Tilray Brands, Inc. (NASDAQ:TLRY), een wereldwijd lifestyle- en cannabisbedrijf, heeft zijn financiële resultaten bekendgemaakt voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2024, dat werd afgesloten op 31 mei 2024. Het bedrijf rapporteerde een record netto-omzet van $789 miljoen, een stijging van 26% ten opzichte van het voorgaande jaar. Er werd ook een aangepaste brutowinst van $ 236 miljoen behaald, naast een aanzienlijke verlaging van de netto converteerbare schuld met ongeveer $ 300 miljoen. Tilray Brands overtrof zijn kostenbesparende synergiedoelstelling met $35 miljoen aan besparingen.
Belangrijkste resultaten
- Record netto omzet van $789 miljoen voor boekjaar 2024, een stijging van 26% jaar-op-jaar.
- De aangepaste brutowinst bereikte een recordhoogte van $ 236 miljoen.
- Netto converteerbare schuld verlaagd met ongeveer $300 miljoen.
- Kostenbesparende synergieën overtroffen de doelstelling met 31%, waardoor $ 35 miljoen aan besparingen werd gerealiseerd.
- Uitbreiding in Duitsland na de declassificatie van cannabis, wat leidde tot een omzetstijging van 65%.
- Drankensegment, inclusief ambachtelijke merken, genereerde $200 miljoen in fiscaal 2024.
Bedrijfsvooruitzichten
- Tilray Brands verwacht netto-inkomsten tussen $950 miljoen en $1 miljard voor fiscaal 2025.
- Het bedrijf verwacht een organische groei met gemiddelde cijfers.
- Focus op het uitbreiden van de distributie en het stimuleren van groei in het drankensegment.
Ongunstige hoogtepunten
- Daling van de aangepaste brutomarge voor alcoholische dranken door overcapaciteit.
- Omzet uit distributie daalde met 10%.
- Saldo liquide middelen en verhandelbare effecten daalde naar $ 260,5 miljoen van $ 448,5 miljoen vorig jaar.
Positieve hoogtepunten
- Brutomarge cannabis verbeterd tot 33%.
- Nettoverlies voor boekjaar 2024 aanzienlijk verbeterd tot $222,4 miljoen van $1,4 miljard in het voorgaande jaar.
- Positieve aangepaste EBITDA bereikt voor het vijfde opeenvolgende jaar.
Mislukkingen
- Het bedrijf uitte zijn teleurstelling over de manier waarop de Canadese overheid omgaat met cannabisaccijnzen.
- De impact van prijscompressie op de Canadese markt voor volwassenengebruik werd benadrukt.
- De accijnzen in het vierde kwartaal bedroegen $22,1 miljoen.
Vragen en antwoorden
- Leidinggevenden bespraken het potentieel voor prijsverhogingen in de cannabismarkt.
- Uitdagingen op de Duitse markt werden besproken, waaronder vertragingen bij invoervergunningen en het afhandelen van recepten.
- De ontwikkeling van van hennep afgeleide Delta-9 dranken en plannen om deze in de VS te verkopen via bierdistributeurs werden genoemd.
Tilray Brands blijft zijn wereldwijde aanwezigheid versterken, met aanzienlijke marktaandelen in verschillende sectoren, waaronder een aandeel van 46% in de Canadese categorie van voorgerolde straight-edge en een aandeel van 21,5% in de adult-use business. Het bedrijf heeft zich ook gevestigd als de op vier na grootste ambachtelijke brouwer in de VS. Met strategische overnames en een focus op innovatie is Tilray Brands goed gepositioneerd voor toekomstige groei in de cannabis-, drank- en welzijnssector.
Inzichten van InvestingPro
De prestaties van Tilray Brands, Inc. (TLRY) voor het boekjaar 2024 schetsen een beeld van een bedrijf in beweging, met een aanzienlijke omzetgroei en kostenbesparende synergieën. Door dieper in te gaan op de financiële gezondheid en het marktsentiment bieden InvestingPro-gegevens en -tips extra lagen van inzicht.
Met een marktkapitalisatie van $1,51 miljard is Tilray een opvallende speler in de cannabisindustrie. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, waarbij de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 een aanzienlijke stijging van 24,65% lieten zien. Dit komt overeen met de gerapporteerde recordomzet van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024 en benadrukt de opwaartse trend in de verkoop.
Ondanks deze sterke omzetcijfers suggereren de tips van InvestingPro voorzichtigheid. Analisten verwachten niet dat Tilray dit jaar winstgevend zal zijn, en het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend. Dit wordt ook weerspiegeld in de negatieve koers-winstverhouding van het bedrijf van -3,69 en een aangepaste koers-winstverhouding van -4,58 voor dezelfde periode. De volatiliteit van de aandelenkoers is een andere factor voor beleggers om in overweging te nemen, omdat het zowel de handel op korte termijn als de beleggingsstrategieën op lange termijn kan beïnvloeden.
Hoewel de EBITDA van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden met 108,7% is gegroeid vanaf het derde kwartaal van 2024, wordt Tilray bovendien verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat aangeeft dat de markt hoge verwachtingen heeft voor toekomstige winstgroei. Dit zou erop kunnen wijzen dat het aandeel optimistisch geprijsd is ten opzichte van de huidige financiële prestaties.
Beleggers die dieper willen ingaan op het potentieel van Tilray Brands kunnen 5 aanvullende InvestingPro Tips ontdekken op https://www.investing.com/pro/TLRY. Voor degenen die een InvestingPro abonnement overwegen, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee een schat aan beleggingsanalyses en inzichten wordt ontsloten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.