Barclays PLC (BARC.L) heeft zijn financiële resultaten over het tweede kwartaal en de eerste helft van 2024 bekendgemaakt, waaruit blijkt dat het vooruitgang boekt in lijn met zijn driejarenplan dat gericht is op het verbeteren van de bankprestaties en het leveren van hogere rendementen. Het rendement op het tastbaar eigen vermogen (RoTE) van de bank kwam in het tweede kwartaal uit op 9,9% en benaderde daarmee haar doelstelling om over het hele jaar boven de 10% uit te komen.
De totale inkomsten voor het kwartaal bedroegen GBP 6,3 miljard en de nettorentebaten voor het jaar zullen nu naar verwachting rond GBP 11 miljard liggen. Barclays heeft ook een totale uitbetaling van GBP 1,2 miljard aangekondigd voor het eerste halfjaar, bestaande uit dividenden en een aandeleninkoopprogramma.
Belangrijkste resultaten
- Barclays' RoTE voor het tweede kwartaal was 9,9%, dicht bij de doelstelling van meer dan 10% voor 2024.
- De totale baten over het tweede kwartaal bedroegen GBP 6,3 miljard, waarbij de verwachting voor de nettorentebaten voor 2024 werd verhoogd naar GBP 11 miljard.
- De bank kondigde voor H1 een totale uitbetaling aan van GBP 1,2 miljard, inclusief dividenden en buybacks.
- Kostenbesparingen en kredietbeheer blijven belangrijke aandachtspunten, met een stijging van de totale kosten van slechts 1% in het tweede kwartaal.
- De CET1-ratio van Barclays bedroeg 13,6%, binnen de beoogde bandbreedte van 13-14%.
Bedrijfsvooruitzichten
- De bank voorspelt een structurele stijging van de hedge-inkomsten van ongeveer $ 2 miljard tegen 2026.
- Barclays handhaaft de kostendiscipline en realiseert in het eerste halfjaar bruto efficiencybesparingen ter waarde van GBP 0,4 miljard.
- De balansgroei in het VK zal naar verwachting aanhouden, met positieve prestatie-indicatoren.
- De Amerikaanse Consumer Bank verwacht een lagere last voor het hele jaar ten opzichte van 2023, ondanks een stijging van de last in het tweede kwartaal tot $ 309 miljoen.
- De bank ligt op schema met haar plan en voorziet geen wijzigingen in de richtlijnen of kapitaaluitkering.
Pijnlijke hoogtepunten
- In het tweede kwartaal was er sprake van een hogere bijzondere waardevermindering vergeleken met vorig jaar.
- De nettorentemarge (NIM) daalde van 11,1% in het eerste kwartaal naar 10,4% in het tweede kwartaal.
- De inkomsten van het hoofdkantoor daalden met GBP 207 miljoen als gevolg van de verkoop van de Italiaanse hypotheekportefeuille.
Opvallende hoogtepunten
- De baten stegen met 7%, ondersteund door een toename van het kaartsaldo met $ 1,7 miljard.
- De bank genereerde 35 basispunten aan kapitaal uit winst in het tweede kwartaal.
- Barclays blijft goed gekapitaliseerd met een sterke liquiditeitspositie.
Mist
- De bank rapporteerde een daling van de NIM, voornamelijk als gevolg van de toegenomen afschrijving van klantbeloningen.
Hoogtepunten V&A
- Leidinggevenden bespraken de lopende verkoop van de merchant acquiring unit en beschreven deze als complex en in afwachting van verdere updates.
- De bank concentreert zich op het verbeteren van de kapitaalefficiëntie en wacht op definitieve Britse en Amerikaanse regels alvorens commentaar te geven op de impact van de Basel 3.1 regelgeving.
- Het strategische doel van Barclays is om de risicogewogen activa van de investeringsbank vlak te houden en de risicogewogen activa in andere, beter renderende gebieden te laten groeien.
Barclays blijft zijn herbalanceringsstrategie uitvoeren en verbetert de operationele en financiële prestaties van alle divisies. Door de focus van de bank op een gedisciplineerde uitvoering ligt de bank op koers om haar strategische doelstellingen te halen, zoals blijkt uit de gestage resultaten van het tweede kwartaal. De leidinggevenden van de bank blijven zich inzetten voor een robuustere en efficiëntere bedrijfsvoering, terwijl ze tegelijkertijd de complexiteit van veranderingen in de regelgeving en de macro-economische omgeving het hoofd moeten bieden.
InvesteringsPro Inzichten
Barclays PLC (BARC.L) heeft veerkracht getoond in haar laatste financiële resultaten, met een focus op het handhaven van een robuust prestatietraject. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Barclays momenteel een marktkapitalisatie van $42,93 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt.
Een van de opmerkelijke Tips van InvestingPro wijst op de koers-winstverhouding van Barclays, die vanaf het eerste kwartaal van 2024 een aangepaste 7,22 voor de laatste twaalf maanden bedraagt. Dit is een verbetering ten opzichte van de huidige koers-winstverhouding van 8,76, wat suggereert dat de inkomsten van de bank sneller groeien dan de aandelenkoers, wat mogelijk duidt op een ondergewaardeerd aandeel.
Een andere belangrijke maatstaf is de Price to Book (P/B) ratio van de bank, die 0,47 is voor dezelfde periode. Deze lage P/B-ratio kan betekenen dat de markt de activa van de bank onderwaardeert ten opzichte van de aandelenprijs of dat beleggers geen vertrouwen hebben in de toekomstige groei.
InvestingPro's gegevens laten ook een dividendrendement zien van 4,39% vanaf februari 2024, gekoppeld aan een dividendgroei van 8,87% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit toont aan dat Barclays waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, wat in lijn is met de aankondiging van de bank van een totale uitbetaling van GBP 1,2 miljard over de eerste helft van het jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten. In totaal zijn er 15 InvestingPro Tips beschikbaar voor Barclays, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid van de bank en de prestaties van het aandeel. Deze tips kunnen dienen als waardevolle informatiebron voor beleggers die weloverwogen beleggingsbeslissingen willen nemen met betrekking tot Barclays PLC.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.