The Oncology Institute (TOI) hield zijn winstconferentie voor het tweede kwartaal van 2024 en onthulde een periode van aanzienlijke groei ondanks uitdagingen. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 23% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, met een opmerkelijke stijging van 76% in de inkomsten uit orale geneesmiddelen.
TOI ondervond echter ook druk op de marges, met name door hogere Direct and Indirect Remuneration (DIR) vergoedingen, wat leidde tot een bijgestelde prognose voor de brutowinst en aangepaste EBITDA voor het hele jaar. De CEO van TOI sprak zijn vertrouwen uit in de koers van het bedrijf en noemde een strategische herziening om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Belangrijkste resultaten
- In het tweede kwartaal van 2024 steeg de omzet met 23% ten opzichte van het voorgaande jaar, dankzij een omzetstijging van 76% voor orale geneesmiddelen.
- TOI tekende in het tweede kwartaal drie aanvullende contracten voor diensten in twee staten.
- Het bedrijf past zijn verwachtingen voor de brutowinst en aangepaste EBITDA voor het hele jaar aan naar respectievelijk $62 miljoen tot $69 miljoen en negatieve $21 miljoen tot negatieve $28 miljoen.
- TOI onderzoekt momenteel strategische alternatieven om de aandeelhouderswaarde te vergroten. Leerink Partners is aangetrokken om de Raad van Bestuur hierbij te assisteren.
Bedrijfsvooruitzichten
- TOI is optimistisch over het bereiken van winstgevendheid medio 2025, met groei in de markt in Florida en in de totale activiteiten.
- Het bedrijf verwacht een aanzienlijke verbetering van het nettoverlies en de aangepaste EBITDA in de tweede helft van het jaar.
- Capitatiecontracten die tot nu toe zijn getekend zullen naar verwachting meer dan $41 miljoen aan inkomsten op jaarbasis en $13 miljoen aan aangepaste EBITDA bijdragen.
Pijnlijke hoogtepunten
- TOI kreeg te maken met terugbetalingsdruk op de marges voor intraveneuze en orale geneesmiddelen, wat leidde tot een lager dan verwachte brutomarge.
- DIR-vergoedingen en historisch lage terugbetalingen beïnvloedden de mondelinge marges in het tweede kwartaal, waardoor ze 750 basispunten lager waren dan in het tweede kwartaal van 2023.
Opvallende hoogtepunten
- TOI's apotheek in Californië zal naar verwachting meer dan $ 70 miljoen aan extra inkomsten genereren.
- Operationele efficiëntieverbeteringen hebben geleid tot een vlakke bedrijfs-DGA in absolute dollars en een verlaging van de totale DGA als percentage van de omzet met 15,1%.
- De infrastructuur van het bedrijf kan aanzienlijke groei ondersteunen zonder extra kosten.
Missen
- De brutowinst over het tweede kwartaal werd beïnvloed door de uitloop van DIR-vergoedingen en lager dan verwachte IV-marges.
- Het nettoverlies voor Q2 2024 bedroeg $15,5 miljoen, hoewel dit een verbetering was ten opzichte van Q2 2023.
Hoogtepunten V&A
- CEO Dan Virnich verduidelijkte dat het effect van de DIR-vergoeding op de marge ongeveer $ 2,3 miljoen bedroeg in het kwartaal.
- De terugboeking van de impact van Change Healthcare op de vorderingen was bijna voltooid in het tweede kwartaal.
- De incasso's van de State of California Medical Rx zijn in juli verbeterd dankzij effectieve processen voor medicijninkoop en voorraadbeheer.
Het tweede kwartaal van 2024 van het Oncology Institute toonde een bedrijf dat de uitdagingen in de sector het hoofd moet bieden en tegelijkertijd een traject van groei en efficiëntie moet handhaven. Met strategische herzieningen aan de gang en een focus op kostenbeheersing en het benutten van nieuwe contracten, streeft TOI ernaar de waarde voor zijn aandeelhouders te vergroten en zijn expansie in de concurrerende gezondheidszorgmarkt te bestendigen.
Inzichten InvesteringsPro
Het recente winstrapport van The Oncology Institute (TOI) belicht een periode van zowel groei als uitdagingen voor het bedrijf. Een InvestingPro analyse biedt extra context bij de financiële cijfers en strategische stappen die tijdens de earnings call werden besproken.
InvestingPro's tips suggereren dat het management van TOI actief aandelen heeft ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf. Bovendien is het bedrijf er de afgelopen week in geslaagd een aanzienlijk rendement te behalen, wat een weerspiegeling kan zijn van het optimisme van beleggers in de nasleep van de winstaankondiging. Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 extra tips biedt voor TOI, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Uit de InvestingPro-gegevens springen drie belangrijke cijfers naar voren. TOI's marktkapitalisatie staat op $29,85 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks de positieve omzetgroei van 25,3% over de afgelopen twaalf maanden is de koers-winstverhouding van het bedrijf negatief op -0,47, wat aangeeft dat TOI momenteel niet winstgevend is. Dit wordt verder benadrukt door een negatieve aangepaste koers-winstverhouding van -0,69 voor dezelfde periode. De groeicijfers voor de inkomsten weerspiegelen echter de gerapporteerde stijging van de inkomsten uit orale geneesmiddelen en de algehele omzetgroei van het bedrijf.
Deze gegevenspunten van InvestingPro, in combinatie met de inzichten die werden gedeeld in de earnings call, schetsen een beeld van een bedrijf dat zijn omzet groeit, maar nog steeds werkt aan het bereiken van winstgevendheid. Aangezien TOI blijft navigeren in het competitieve landschap van de gezondheidszorg, zullen deze gegevens cruciaal zijn voor beleggers om in de gaten te houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.