B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) maakte voorlopige resultaten bekend voor het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijk nettoverlies en de opschorting van het dividend. Tijdens de earnings call schetste het bedrijf een nettoverlies van naar schatting $435 miljoen tot $475 miljoen, dat werd toegeschreven aan verschillende non-cash bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen. Ondanks de verliezen rapporteerde B. Riley een operationele aangepaste EBITDA tussen $50 miljoen en $55 miljoen, wat de veerkracht van de kernactiviteiten onderstreept.
Belangrijkste resultaten
- B. Riley Financial Inc. leed in het tweede kwartaal van 2024 een nettoverlies van $ 435 miljoen tot $ 475 miljoen.
- De operationele aangepaste EBITDA bleef stabiel op $50 miljoen tot $55 miljoen.
- Het nettoverlies omvat significante non-cash items: een bijzondere waardevermindering van $28 miljoen voor Targus, een last van $25 miljoen met betrekking tot uitgestelde belastingvoordelen en een afschrijving van $330 miljoen tot $370 miljoen van de Freedom VCM-investering.
- De snelle verslechtering van de consumentenbestedingen en het faillissement van Conn's hadden invloed op de bedrijfsresultaten van FRG.
- Het bedrijf en zijn voorzitter ontvingen dagvaardingen van de SEC in verband met transacties met Brian Kahn, voormalig CEO van FRG.
- Dividend opgeschort om te focussen op het verlagen van de schulden en het versterken van de balans.
- B. Riley blijft zich richten op de kern van financiële dienstverlening en onderzoekt strategische alternatieven voor Great American Group.
Vooruitzichten bedrijf
- B. Riley werkt aan een zo snel mogelijke indiening van het kwartaalverslag.
- De onderneming concentreert zich opnieuw op haar kernactiviteiten op het gebied van financiële dienstverlening.
- De strategische evaluatie van Great American Group is gaande.
- B. Riley is van plan de waarde van zijn bestaande belangrijkste posities te maximaliseren.
Bearish hoogtepunten
- De non-cash afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen hadden een aanzienlijke invloed op de kwartaalresultaten.
- De investering van het bedrijf in FRG had te lijden onder slechte consumentenbestedingen en faillissementsaanvragen.
- De opschorting van het dividend weerspiegelt een verschuiving van aandeelhoudersuitkeringen naar schuldreductie.
Positieve hoogtepunten
- Kernactiviteiten laten een consistente bijdrage zien ondanks het algehele nettoverlies.
- De overname van Interface Consulting International zal B. Riley's praktijk op het gebied van forensische accountancy en ondersteuning bij rechtszaken naar verwachting versterken.
- Wealth Management en B. Riley Securities presteren goed, waarbij Wealth Management nu een dubbelcijferige EBITDA genereert.
- Het bedrijf ziet de transactieactiviteit in de financiële dienstensector toenemen.
Mist
- De resultaten van het bedrijf bleven achter bij de verwachtingen door aanzienlijke beleggingsverliezen en -kosten.
- De leverage ratio van B. Riley ligt momenteel buiten het streefbereik van 2 tot 3x.
Hoogtepunten vragen en antwoorden
- De vraag- en antwoordsessie was beperkt vanwege de afronding van de jaarrekening.
- Het management sprak zijn vertrouwen uit in de koers van het bedrijf en de sterke punten van de kernactiviteiten, ondanks recente tegenslagen.
B. Het tweede kwartaal van Riley Financial werd gekenmerkt door een reeks financiële uitdagingen, waaronder een aanzienlijk nettoverlies en de opschorting van het dividend, terwijl het bedrijf probeert te navigeren door de gevolgen van zijn investeringen en de beschuldigingen rond de voormalige CEO van FRG. Het management van het bedrijf blijft zich richten op het versterken van de financiële positie en het terugkeren naar de basisdiensten om de impact van de belangrijkste verliezen te beperken.
InvesteringsPro Inzichten
B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) heeft onlangs te maken gehad met aanzienlijke financiële problemen, zoals blijkt uit het aanzienlijke nettoverlies en de opschorting van het dividend. Om een duidelijker beeld te geven van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf, volgen hier enkele inzichten op basis van InvestingPro-gegevens en -tips:
InvestingPro-gegevens:
- Market Cap (aangepast): $ 217,82M USD, wat een relatief kleine kapitalisatie in de financiële sector weerspiegelt.
- Dividendrendement vanaf 2024: 24,54%, wat wijst op een aanzienlijk rendement voor aandeelhouders via dividenden, ondanks de recente opschorting.
- Koers % van 52 Week High: 13,67%, wat suggereert dat het aandeel momenteel nabij het laagste punt van het afgelopen jaar wordt verhandeld.
InvestingPro Tips:
- De Relative Strength Index (RSI) geeft aan dat het aandeel RILY zich in oververkocht gebied bevindt, wat interessant zou kunnen zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële oplevingen.
- Ondanks de uitdagingen heeft B. Riley de dividenduitkeringen 11 jaar op rij gehandhaafd, wat duidt op een geschiedenis van waarde teruggeven aan aandeelhouders. Dit kan beleggers geruststellen over de toewijding van het bedrijf aan dividenden op de lange termijn.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over B. Riley Financial Inc. die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/RILY. Er zijn 13 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de aandelentrends, dividendbetrouwbaarheid en financiële gegevens van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.