Air Lease Corporation (ALC), een toonaangevende leasemaatschappij voor vliegtuigen, rapporteerde haar winst over het tweede kwartaal van 2024 met een omzet van $ 667 miljoen en een verwaterde winst per aandeel van $ 0,81. Ondanks uitdagingen zoals vertragingen bij OEM-leveringen, lagere inkomsten aan het einde van de leaseperiode en een afname van de verkoop van vliegtuigen, blijft het bedrijf vertrouwen houden in zijn financiële prestaties op de lange termijn. ALC's orderportefeuille is volledig geplaatst tot 2025 en het bedrijf is optimistisch over de vraag naar commerciële vliegtuigen en verwacht dat de vliegtuigleveringen over het hele jaar 2024 tussen de $4,5 miljard en $5,5 miljard zullen bedragen.
Belangrijkste resultaten
- ALC rapporteerde over het tweede kwartaal van 2024 een omzet van $ 667 miljoen en een winst per aandeel van $ 0,81.
- Het bedrijf kocht 13 nieuwe vliegtuigen en verkocht er 11, waarbij de leveringen $600 miljoen achterbleven.
- Ondanks problemen met de toeleveringsketen behoudt ALC een bezettingsgraad van 100% en is de orderportefeuille volledig geplaatst tot 2025.
- Er wordt een sterke vraag naar commerciële vliegtuigen verwacht, met leveringsramingen voor 2024 tussen $4,5 miljard en $5,5 miljard.
- Leaseverlengingen en robuuste luchtvracht- en vrachtmarkten hebben een positieve invloed op de activiteiten.
- ALC verwacht dat de financieringskosten zullen profiteren van mogelijke renteverlagingen door de Fed.
Bedrijfsvooruitzichten
- ALC verwacht in de toekomst hogere leasetarieven op geleverde vliegtuigen als gevolg van vergevorderde leasecontracten.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in de langetermijnsteun voor zijn bedrijf en de vraag naar zijn vloot en orderportefeuille.
Punten van zorg
- Voortdurende OEM-leveringsvertragingen hebben de inkomsten beïnvloed, met een tekort van $600 miljoen aan verwachte leveringen.
- Lagere end-of-lease inkomsten en een vermindering van de verkoopwinsten op vliegtuigen hebben bijgedragen aan een lichte daling van de totale inkomsten.
Positieve punten
- ALC heeft een robuuste verkooppijplijn ter waarde van $1,5 miljard.
- Het bedrijf heeft te maken met historisch uitzonderlijke leasetarieven en vliegtuigwaarden.
- Er is veel vraag naar A350-freighterposities door een versterkte luchtvracht- en vrachtmarkt.
Mislukkingen
- De totale inkomsten van ALC zijn op jaarbasis met ongeveer 1% gedaald door verschillende factoren, waaronder de verkoop van oudere vliegtuigen en OEM-vertragingen.
- De winst op de verkoop bedroeg 8% in het kwartaal, aan de onderkant van de historische bandbreedte.
Hoogtepunten V&A
- ALC streeft naar herstel voor vliegtuigen die in Rusland zijn vastgehouden door middel van lopende rechtszaken tegen verzekeraars.
- Het bedrijf voert actief concurrentiecampagnes met Airbus en Boeing om vliegtuigen aan hun portfolio toe te voegen.
- ALC erkent de impact van een mogelijke staking van Boeing op precieze toekomstige leveringsramingen.
In het licht van vertragingen in de levering en een complexe marktomgeving heeft Air Lease Corporation het tweede kwartaal doorstaan met strategische vliegtuigtransacties en een duidelijke focus op het behouden van een robuuste orderportefeuille. Met een jonge vloot en een bezettingsgraad van 100% is ALC gepositioneerd om te profiteren van de aanhoudende vraag naar commerciële vliegtuigen, ondersteund door een sterke groei van het wereldwijde luchtverkeer, met name in de regio Azië-Pacific. De proactieve benadering van het bedrijf ten aanzien van lease-uitbreidingen en potentiële financieringsmogelijkheden voor luchtvaartmaatschappijen weerspiegelt het aanpassingsvermogen en het streven naar groei op de lange termijn. Ondanks de onzekerheden over OEM-leveringsschema's en macro-economische factoren blijft de leiding van ALC optimistisch over het financiële traject van het bedrijf en zijn rol in de dynamische luchtvaartleasesector.
Inzichten InvestingPro
Air Lease Corporation (ALC) heeft veerkracht getoond in het licht van de uitdagingen in de sector en de gegevens van InvestingPro bieden extra inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de prestaties van het aandeel. Met een marktkapitalisatie van $5,31 miljard en een robuuste brutowinstmarge van 59,94% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat ALC zien dat het in staat is om winstgevend te blijven in een concurrerende sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 8,65, wat suggereert dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple in verhouding tot het winstgroeipotentieel op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat ALC zijn dividend al 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van zijn inzet om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Dit is vooral opmerkelijk gezien de volatiliteit in de luchtvaartindustrie. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de optimistische vooruitzichten van ALC voor de vraag naar commerciële vliegtuigen en de volledig geplaatste orderportefeuille tot 2025.
Volgens de laatste gegevens bedroeg de omzetgroei van ALC over de afgelopen twaalf maanden 15,08%, wat duidt op een sterke opwaartse trend in de financiële prestaties. Het is echter belangrijk op te merken dat drie analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat beleggers in overweging zouden kunnen nemen bij het beoordelen van de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en aandelenprestaties van ALC, biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken voor een uitgebreidere analyse. Ga naar https://www.investing.com/pro/AL voor in totaal 13 InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen over Air Lease Corporation verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.