Star Group (ticker niet vermeld), een toonaangevende distributeur van huisbrandolie en propaan, rapporteerde een aanzienlijke verbetering van haar fiscale derde kwartaal van 2024. Het bedrijf zag zijn aangepaste EBITDA-verlies met bijna $19 miljoen dalen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, ondanks een milder stookseizoen.
Het positieve resultaat werd toegeschreven aan hogere volumes, een verbeterde brutomarge per gallon, een sterke kostenbeheersing en een hogere winstgevendheid uit service en installatie van apparatuur. Star Group kondigde ook de op handen zijnde overname aan van een brandstofdealer van hoge kwaliteit, de vijfde overname in het fiscale jaar, die naar verwachting 19 miljoen gallon stookolie zal toevoegen aan het jaarlijkse volume.
Belangrijkste resultaten
- Star Group leverde solide resultaten in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, met een daling van het aangepaste EBITDA-verlies met bijna $ 19 miljoen.
- Het bedrijf profiteerde van hogere volumes, een verbeterde brutomarge per gallon en een sterke kostenbeheersing.
- Een definitieve overeenkomst voor de aankoop van een brandstofdealer zal naar verwachting jaarlijks 19 miljoen gallon stookolie extra opleveren.
- Het netto klantverloop bleef stabiel en daalde licht op jaarbasis.
- Het bedrijf evalueert actief toekomstige overnamemogelijkheden en concentreert zich op het verbeteren van de efficiëntie en de prestaties van de bestaande activiteiten.
Vooruitzichten
- Star Group verwacht de overname van een brandstofdealer in het vierde kwartaal af te ronden.
- Het bedrijf blijft een actieve pijplijn van potentiële overnames evalueren.
- De nadruk ligt op het verbeteren van de algehele efficiëntie en prestaties en op strategieën om klanten te behouden.
Pijnlijke hoogtepunten
- In het derde kwartaal was het 18% warmer dan normaal, waardoor de vraag naar brandstof voor verwarming over het algemeen afneemt.
- Het netto-klantenverlies was weliswaar stabiel, maar droeg bij aan een volumedaling.
- De bedrijfskosten stegen met $ 4,7 miljoen op jaarbasis, deels door overnames en stijgende verzekeringskosten.
Opvallende hoogtepunten
- Het bedrijf slaagde erin om de aangepaste EBITDA met $ 13 miljoen te verhogen in de eerste negen maanden van boekjaar 2024.
- Hogere verkochte volumes huisbrandolie en propaan en hogere marges per gallon droegen bij aan een stijging van $ 20 miljoen in de brutowinst op producten voor het kwartaal.
- De winstgevendheid van service en installatie verbeterde en voegde $ 3,5 miljoen toe aan de brutowinst vergeleken met het kwartaal van vorig jaar.
Missen
- Het volume huisbrandolie en propaan daalde met 5,5 miljoen gallon of 2% tot 235 miljoen gallon in de eerste negen maanden van het boekjaar 2024.
- De volumedaling was grotendeels te wijten aan het wegvallen van klanten en andere factoren, ondanks het extra volume door overnames.
Hoogtepunten vragen en antwoorden
- Er waren geen specifieke vragen of antwoorden uit de vraag- en antwoordsessie van de earnings call.
De prestaties van Star Group in het derde kwartaal laten zien dat het bedrijf over veerkracht beschikt ondanks een milder stookseizoen. De strategische overnames van het bedrijf en de focus op operationele efficiëntie hebben bijgedragen aan het vermogen om zich aan te passen aan wisselende weersomstandigheden en om de financiële vooruitzichten stabiel te houden. Verwacht wordt dat de aanstaande overname het jaarvolume van het bedrijf zal vergroten, waardoor de marktpositie wordt versterkt terwijl het bedrijf zich voorbereidt op het winterseizoen.
Inzichten van InvestingPro
De recente fiscale derdekwartaalresultaten van Star Group benadrukken de strategische veerkracht van het bedrijf en het vermogen om zich aan te passen aan de marktomstandigheden. Om meer inzicht te krijgen in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van het bedrijf, duiken we in enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro.
InvestingPro Data laat zien dat Star Group een marktkapitalisatie heeft van $367,76 miljoen, wat duidt op haar omvang binnen de energiedistributiemarkt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op 8,56, wat in vergelijking met de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 op 8,35 suggereert dat de inkomsten van het bedrijf stabiel en mogelijk ondergewaardeerd zijn. Bovendien is het dividendrendement vanaf medio 2024 een aantrekkelijke 6,5%, wat opmerkelijk is voor inkomstengerichte beleggers.
Wat de prestaties betreft, bedroeg de omzet van Star Group over de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 $ 1.792,7 miljoen, met een brutowinstmarge van 27,59%. Ondanks een omzetdaling van 9,58% in dezelfde periode, steeg de kwartaalomzetgroei van het bedrijf in Q3 2024 met 10,5%, wat duidt op een mogelijke ommekeer of seizoensschommeling.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende positieve aspecten van het beleggingsprofiel van Star Group. Met name de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en de consistente dividendgroei van het bedrijf gedurende 11 opeenvolgende jaren tonen aan dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Daarnaast impliceert de waardering een sterk rendement op de vrije kasstroom en wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage winstmultiple, wat waardebeleggers zou kunnen aanspreken.
Voor degenen die een investering in Star Group overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform op https://www.investing.com/pro/SGU en kunnen helpen bij het maken van een weloverwogen investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.