstijging van 14% op jaarbasis, waarbij de omzet uit commerciële luchtvaart steeg met 27%.
- De EBITDA bedroeg $483 miljoen, het bedrijfsresultaat $414 miljoen en de winst per aandeel $0,67.
- Het bedrijf genereerde een vrije kasstroom van $342 miljoen en sloot het kwartaal af met een kassaldo van $752 miljoen.
- Er werd $ 60 miljoen aan aandelen teruggekocht en er werden extra obligaties teruggekocht en dividenden uitbetaald.
- De investeringen zullen met $30 miljoen stijgen en het dividend op gewone aandelen zal in augustus worden verhoogd naar $0,08 per aandeel.
- Het bedrijf heeft de verwachtingen voor het hele jaar verhoogd met positieve marktvooruitzichten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Howmet Aerospace verwacht een aanhoudende groei van de vraag in de commerciële luchtvaart, defensie en andere markten.
- Het bedrijf verhoogt zijn investeringsuitgaven voor 2024 en het dividend in gewone aandelen met 60%.
- De omzetverwachtingen voor het derde kwartaal zijn $1,855 miljard, de EBITDA $465 miljoen en de winst per aandeel $0,64.
- De omzetverwachtingen voor het hele jaar zijn $7,44 miljard, met een EBITDA van $1,865 miljard en een winst per aandeel van $2,55.
- De vrije kasstroom zal naar verwachting $870 miljoen bedragen voor het hele jaar.
Verlagende hoogtepunten
- Boeing verlaagt de orders voor onderdelen en motoren, wat leidt tot zorgen over het liquideren van voorraden.
- De bouw van commerciële vrachtwagens vertraagt, vooral in Europa.
Positieve punten
- Airbus verhoogt zijn behoeften, hoewel onder het gewenste niveau.
- De defensiesector verwacht een dubbelcijferige stijging als gevolg van de vraag naar motoronderdelen voor F-35 en oudere gevechtsvliegtuigen, evenals nieuwe bestellingen voor houwitsers.
- Mogelijk meer vraag naar nieuwe IGT-turbines door hogere elektriciteitsbehoeften voor datacenters en AI.
- Het bedrijf is de grootste leverancier van turbinebladen en is van plan om in 2025 productiecapaciteit toe te voegen.
Mist
- Het bedrijf werd verrast door een recente bezuiniging op lagedrukturbineonderdelen en beheert overtollige voorraden.
Hoogtepunten V&A
- CEO John Plant besprak de plannen van het bedrijf voor een tweede OEM-motor, met verwachte volumes vanaf 2026.
- Er worden hoge afschrijvingskosten verwacht vanwege de kapitaalintensieve aard van de motorproductie.
- Er is geen significante overtollige voorraad, hoewel er iets meer lagedrukturbineonderdelen zijn dan gewenst.
- Het bedrijf concentreert zich op het vergroten van het aantal gietstukken voor hogedrukturbines, maar kan de komende twee maanden niet 30% extra produceren.
- Verbeteringen in de opbrengst worden nagestreefd door samenwerking met klanten en aanpassingen van de vereisten.
Samengevat navigeert Howmet Aerospace door een complexe markt met strategische investeringen en operationele aanpassingen om zijn groeitraject te behouden en toekomstige kansen te benutten. De proactieve maatregelen van het bedrijf om de voorraden te beheren, de productiecapaciteit te verhogen en het aandeelhoudersrendement te verbeteren, onderstrepen de veerkracht van het bedrijf en het streven naar succes op de lange termijn.
InvesteringsPro Inzichten
Howmet Aerospace Inc. (HWM) heeft in het recente kwartaal sterke financiële prestaties laten zien, zoals in het artikel wordt benadrukt. Om meer context toe te voegen, kijken we naar enkele belangrijke cijfers en InvestingPro Tips die inzichtelijk kunnen zijn voor beleggers die het aandeel HWM overwegen.
InvestingPro Data laat zien dat de marktkapitalisatie van Howmet Aerospace een robuuste $33,82 miljard bedraagt. De koers-winstverhouding van het bedrijf is op dit moment 44,69, wat na correctie voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 licht daalt naar 44,48. Dit zou een stabiele winstgevendheid kunnen betekenen. Dit zou een stabiele winstverwachting kunnen betekenen, die wordt ondersteund door een solide omzetgroei van 15,47% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024.
Op het gebied van aandeelhoudersrendement heeft Howmet zijn dividend 3 jaar op rij verhoogd, met een opmerkelijke dividendgroei van 25,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit is een teken dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn aandeelhouders. Daarnaast heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een grote koersstijging doorgemaakt, met een 1 Month Price Total Return van 20,84% en een 3 Month Price Total Return van 40,63%, wat duidt op een aanzienlijk recent momentum.
InvestingPro Tips suggereren dat Howmet Aerospace wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardegeoriënteerde beleggers. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat duidt op een evenwichtige benadering van de financiële hefboomwerking.
Beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, kunnen het volledige aanbod van inzichten bekijken op https://www.investing.com/pro/HWM. Er zijn 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Howmet Aerospace, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Geïnteresseerde lezers kunnen ook profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waardoor ze nog meer waardevolle inzichten krijgen om hun investeringsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.