Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) rapporteerde een beter dan verwachte omzet voor het tweede kwartaal van 2024, maar gaf een voorzichtige verwachting voor de rest van het jaar. De omzet van $132,4 miljoen overtrof de verwachtingen, met een stijging van 8% op jaarbasis, dankzij groei buiten de top 10 klanten.
Desondanks wordt Fastly geconfronteerd met uitdagingen bij een kleine subset van zijn grootste klanten, wat leidt tot een herziene prognose van tragere groei. Het bedrijf is actief aan het herstructureren om de kosten te verlagen en verwacht in de tweede helft van 2024 $14 miljoen aan operationele kosten te besparen en streeft naar een break-even bedrijfsresultaat en vrije kasstroom in 2025.
Belangrijkste resultaten
- Fastly's Q2 omzet bereikte $132,4 miljoen, met een groei van 8% jaar-op-jaar.
- De top 10 klanten vertegenwoordigen nu 34% van de omzet, tegenover 38% in Q1.
- Fastly ondergaat een herstructurering om de kosten in lijn te brengen met de inkomsten, met als doel $14 miljoen aan kostenbesparingen.
- Het bedrijf verwacht een eenmalige GAAP herstructureringslast in het derde kwartaal.
- De omzet over het hele jaar 2024 zal naar verwachting tussen de $ 530 miljoen en $ 540 miljoen liggen, wat in het midden een groei van 6% betekent.
- Er wordt gemikt op een break-even operationeel inkomen en vrije kasstroom in 2025.
Bedrijfsvooruitzichten
- De omzet in het derde kwartaal zal naar verwachting tussen $130 miljoen en $134 miljoen liggen, een jaarlijkse groei van 2% tot 5%.
- De herziene omzetverwachting voor 2024 weerspiegelt een vertraging met een verwachte groei van 6% op jaarbasis.
- Fastly richt zich op het diversifiëren van zijn klantenbestand en het verminderen van de afhankelijkheid van zijn grootste klanten.
- Het bedrijf investeert in go-to-market strategieën en technologische innovatie om groei en winstgevendheid op de lange termijn te stimuleren.
- De nieuwe Chief Revenue Officer zal naar verwachting belangrijke veranderingen in de organisatie brengen.
Verlagende hoogtepunten
- Een daling van de verwachte groei wordt verwacht als gevolg van uitdagingen bij een kleine groep grote klanten.
- Fastly heeft sequentiële omzetdalingen ervaren bij enkele van zijn grootste klanten.
- Het zwakke verkeer van grote media-accounts heeft geleid tot voorzichtiger vooruitzichten voor het jaar.
Opvallende hoogtepunten
- Groei in inkomsten uit netwerkdiensten en beveiliging met respectievelijk 6% en 13%.
- Het bedrijf ziet het momentum groeien buiten de top 10 accounts, met name in het niet-mediasegment.
- Fastly werkt aan het terugbrengen van de groei van de top 10 accounts en breidt de focus op enterprise motion uit.
Mist
- Het bedrijf heeft de verwachtingen voor het hele jaar naar beneden bijgesteld vanwege de lagere verkeersprognoses.
- Er is prijsdruk bij grote media-accounts, hoewel de prijzen buiten het mediasegment succesvol blijven.
V&A hoogtepunten
- Niet alle grote klanten van Fastly hebben toezeggingen, en de klanten met toezeggingen zitten vaak onder het verwachte verkeersniveau.
- Het bedrijf implementeert een nieuwe engagementstrategie om meer toezeggingen van klanten te krijgen.
- De groei van de beveiliging is vertraagd, maar Fastly richt zich op het terugbrengen naar hogere niveaus.
- De brutomarges zijn licht gedaald door hogere prijsaanpassingen, maar deze druk zal naar verwachting afnemen in de tweede helft van het jaar.
De herstructureringsinspanningen van Fastly, waaronder een herziening van het personeelsbestand en een verlaging van de discretionaire uitgaven, zijn onderdeel van een strategische zet om de kostenstructuur van het bedrijf in lijn te brengen met de huidige vraag.
De nadruk die het bedrijf legt op productontwikkeling en klantenwerving is erop gericht om de omzetgroei te versterken en het rendement voor de aandeelhouders te verbeteren, ondanks de huidige uitdagingen. Het management van Fastly blijft vertrouwen houden in hun strategie en in het fundamentele werk dat wordt gedaan om groei en winstgevendheid in de komende jaren te garanderen.
InvesteringsPro Inzichten
Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) heeft een uitdagende periode achter de rug, zoals blijkt uit de recente marktprestaties en het sentiment van analisten. Volgens InvestingPro hebben 10 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat de marktconsensus neigt naar een meer conservatieve kijk op de financiële toekomst van het bedrijf. Dit komt overeen met Fastly's eigen voorzichtige verwachtingen voor het komende jaar.
InvestingPro Data laat ook zien dat Fastly in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt, met een koers van $6,84 bij de vorige sluiting. Deze metriek benadrukt de aanzienlijke daling van het aandeel in het afgelopen jaar, die verder wordt aangetoond door een daling van 67,29% in de 1-jaars totale koersrendement. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $ 934,34 miljoen, wat in combinatie met een negatieve koers-winstverhouding (P/E) van -6,88 de uitdagingen onderstreept waarmee Fastly wordt geconfronteerd bij het bereiken van winstgevendheid.
Ondanks deze hindernissen is er een lichtpuntje in de liquiditeitspositie van het bedrijf. De liquide middelen van Fastly overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële veerkracht die de herstructureringsinspanningen kan ondersteunen en kan leiden tot break-even operationele inkomsten en vrije kasstroom in 2025.
InvestingPro Tips laten zien dat Fastly weliswaar werkt met een bescheiden schuldenlast en geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, maar dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden ook niet winstgevend was. Beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende tips, kunnen deze vinden op InvestingPro. In totaal zijn er 9 tips beschikbaar die een uitgebreid beeld geven van de huidige financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Fastly.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.