Camtek (NASDAQ: CAMT), een toonaangevende leverancier van inspectie- en meetoplossingen voor de halfgeleiderindustrie, rapporteerde een record kwartaalomzet van $102,6 miljoen in haar laatste earnings call, een stijging van 40% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De groei van het bedrijf is voornamelijk te danken aan de HPC-gerelateerde producten (high-performance computing), die goed zijn voor meer dan de helft van de omzet.
Met een robuuste pijplijn en een aanzienlijke toename in orders, waaronder een order van 31 miljoen dollar van een Tier 1 wereldwijde klant, verwacht Camtek een omzet van 107 miljoen tot 110 miljoen dollar in het derde kwartaal, een groei van 35% ten opzichte van vorig jaar. De optimistische vooruitzichten van het bedrijf worden ondersteund door het strategische belang van geavanceerde halfgeleidercomponenten en de toegenomen wereldwijde investeringen in de productie van halfgeleiders.
Belangrijkste resultaten
- Camtek's omzet bereikte een record van $102,6 miljoen, een stijging van 40% ten opzichte van Q2 2023.
- Meer dan 50% van de omzet kwam uit HPC-gerelateerde producten, waardoor de winstgevendheid steeg met een brutomarge van 51% en een operationele marge van 30%.
- Een order van 25 miljoen dollar voor HBM-wafers van een Tier 1-klant werd verhoogd naar meer dan 31 miljoen dollar.
- De omzetverwachting voor Q3 is vastgesteld op $107 miljoen tot $110 miljoen, wat een groei van 35% op jaarbasis betekent.
- De belangrijkste groeimotor van de halfgeleidermarkt zijn HPC-modules voor generatieve AI, waarbij verwacht wordt dat de vraag zal blijven stijgen.
- Camtek's kasreserves, inclusief verschillende effecten, bedroegen 454 miljoen dollar op 30 juni 2024.
- Het bedrijf heeft er vertrouwen in dat het de verkoopdoelstelling van 500 miljoen dollar zal halen, hoewel de marktvraag en de capaciteit van de klanten belangrijke variabelen zijn.
- Camtek is voorbereid op mogelijke verstoringen in het Midden-Oosten met noodplannen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Camtek verwacht een stabiele vraag naar zijn systemen in het HPC-segment in de tweede helft van 2024 en in 2025.
- De nieuwe generatie systemen is ontworpen voor de huidige en volgende generatie HPC-producten.
- Het bedrijf werkt samen met OSAT's om de verpakkingsmogelijkheden voor HPC te verbeteren, wat naar verwachting gunstig zal zijn voor Camtek.
- Er wordt een stijging van de gemiddelde verkoopprijzen voor nieuwe producten verwacht met de aanstaande release van een next-generation platform.
Verrassende hoogtepunten
- Het behalen van de omzetdoelstelling van $500 miljoen is afhankelijk van de marktvraag en de bereidheid van klanten tot installatie en productie.
- De impact van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zou voor uitdagingen kunnen zorgen, maar het bedrijf heeft zich voorbereid op verschillende scenario's om continuïteit te garanderen.
Positieve punten
- De overname van FRT zal naar verwachting aanzienlijke groei en nieuwe verkoopmogelijkheden met zich meebrengen.
- Fan-out verpakking, goed voor ongeveer 10% van de geavanceerde verpakkingsactiviteiten, is een groeiende markt.
- Camtek is van plan om productiecapaciteit in Europa toe te voegen om mogelijke verstoringen te verzachten.
Missers
- Er werden geen belangrijke missers gerapporteerd tijdens de earnings call.
V&A hoogtepunten
- De brutomarge zal naar verwachting tussen 50% en 51,5% liggen door verbeteringen in de kostenstructuur en productmix.
- Traditionele activiteiten, waaronder samengestelde halfgeleiders en CMOS-beeldsensoren, zullen naar verwachting verbeteren.
- Het bedrijf integreert FRT in Camtek en verwacht een uitbreiding van de activiteiten.
- Het is nog te vroeg om de inspectie-intensiteit voor HBM 4 te bepalen.
- De Chinese markt blijft stabiel met aanhoudende overheidssteun en toegenomen investeringen.
Camtek's sterke prestaties en optimistische verwachtingen weerspiegelen de strategische positionering van het bedrijf in de halfgeleiderindustrie, met name in de HPC-markt. Met een solide financiële basis en een duidelijke focus op innovatie en marktexpansie lijkt Camtek goed uitgerust om te profiteren van de groeiende vraag naar geavanceerde halfgeleidercomponenten.
Inzichten van InvestingPro
Camtek's indrukwekkende omzetgroei en sterke vooruitzichten worden verder versterkt door belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $3,86 miljard en een robuuste omzetgroei van 18,81% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf solide. De koers-winstverhouding staat op 40,13, wat aangeeft dat beleggers hoge toekomstige winsten mogen verwachten ten opzichte van de huidige aandelenprijs.
InvestingPro Tips benadrukken dat Camtek meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat financiële flexibiliteit biedt en het risico voor beleggers vermindert. Analisten verwachten ook een omzetgroei in het lopende jaar, wat in lijn is met de positieve omzetverwachting van het bedrijf voor het derde kwartaal. Daarnaast hebben 5 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op meer vertrouwen in de winstgevendheid van Camtek.
Het is belangrijk op te merken dat het aandeel een aanzienlijke volatiliteit heeft gekend, met een aanzienlijke klap in de afgelopen week met een éénweeks koersrendement van -16,72%. Het langetermijnperspectief blijft echter positief, met een koerstotaalrendement over één jaar van 82,09%, wat de sterke rendementen onderstreept die Camtek heeft geleverd aan aandeelhouders.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en het potentieel van Camtek, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst van 17 aanvullende InvestingPro Tips, die waardevolle perspectieven bieden voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Bezoek https://www.investing.com/pro/CAMT voor deze inzichten en meer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.