BlackRock Inc (NYSE: BLK) heeft recordbrekende financiële resultaten aangekondigd voor het derde kwartaal van 2024, met een netto-instroom van €221 miljard, het hoogste in de geschiedenis van het bedrijf. De vermogensbeheerreus rapporteerde een stijging van 15% in de kwartaalomzet tot €5,2 miljard en een toename van 26% in het bedrijfsresultaat tot €2,1 miljard ten opzichte van vorig jaar.
Belangrijkste punten:
• Recordinstroom van €221 miljard
• Beheerd vermogen (AUM) bereikte €11,5 biljoen
• Kwartaalomzet steeg met 15% tot €5,2 miljard
• Bedrijfsresultaat nam toe met 26% tot €2,1 miljard
• Vastrentende ETF's overschreden €1 biljoen aan activa
Vooruitzichten van het bedrijf
• Verwacht sterke prestaties in Q4, historisch gezien het beste kwartaal
• Voorziet €250 miljoen aan beheervergoedingen van Global Infrastructure Partners (GIP) overname in Q4
• Projecteert €1 miljard aan vergoedingen van GIP tegen 2025
• Plant afronding van Preqin-overname tegen eind 2024
• Streeft naar consistente organische groei van 5% en dubbele cijfers EPS-groei
Positieve hoogtepunten
• ETF-platform iShares genereerde €97 miljard aan netto-instroom in Q3
• Groei in private markten versterkt door GIP-overname
• Succesvolle lancering van Ethereum ETF en Bitcoin-product
• €85 miljard beheerd in private schulden over verschillende sectoren
• Partnerschap met Microsoft en MGX voor AI-infrastructuurinvesteringen
Negatieve hoogtepunten
• Geen specifiek genoemd in de gegeven context
Tegenvallers
• Geen significante tegenvallers gerapporteerd in de verstrekte context
Hoogtepunten uit de Q&A
• Management verwacht vlakke instaptarieven exclusief GIP-portefeuille
• Verwachte stijging van het tarief met 0,5 tot 1 basispunt door GIP-consolidatie
• Strategie om vermogensbeheer te revolutioneren door integratie van publieke en private marktblootstellingen
• Nadruk op groeiend belang van data-analyse bij het combineren van publieke en private activa
• Discussie over het veranderende landschap van digitale valuta's en blockchain-technologie
BlackRock's indrukwekkende resultaten in het derde kwartaal weerspiegelen de sterke marktpositie en gediversifieerde groeistrategie van het bedrijf. Het beheerd vermogen van de firma is met €3 biljoen gestegen sinds eind 2022, tot ongeveer €11,5 biljoen, terwijl het personeelsbestand stabiel bleef. Deze groei heeft geleid tot een margeverbetering van 350 basispunten jaar-op-jaar en een stijging van 26% in het bedrijfsresultaat.
Het ETF-platform van het bedrijf, iShares, blijft een belangrijke aanjager van groei, met een netto-instroom van €97 miljard in het kwartaal. Vastrentende ETF's overschreden de €1 biljoen aan activa, een mijlpaal voor de firma. De uitbreiding van BlackRock naar private markten, met name door de recente overname van Global Infrastructure Partners (GIP), zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de omzetgroei, met geprojecteerde beheervergoedingen van €250 miljoen in Q4 en €1 miljard tegen 2025.
BlackRock's focus op technologie en innovatie blijkt uit de samenwerking met Microsoft en MGX om het Global AI Infrastructure Investment Partnership op te zetten. Dit initiatief is gericht op investeringen in datacenters en energie-infrastructuur om aan de groeiende vraag naar rekenkracht te voldoen, wat mogelijk een investeringskans van meerdere biljoenen euro's kan ontsluiten.
De kapitaalbeheersstrategie van de firma geeft prioriteit aan herinvestering in strategische groei en operationele efficiëntie. BlackRock kocht voor €375 miljoen aan aandelen in tijdens Q3 en plant vergelijkbare inkopen in Q4. Het bedrijf staat ook op het punt om de overname van Preqin tegen eind 2024 af te ronden, waarmee het zijn positie in private marktdata en -analyse verder versterkt.
Vooruitkijkend verwacht BlackRock aanhoudend sterke prestaties in Q4, historisch gezien het beste kwartaal. Het bedrijf streeft naar een consistente organische groei van 5% en een EPS-groei in dubbele cijfers, waarbij het gebruik maakt van zijn gediversifieerde klantenbasis en strategische initiatieven in private markten en technologie.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende resultaten van BlackRock in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een robuuste €145,88 miljard, wat de dominante positie in de vermogensbeheerindustrie weerspiegelt.
Een van de belangrijke InvestingPro Tips benadrukt dat BlackRock zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde financiële kracht en consistente groei van het bedrijf. Bovendien bedraagt het dividendrendement van BlackRock momenteel 2,13%, wat een stabiele inkomstenstroom voor beleggers biedt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 24,28 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van BlackRock, waarschijnlijk vanwege de sterke marktpositie en groeiverwachtingen. Dit wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat BlackRock een hoog rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 52,5% over 1 jaar.
De omzetgroei van BlackRock van 7,68% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bevestigt de gerapporteerde stijging van 15% in de kwartaalomzet ten opzichte van vorig jaar. De sterke financiële prestaties van de firma worden ook weerspiegeld in de EBITDA-groei van 10,9% over dezelfde periode.
Het is vermeldenswaard dat BlackRock dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met de huidige koers op 98,82% van het 52-weken hoogtepunt. Dit suggereert vertrouwen van beleggers in de recente prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor BlackRock, die een diepere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.