Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE: BXMT) maakte een GAAP nettoverlies bekend van $ 0,38 per aandeel over het tweede kwartaal van 2024, in tegenstelling tot een uitkeerbare winst van $ 0,49 per aandeel en $ 0,56 per aandeel vóór charge-offs.
Ondanks het nettoverlies kondigde het bedrijf dividenden aan en gaf het toestemming voor een aandeleninkoop van $ 150 miljoen, wat duidt op vertrouwen in de financiële strategie. Het management benadrukte de focus op het oplossen van onrendabele activa en herallocatie van kapitaal om investeringskansen te benutten, en verwacht een actiever investeringslandschap in de tweede helft van 2024.
Belangrijkste resultaten
- Blackstone Mortgage Trust rapporteerde een GAAP nettoverlies van $ 0,38 per aandeel, met een uitkeerbare winst van $ 0,49 per aandeel.
- Het dividend voor het tweede kwartaal bedroeg $ 0,62 per aandeel en voor het derde kwartaal werd een verlaagd dividend van $ 0,47 vastgesteld.
- Er is toestemming gegeven voor de inkoop van $ 150 miljoen aan gewone aandelen.
- Het bedrijf werkt aan het oplossen van onrendabele leningen en is een samenwerking aangegaan met M&T Realty Capital.
- Een verwachte actievere investeringsperiode in H2 2024, met een sterke balans en substantiële liquiditeit van $1,6 miljard.
- De portefeuille presteerde voor 90% per 30 juni, met een CECL-reserve van $906 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Blackstone Mortgage Trust verwacht binnenkort meer dan $500 miljoen aan dubieuze leningen af te lossen.
- Het bedrijf is van plan om strategisch kapitaal in te zetten en een balans te vinden tussen inkomsten op de korte termijn en de toewijzing van nieuwe investeringen.
- Het management is optimistisch over het inspelen op de marktdynamiek met een sterke concurrentiepositie.
Punten van kritiek
- Het bedrijf heeft te kampen met tegenwind door toenemende leningen die op kostendekking worden geplaatst.
- 55% van de Amerikaanse kantoorleningen staat op de watchlist of heeft een bijzondere waardevermindering ondergaan.
- De uitdagingen op de Amerikaanse kantorenmarkt houden aan en beïnvloeden de liquiditeit en de vraag naar kantooractiva.
Positieve punten
- Het bedrijf heeft vooruitgang geboekt bij het oplossen van dubieuze leningen, waaronder een belangrijke kantoorlening in Brooklyn.
- Een partnerschap met M&T Realty Capital zal naar verwachting de uitvoering van leningen aan meergezinswoningen verbeteren.
- Blackstone Mortgage Trust heeft tot nu toe $700 miljoen aan kantoorleningen terugbetaald.
Missen
- Het bedrijf gaf geen specifieke cijfers voor de verwachte gerealiseerde verliezen voor de rest van het jaar.
V&A Hoogtepunten
- Het management is van mening dat lagere rentetarieven geen significante invloed zullen hebben op de uitdagingen in de kantorenmarkt.
- De vraag verschuift naar kantoorpanden van hoge kwaliteit, terwijl oudere panden te maken hebben met levensvatbaarheidsproblemen.
- Nieuwe leningen zullen naar verwachting een rendement halverwege de tien hebben, wat een sterk leenklimaat weerspiegelt.
Samengevat navigeert Blackstone Mortgage Trust door een gemengd financieel landschap, met een strategische focus op het oplossen van onrendabele activa en het benutten van investeringskansen te midden van de marktdynamiek.
De inspanningen van het bedrijf in de meergezinssector en zijn sterke liquiditeitspositie zorgen voor een evenwichtig vooruitzicht, ondanks de aanhoudende uitdagingen in de Amerikaanse kantorenmarkt. Met een robuuste concurrentiepositie en een proactieve benadering van kapitaalallocatie is Blackstone Mortgage Trust klaar om de tweede helft van 2024 met een duidelijke strategie in te gaan.
Inzichten van InvestingPro
In de context van de recente financiële prestaties en strategische initiatieven van Blackstone Mortgage Trust bieden bepaalde statistieken en tips van InvestingPro extra inzicht in de positie en vooruitzichten van het bedrijf. Blackstone Mortgage Trust (BXMT) wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een aangepaste koers-winstverhouding vanaf Q1 2024 die maar liefst 8614,28 bedraagt. Dit geeft aan dat de markt hoge verwachtingen heeft voor de toekomstige winstgroei van het bedrijf, ondanks het gerapporteerde GAAP nettoverlies.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf een aanzienlijk dividend heeft uitgekeerd aan aandeelhouders, wat overeenkomt met de dividenden die in het artikel worden genoemd. Bovendien is het dividendrendement vanaf medio 2024 aanzienlijk met 12,63%, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn aandeelhouders, zelfs bij financiële tegenwind.
Een ander opmerkelijk punt is dat Blackstone Mortgage Trust al 13 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat de financiële veerkracht en betrouwbaarheid van het bedrijf bij het bieden van rendement aan aandeelhouders versterkt. Dit is met name relevant gezien de goedkeuring door het bedrijf van een aandeleninkoop van $ 150 miljoen, wat kan worden gezien als een teken van vertrouwen in de financiële strategie en de waarde op lange termijn.
InvestingPro's gegevens laten ook zien dat de aandelenkoers van het bedrijf in de buurt van het laagste punt in 52 weken wordt verhandeld, waarbij de koers bij de vorige sluiting $19,63 bedroeg. Dit zou een potentieel instapmoment kunnen zijn voor beleggers die geloven in het vermogen van het bedrijf om de huidige uitdagingen het hoofd te bieden en te profiteren van toekomstige investeringsmogelijkheden.
Voor een diepere duik in de financiële gegevens en de strategische positionering van Blackstone Mortgage Trust kunt u overwegen om de 6 aanvullende InvestingPro Tips te bekijken die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/BXMT. Deze tips geven meer inzicht in de vooruitzichten van het bedrijf en kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, die exclusieve toegang bieden tot diepgaande analyses en deskundige inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.