Southern Company (ticker: SO), een toonaangevende energieleverancier in de Verenigde Staten, heeft een robuuste aangepaste winst gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024 en overtreft daarmee de marktramingen. Met een focus op haar elektriciteits- en gasactiviteiten heeft het bedrijf veerkracht en groei laten zien in haar zuidoostelijke servicegebieden.
De recente hittegolf testte het elektrische systeem van het bedrijf, dat een uitzonderlijke betrouwbaarheid leverde en de op twee na hoogste piekbelasting in juni ooit aan kon. Southern Company's geïntegreerde aanpak van aardgastransport, -capaciteit en -opslag speelde een belangrijke rol bij het beheersen van de piekbelasting. De financiële resultaten van het bedrijf waren al even sterk, met een aangepaste winst per aandeel van $1,10, waarmee de cijfers van vorig jaar werden overtroffen en de verwachtingen van analisten werden overtroffen.
Deze prestatie wordt toegeschreven aan de voortdurende investeringen in de door de staat gereguleerde nutsbedrijven en het warmere weer, waardoor de verkoop van elektriciteit toenam, vooral aan commerciële klanten zoals datacenters. Vooruitkijkend verwacht Southern Company een aangepaste winst per aandeel van $1,30 voor het derde kwartaal en blijft het bedrijf vertrouwen houden in zijn toekomstige positionering en uitvoeringsstrategie.
Belangrijkste resultaten
- Southern Company rapporteerde een succesvol tweede kwartaal met een aangepaste winst per aandeel van $1,10, waarmee de ramingen met $0,20 werden overtroffen.
- Het elektrische systeem toonde een hoge betrouwbaarheid tijdens een hittegolf, met een piekbelasting van meer dan 38.000 megawatt.
- Het bedrijf verwacht een aanzienlijke groei van de elektrische belasting, met een pijplijn van nieuwe industriële en commerciële klanten en potentiële belasting.
- Southern Company verwacht een aangepaste winst per aandeel van $1,30 voor het komende derde kwartaal.
- Directieleden bespraken het belang van kernenergie en de behoefte aan overheidssteun voor toekomstige grootschalige projecten.
- Het bedrijf overweegt een project van $3 miljard, in afwachting van goedkeuring door de FERC, om gascapaciteit te leveren voor toekomstige grote belastingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Southern Company verwacht aanhoudende economische voordelen van een gedisciplineerde aanpak van het beheer van toenemende elektrische belasting.
- Het bedrijf is van plan zijn langere-termijnplan te herzien om meer kapitaalinvesteringen mogelijk te maken voor het bedienen van de groei van de belasting.
- Leidinggevenden zijn optimistisch over de prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst, zonder plannen voor activa-rotatie.
Punten van zorg
- Het bedrijf blijft voorzichtig voor de rest van het jaar en erkent dat er mogelijk discussies komen over de regelgeving met betrekking tot het rendement op eigen vermogen en de vermogensratio.
Positieve punten
- Southern Company heeft een groei doorgemaakt in het aantal nieuwe klanten voor zowel de elektriciteits- als de aardgasdistributie.
- De datacenterpijplijn is aanzienlijk uitgebreid, wat duidt op een sterk groeipotentieel van de belasting op de lange termijn.
Missers
- Er werden geen specifieke missers genoemd in het transcript van de earnings call.
Vragen en antwoorden
- Directieleden bespraken het regelgevingsproces voor het bevestigen van de levensvatbaarheid van datacenterprojecten en benadrukten het belang van een ordelijk proces dat alle belanghebbenden ten goede komt.
- Over contracten met datacenters kan worden onderhandeld zonder goedkeuring van de toezichthouder, wat flexibiliteit biedt in de bedrijfsvoering.
- Jaarlijkse gesprekken met commissies in Alabama en Mississippi zullen updates geven over datacenterbelasting en groei van C&I-belasting.
De prestaties van Southern Company in het tweede kwartaal wijzen op een sterke positie in de markt, met aanzienlijke mogelijkheden voor groei en uitbreiding. De strategische investeringen van het bedrijf en de focus op betrouwbare dienstverlening hebben hun vruchten afgeworpen, wat heeft geleid tot positieve financiële resultaten en het potentieel voor aanhoudend succes. Terwijl Southern Company navigeert door regelgevende landschappen en investeert in infrastructuur om economische ontwikkeling te ondersteunen, blijft het een belangrijke speler in de energiesector met een duidelijke visie voor de toekomst.
InvesteringsPro Inzichten
Southern Company is een baken van stabiliteit in de energiesector en recente gegevens van InvestingPro onderstrepen dit verhaal nog eens. Met een marktkapitalisatie van $96,96 miljard is Southern Company een geduchte speler in de sector. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, met een dividendverhoging van maar liefst 22 jaar op rij, wat getuigt van de financiële gezondheid en het vertrouwen van het management in de toekomstige kasstromen van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel Southern Company de afgelopen week een aanzienlijk rendement heeft laten zien, met een koers totaal rendement van 7,8%, en nog indrukwekkender, een rendement van 31,59% over de afgelopen zes maanden. Deze robuuste prestaties wijzen op een sterk beleggersvertrouwen en erkenning door de markt van de waardepropositie van het bedrijf.
Bovendien staat de koers-winstverhouding van het bedrijf, gebaseerd op de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, op 21,04, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van 0,43 aangeeft dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage prijs ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel op de korte termijn. Dit zou bijzonder aantrekkelijk kunnen zijn voor value-beleggers die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs.
Voor lezers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Southern Company op InvestingPro, die een uitgebreide analyse bieden van de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van het bedrijf. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 31 oktober 2024, zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of Southern Company haar traject van groei en winstgevendheid kan vasthouden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.