Anglo American Platinum (AMS.JO) heeft in zijn presentatie van de tussentijdse resultaten voor 2024 vertrouwen in de toekomst getoond en benadrukt dat het bedrijf klaar is voor een afsplitsing van het moederbedrijf Anglo American. Voorzitter Norman Mbazima benadrukte de sterke basis van het bedrijf en CEO Craig Miller gaf een update over de implementatie van een actieplan gericht op kostenbesparingen en verbeterde operationele prestaties.
Het bedrijf rapporteerde een productie van 1,76 miljoen PGM ounces, een EBITDA van R12 miljard en een mijnbouwmarge van 28% voor de eerste helft van 2024. Er werd een gemiddelde besparing van R4,7 miljard uit het kostenbesparingsprogramma genoteerd, met een stijging van 5% in de geraffineerde PGM-productie in het tweede kwartaal. Het vastgestelde interim-dividend bedroeg R2,6 miljard, wat wijst op een veerkrachtige financiële houding ondanks een omzetdaling van 19% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Belangrijkste resultaten
- Anglo American Platinum bereidt zich voor op een afsplitsing, met een sterke operationele basis en een robuust actieplan.
- 1,76 miljoen PGM ounces geproduceerd met een EBITDA van R12 miljard en een mijnbouwmarge van 28% in H1 2024.
- Kostenverlagingsprogramma op schema, met besparingen van R4,7 miljard.
- Positief momentum in operationele prestaties, met een stijging van 5% in geraffineerde PGM-productie in Q2.
- Uitkering interim-dividend van R2,6 miljard ondanks een omzetdaling van 19% op jaarbasis.
- Positieve vooruitzichten voor vraag naar MPG, met groeipotentieel in juwelen, brandstofcellen, batterijen en diversificatiesectoren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Anglo American Platinum richt zich op marktontwikkeling en het benutten van waarde uit aangrenzende waardeketens.
- Groeipotentieel op lange termijn in juwelen, brandstofcellen voor elektrische voertuigen, batterijtechnologie en diversificatie van de vraag.
- Bedrijf blijft zich inzetten voor waarde- en kapitaaldiscipline na de fusie.
Ongunstige hoogtepunten
- Inkomsten daalden met 19% ten opzichte van vorig jaar.
- De metaal-in-concentraatproductie daalde met 5%, hoewel een stijging van 7% in Q2 een ommekeer suggereert.
- De PGM-productie bij Mototolo daalde met 12% door moeilijke omstandigheden en een tekort aan vaardigheden.
Positieve punten
- Sterke balans met netto kasmiddelen van R15 miljard.
- All-in sustaining costs bij Amandelbult verbeterd met 25%.
- Chroomproductie steeg met 2%.
- Kostenbesparingen van R2,9 miljard bereikt.
- Positieve vraagvooruitzichten voor MPG's, vooral in de auto-industrie.
Missen
- Het Sectie 189-proces op Amandelbult leidde tot een personeelsvermindering, waarbij 50% van de betrokken werknemers in juni vertrok.
V&A hoogtepunten
- De afsplitsing zal geen invloed hebben op het dividendbeleid, dat in evenwicht blijft tussen investeringen en aandeelhoudersrendement.
- Geen huidige garanties van Anglo American aan Anglo Platinum.
- Strippingregeling en mijnplan in Mogalakwena zullen naar verwachting kostenbesparingen en een verbeterde kasstroom opleveren.
- Secundaire notering in Londen wordt overwogen om potentiële terugvloeiing te beheren.
- Veiligheid blijft een prioriteit na twee dodelijke ongevallen op het Amandelbult complex.
De toekomst van Anglo American Platinum als zelfstandige entiteit na de splitsing ziet er veelbelovend uit met een focus op de productie van MPG's, operationele uitmuntendheid en geen uitstapjes naar andere metalen. Het bedrijf behoudt zijn hoofdnotering aan de beurs van Johannesburg en zijn hoofdkantoor in Zuid-Afrika, wat mogelijk gevolgen heeft voor zijn deelname aan bepaalde FTSE-indexen. Een mogelijke naamsverandering na de fusie is momenteel geen prioriteit, maar kan in de toekomst worden overwogen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Anglo American Platinum (AMS.JO) door het splitsingsproces navigeert, blijven de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf cruciaal voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Anglo American Platinum een marktkapitalisatie van 10,05 miljard USD, wat de significante aanwezigheid in de sector Metalen & Mijnbouw weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 15,79 heeft het bedrijf een waardering die aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten ten opzichte van de marktprijs.
InvestingPro Tips geven aan dat Anglo American Platinum meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, waardoor het financiële flexibiliteit heeft naarmate het bedrijf onafhankelijk van Anglo American opereert. Dit is met name relevant gezien de inzet van het bedrijf om waarde en kapitaaldiscipline te handhaven na de splitsing. Daarnaast is het bedrijf in staat geweest om 7 jaar op rij dividend uit te keren, een bewijs van zijn financiële veerkracht en aandeelhoudersvriendelijke aanpak.
In termen van performance heeft Anglo American Platinum de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 12,14%, en een sterk rendement van 11,35% in de afgelopen maand. Deze cijfers onderstrepen het recente positieve momentum van het bedrijf in de markt en sluiten aan bij de bullish highlights die in het artikel worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en aanvullende inzichten over Anglo American Platinum, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met tips, waaronder verkoopprognoses en winstgevendheidsprognoses. Er zijn 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via: https://www.investing.com/pro/ANGPY. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.