Rush Street Interactive (RSI) heeft een recordbrekend derde kwartaal in 2024 gerealiseerd, met een omzetstijging naar €232 miljoen, een toename van 37% ten opzichte van het voorgaande jaar. De aangepaste EBITDA van het bedrijf maakte ook een significante sprong naar €23 miljoen, een meer dan vijfvoudige stijging op jaarbasis. Deze prestatie maakt deel uit van een consistente groeitrend, waarbij het derde kwartaal de 15e opeenvolgende periode van omzetgroei markeert sinds de beursgang.
In reactie op deze sterke resultaten heeft RSI zijn omzetverwachting voor 2024 met 3% naar boven bijgesteld en de EBITDA-verwachting met maar liefst 24%, waarbij de EBITDA nu 110% boven de oorspronkelijke verwachtingen voor het jaar wordt voorspeld.
Belangrijkste punten
- RSI rapporteerde een omzetstijging van 37% jaar-op-jaar, tot €232 miljoen in Q3 van 2024.
- De aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg €23 miljoen, meer dan vijf keer het cijfer van het voorgaande jaar.
- Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor 2024 met 3% en de EBITDA-verwachting met 24% naar boven bijgesteld.
- Het aantal maandelijks actieve gebruikers (MAU's) groeide aanzienlijk in zowel Noord-Amerika (28%) als Latijns-Amerika (122%).
- RSI kondigde een aandeleninkoopprogramma aan van maximaal €50 miljoen en rapporteerde een sterke kaspositie met €216 miljoen aan vrij beschikbare middelen en geen schulden.
Vooruitzichten van het bedrijf
- RSI verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 naar een bereik tussen €900 miljoen en €920 miljoen.
- De EBITDA-verwachtingen voor het jaar zijn ook verhoogd naar tussen €82 miljoen en €86 miljoen.
- Het bedrijf onderzoekt uitbreiding naar nieuwe markten, met focus op Latijns-Amerika en Canada, en staat open voor potentiële overnames.
Negatieve punten
- Ondanks robuuste groei staat RSI voor uitdagingen met lage hold rates in Noord-Amerikaanse sportweddenschappen.
- Er dreigen regelgevingsrisico's met mogelijke belastingverhogingen, die de sector negatief kunnen beïnvloeden.
Positieve punten
- RSI heeft de hoogste groei in meer dan drie jaar ervaren, vooral in Latijns-Amerika.
- Het bedrijf is optimistisch over de legalisering van iGaming in verschillende staten.
- Marketingstrategieën hebben geleid tot een daling van de kosten voor het werven van spelers.
- De brutowinstmarge is verbeterd en het bedrijf ziet sterke trends in gebruikersbehoud.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers besproken in de samenvatting van de winstbespreking.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Kyle Sauers meldde aanzienlijke stijgingen in ARPMAU in Noord-Amerika en potentieel voor groei in de markt van Delaware.
- RSI bereidt zich voor op een lancering in januari in Brazilië en plant markttoetreding in Peru en mogelijk Alberta.
- Richard Schwartz sprak over regelgevingszorgen en uitte de hoop dat potentiële belastingverhogingen niet wijdverspreid zouden worden.
Samenvattend heeft de prestatie van RSI in het derde kwartaal nieuwe records voor het bedrijf gezet, ondersteund door strategische marketing, innovatieve productaanbiedingen en verhoogde gebruikersbetrokkenheid. De financiële gezondheid van het bedrijf is robuust, met een sterke kaspositie en geen schulden. RSI is goed gepositioneerd voor verdere groei, met plannen om meer te investeren in marketing, vooral in snelgroeiende markten zoals Latijns-Amerika.
Het bedrijf blijft voorzichtig maar optimistisch over regelgevingsontwikkelingen en de mogelijkheid voor iGaming-legalisering in nieuwe markten. Nu RSI het laatste kwartaal van 2024 ingaat, verwacht het meer updates te delen nadat de jaarresultaten zijn afgerond.
InvestingPro Inzichten
De uitstekende prestaties van Rush Street Interactive (RSI) in het derde kwartaal worden verder belicht door belangrijke statistieken van InvestingPro. De omzetgroei van 25,05% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, sluit aan bij de sterke jaar-op-jaar stijging van 37% die in het winstrapport wordt genoemd. Deze consistente groeitrend wordt versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
De indrukwekkende EBITDA-groei van 133,06% over de laatste twaalf maanden, volgens InvestingPro-gegevens, bevestigt de vijfvoudige toename van de aangepaste EBITDA die in het artikel wordt genoemd. Deze substantiële verbetering in winstgevendheid is bijzonder opmerkelijk gezien een andere InvestingPro Tip die suggereert dat RSI niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met RSI's opwaartse bijstelling van de EBITDA-verwachting.
De sterke financiële positie van RSI wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die onthult dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van RSI's €216 miljoen aan vrij beschikbare middelen en afwezigheid van schulden, wat de financiële flexibiliteit van het bedrijf voor toekomstige groei-initiatieven en marktuitbreidingen onderstreept.
Voor investeerders die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor RSI, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.