Invesco Ltd. (IVZ) heeft robuuste resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal, met een record aan netto langetermijnstromen van $16,7 miljard, wat het beste kwartaal in meer dan twee jaar betekent. Het beheerd vermogen is gegroeid tot meer dan $ 1,7 biljoen, een stijging van 12% ten opzichte van vorig jaar. De operationele marge van het bedrijf steeg naar 30,9% en de inkomsten stegen met 3% ten opzichte van het eerste kwartaal.
Invesco presteerde vooral sterk op de Amerikaanse markten, met een opmerkelijke instroom in hun wereldwijde ETF-franchise en vastrentende strategieën. Ondanks een daling van de vergoedingen voor ETF's en multi-assets als gevolg van verschuivingen in de productmix, is het bedrijf optimistisch over zijn groeivooruitzichten en financiële flexibiliteit.
Invesco kondigde ook plannen aan om een aandeleninkoopprogramma te starten en een totale uitbetalingsratio tussen 50% en 60% te handhaven.
Belangrijkste resultaten
- Invesco realiseerde in het tweede kwartaal een record aan netto langetermijnstromen van $16,7 miljard.
- Het beheerd vermogen steeg met 12% j-o-j tot meer dan $1,7 biljoen.
- De operationele marge steeg naar 30,9%, met een omzetstijging van 3% ten opzichte van het eerste kwartaal.
- De Amerikaanse markten presteerden sterk, met een stijging van de NASDAQ met 8% en van de S&P 500 met 4%.
- De tariefdalingen voor ETF's en multi-assets waren het gevolg van verschuivingen in de productmix, niet van tariefverlagingen.
- De sterke vraag naar vastrentende producten in China droeg bij aan een positieve instroom.
- Het bedrijf is van plan om vanaf het derde kwartaal voor $ 25 miljoen aan aandelen terug te kopen.
- Invesco wil zijn ETF-activiteiten uitbreiden, met een focus op actieve ETF's en internationale markten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Invesco blijft optimistisch over het vangen van stromen en het leveren van aandeelhoudersrendement.
- Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de beleggingsprestaties en het uitbreiden van de ETF- en vastrentende activiteiten.
- Invesco wil beter presteren dan de sector op het gebied van fundamentele aandelen en ziet potentieel in actieve ETF's.
Verlagende hoogtepunten
- Vergoedingen voor ETF's en multi-assets zijn gedaald door veranderingen in de productmix.
Positieve punten
- Sterke netto langetermijninstroom werd gerapporteerd, vooral in de wereldwijde ETF-franchise en vastrentende strategieën.
- Positieve operationele hefboom met een verbeterde operationele marge.
- Het bedrijf heeft een sterke institutionele pijplijn, consistent rond de $14-15 miljard.
Missen
- Hoewel de vergoedingen zijn gedaald, wordt dit eerder toegeschreven aan verschuivingen in de productmix dan aan daadwerkelijke verlagingen van de vergoedingen.
Vragen en antwoorden
- Discussie over de bandbreedte van vergoedingen, vastrentende mogelijkheden en de sterke vraag in Azië en China.
- Balans tussen kapitaalrendement en potentiële fusies en overnames kwam aan bod.
- De implementatie van het State Street Alpha platform tot 2025 en 2026 werd in detail besproken.
Invesco's second-quarter earnings call schetste een beeld van een bedrijf in een sterke financiële positie met aanzienlijke groei in beheerd vermogen en netto langetermijnstromen. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn ETF- en vastrentende aanbod, met name in internationale markten zoals China en Japan, lijkt zijn vruchten af te werpen. Met het komende aandeleninkoopprogramma en een solide institutionele pijplijn positioneert Invesco zich voor blijvende winstgevendheid en marktleiderschap. De leidinggevenden van het bedrijf spraken hun vertrouwen uit in hun strategische richting en hun vermogen om tegemoet te komen aan de veranderende behoeften van hun klanten en aandeelhouders.
Inzichten van InvestingPro
De recente prestaties en strategische initiatieven van Invesco Ltd. (IVZ) hebben de aandacht getrokken van zowel analisten als beleggers. Terwijl het bedrijf door de marktdynamiek navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra inzicht in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen.
InvestingPro Data geeft een marktkapitalisatie van $7,56 miljard aan, wat de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de vermogensbeheersector weerspiegelt. Ondanks een uitdagend klimaat heeft Invesco een dividendrendement van 4,88% weten te handhaven. Bovendien staat de koers van het bedrijf momenteel op 91,9% van het hoogste punt in 52 weken, wat duidt op een niveau van vertrouwen in de waarde en stabiliteit van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Invesco dit jaar naar verwachting zijn netto-inkomsten zal verhogen, wat in lijn is met de optimistische vooruitzichten en uitbreidingsplannen van het bedrijf. Daarnaast heeft Invesco de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een totaal koersrendement van 17,24%, wat duidt op een robuuste prestatie op de korte termijn die potentiële beleggers zou kunnen interesseren.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de analyses en toekomstverwachtingen van Invesco, biedt InvestingPro een uitgebreide reeks aanvullende tips. Er zijn nog 8 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die een genuanceerde kijk bieden op de winstherzieningen, omzetverwachtingen, kasstroom, dividendconsistentie, liquiditeit, winstgevendheid en analistenvoorspellingen van het bedrijf. Krijg toegang tot deze inzichten en meer door https://www.investing.com/pro/IVZ te bezoeken en de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Deze code biedt waardevolle besparingen voor diegenen die op zoek zijn naar geavanceerde beleggingstools en gegevensgestuurde besluitvormingsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.