Antero Midstream (AM) besprak zijn financiële prestaties in het derde kwartaal en toekomstperspectief tijdens een conference call over de winstcijfers op 1 november 2024, waarbij een positieve trend in EBITDA en vrije kasstroom werd aangegeven, samen met een toezegging om de schuld te verminderen. Het bedrijf, onder leiding van voorzitter en CEO Paul Rady en CFO Brendan Krueger, rapporteerde een stijging van 2% in EBITDA op jaarbasis tot €256 miljoen en een toename van 32% in vrije kasstroom na dividenden tot €40 miljoen. De kapitaaluitgaven zullen naar verwachting in het vierde kwartaal dalen vanwege versnelde uitgaven die mogelijk werden gemaakt door gunstige weersomstandigheden. Het Torreys Peak Compressor Station ligt op schema en Antero Resources (AR) ervaart sterke internationale LPG-prijzen, wat de financiële positie van het bedrijf ten goede komt.
Belangrijkste punten
- Antero Midstream investeerde €56 miljoen in Q3, wat 35% is van het totale kapitaalbudget voor 2024.
- De EBITDA van het bedrijf steeg tot €256 miljoen, een toename van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De vrije kasstroom na dividenden steeg met 32% op jaarbasis tot €40 miljoen.
- Antero Midstream verwacht de schuldenlast te verminderen tot minder dan drie keer tegen het einde van Q4 2024.
- Het Torreys Peak Compressor Station zal naar verwachting operationeel zijn in het tweede kwartaal van 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Antero Midstream voorspelt verdere groei in EBITDA en vrije kasstroom in 2025.
- De kapitaaluitgaven voor 2025 worden verwacht tussen €150 miljoen en €200 miljoen te liggen.
Negatieve punten
- Er blijft onzekerheid bestaan over de timing van de Veolia-betaling, in afwachting van gerechtelijke beslissingen.
Positieve punten
- Sterke internationale LPG-prijzen leiden tot gunstige onafgedekte break-evenpunten voor vrije kasstroom.
- Antero Midstream ligt op schema om zijn schuldenlastdoelstelling eerder dan gepland te bereiken.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers besproken tijdens de call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management verwacht een lage tot midden-enkele cijferige groei, rekening houdend met CPI-escalatie op tarieven.
- Het watervolume zou consistent moeten blijven, met mogelijke stijgingen in 2025.
- Er werd vertrouwen uitgesproken in het bereiken van een schuldenlast van drie keer tegen Q4, gedreven door verminderde CapEx en verwachte EBITDA-groei.
De conference call over de winstcijfers van het derde kwartaal van Antero Midstream onthulde een bedrijf dat gestage vooruitgang boekt in zijn financiële doelstellingen, met strategische kapitaalinvesteringen en een sterke focus op schuldafbouw. De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met verhoogde EBITDA en vrije kasstroom die een positief momentum signaleren. Hoewel er onzekerheden zijn, zoals de hangende Veolia-betaling, suggereert het vertrouwen van het managementteam in het behalen van de doelstellingen voor schuldenlast en groei een solide vooruitzicht voor Antero Midstream in het komende jaar.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Antero Midstream (AM) komen overeen met de positieve trend die tijdens de conference call over de winstcijfers werd besproken. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van het bedrijf op 5,1% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat de gestage toename in EBITDA weerspiegelt die in de call werd genoemd. Deze groei wordt aangevuld met een robuuste EBITDA-marge van 74,1% voor dezelfde periode, wat de operationele efficiëntie van het bedrijf onderstreept.
De focus van het bedrijf op schuldafbouw is bijzonder opmerkelijk gezien de huidige financiële cijfers. Met een koers-winstverhouding van 17,88 en een dividendrendement van 6,26% presenteert Antero Midstream een interessant profiel voor op inkomen gerichte beleggers. Het hoge dividendrendement is vooral aantrekkelijk in de context van de toezegging van het bedrijf om aandeelhoudersrendementen te handhaven terwijl er tegelijkertijd wordt gewerkt aan de doelstellingen voor schuldafbouw.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de winst per aandeel van Antero Midstream een consistente groei heeft laten zien over de afgelopen drie jaar. Deze trend ondersteunt de projectie van het management van aanhoudende EBITDA- en vrije kasstroom groei tot in 2025. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van het bedrijf die tijdens de conference call werden besproken.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die verder context kunnen geven aan de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Antero Midstream. Het platform vermeldt momenteel 13 aanvullende tips voor AM, die waardevol kunnen zijn voor degenen die hun begrip van het investeringspotentieel van het bedrijf willen verdiepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.