Cathay General Bancorp (CATY) heeft een daling van de nettowinst en de verwaterde winst per aandeel gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024. De nettowinst van het bedrijf daalde met 6,4% tot $ 66,8 miljoen, terwijl de verwaterde winst per aandeel ook een daling van 6,1% tot $ 0,92 liet zien.
Deze earnings call benadrukte een daling van de totale bruto leningen en deposito's, naast een bescheiden stijging van de kapitaalratio's. De vooruitzichten van Cathay General Bancorp voor de groei van de kredietverlening werden naar beneden bijgesteld, met de verwachting dat commercieel vastgoed de belangrijkste groeimotor zal zijn in een uitdagende economische omgeving.
Belangrijkste resultaten
- De nettowinst van Cathay General Bancorp daalde tot $66,8 miljoen, een daling van 6,4% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De verwaterde winst per aandeel daalde met 6,1% tot $0,92.
- De totale brutoleningen daalden met $72 miljoen, met een opmerkelijke daling in commerciële leningen en woninghypotheken.
- Het bedrijf herzag de groeiprognose voor leningen in 2024 naar 0%-2%.
- Nonaccrual-leningen en geclassificeerde leningen stegen tot respectievelijk $ 107,3 miljoen en $ 324 miljoen.
- De totale deposito's daalden met $73 miljoen.
- De Tier 1 leverage capital ratio en Tier 1 risk-based capital ratio lieten een lichte stijging zien.
- Het bedrijf is van plan zich te richten op commercieel onroerend goed voor de groei van leningen, aangezien de aanvragen voor woninghypotheken en de C&I-activiteiten zijn vertraagd.
- Cathay General Bancorp heeft op dit moment geen plannen voor fusies en overnames (M&A).
Bedrijfsvooruitzichten
- Cathay General Bancorp verwacht een depositogroei tussen 3% en 4%.
- Verwacht een stabiel traject voor de nettorentebaten (NII) zonder een grotere opbouw van reserves.
Ongunstige hoogtepunten
- Langzamere groei kredieten en deposito's in 2e kwartaal.
- Daling van totale bruto leningen en deposito's.
- Geen fusie- en overnameplannen om groei te stimuleren.
Positieve punten
- Vertrouwen in de kracht van commercieel-vastgoedleningen.
- Lage loan-to-value ratio's en persoonlijke garanties ondersteunen CRE-leningen.
Missen
- Lager dan verwachte groei in woninghypotheken en C&I-activiteiten door hogere rente.
- Klanten gebruiken liquiditeit om uitstaande saldi af te betalen, wat de groei van leningen beïnvloedt.
Hoogtepunten V&A
- Bespreking van de kredietgroei over het hele jaar met nadruk op commercieel vastgoed.
- Verwachting van gematigde positieve seizoensgebondenheid voor C&I-activiteiten in het vierde kwartaal.
Samengevat staat Cathay General Bancorp voor een uitdagend kwartaal met lagere inkomsten en een neerwaartse bijstelling van de groeiverwachtingen voor leningen. Het bedrijf vertrouwt op zijn commerciële vastgoedsector om de toekomstige groei te stimuleren, temidden van een bredere vertraging in de opbouw van leningen en deposito's. Met een toename van nonaccrual en geclassificeerde leningen handhaaft het bedrijf een voorzichtige maar stabiele verwachting voor zijn financiële traject.
InvesteringsPro Inzichten
Cathay General Bancorp (CATY) heeft een uitdagend kwartaal achter de rug, met belangrijke cijfers die wijzen op een voorzichtige toekomst. Terwijl beleggers de recente financiële resultaten verwerken, is het belangrijk om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen om een vollediger beeld te krijgen van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Data toont een marktkapitalisatie van $3,12 miljard en een Koers/Winst (P/E) verhouding van 10,45, die iets wordt aangepast naar 10,29 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze waardering suggereert dat de markt de winsten van het bedrijf relatief conservatief waardeert. Ondanks de uitdagingen die in het kwartaalbericht naar voren kwamen, heeft Cathay General Bancorp in de afgelopen twaalf maanden een sterke operationele winstmarge van 62,11% weten vast te houden, wat duidt op een efficiënt beheer van de activiteiten.
Een InvestingPro Tip die opvalt is de consistente geschiedenis van het bedrijf op het gebied van dividendbetalingen, die al 34 jaar op rij zijn gehandhaafd, wat beleggers met een focus op inkomsten kan aanspreken. Dit is vooral opmerkelijk in een omgeving waarin veel financiële instellingen te maken hebben gehad met druk op hun dividenden. Bovendien hebben analisten, ondanks de uitdagingen op de korte termijn, hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op optimisme over het vermogen van het bedrijf om door het huidige economische landschap te navigeren.
Met een dividendrendement van 3,14% op de laatst geregistreerde datum en een opmerkelijk koersrendement van 23,88% over het afgelopen jaar laat Cathay General Bancorp een gemengd beeld zien, waarin een solide trackrecord van aandeelhoudersrendement wordt gecombineerd met enkele tekenen van kortetermijndruk.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer begeleiding, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Cathay General Bancorp. Ga voor toegang tot deze tips naar https://www.investing.com/pro/CATY en overweeg de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Momenteel zijn er nog zes andere InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.