In de meest recente earnings call rapporteerde Willdan Group (NASDAQ: WLDN) een aanzienlijke stijging van zijn financiële resultaten in het derde kwartaal, met een contractomzet die jaar-op-jaar met 19% steeg tot $158 miljoen. Het bedrijf zag een significante toename in de aangepaste EBITDA, die met 50% groeide tot $15,2 miljoen, en de aangepaste winst per aandeel verdubbelde bijna tot $0,73.
Willdan Group's optimistische prestaties leidden tot een opwaartse bijstelling van de financiële doelstellingen voor het volledige jaar, waarbij nu een netto-omzet tussen $285 miljoen en $295 miljoen wordt verwacht, en een aangepaste EBITDA van $52 miljoen tot $54 miljoen. De groei van het bedrijf wordt toegeschreven aan de focus op energie-efficiëntie en decarbonisatie, met opmerkelijke contractwinsten en voortdurende expansie in belangrijke markten zoals Californië, Florida en Texas.
Belangrijkste punten
- De contractomzet van Willdan Group in Q3 steeg naar $158 miljoen, een toename van 19% jaar-op-jaar.
- De aangepaste EBITDA zag een stijging van 50% tot $15,2 miljoen, met een aangepaste winst per aandeel die bijna verdubbelde tot $0,73.
- De financiële doelstellingen voor het volledige jaar zijn verhoogd, met een verwachte netto-omzet tussen $285 miljoen en $295 miljoen en een aangepaste EBITDA van $52 miljoen tot $54 miljoen.
- Het personeelsbestand van het bedrijf is gegroeid tot meer dan 1.700 medewerkers.
- Belangrijke contracten omvatten een project van $103 miljoen met het Clark County School District en een contract van $9 miljoen met de New York Power Authority.
- De overname van Enica Engineering zal naar verwachting $10 miljoen aan omzet toevoegen in 2024.
- Willdan verbetert zijn LoadSEER-software met AI om toekomstige groei te ondersteunen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Willdan Group verwacht een brede groei in zijn klantenbestand, met een sterk Q4 in het vooruitzicht, vooral in de omzet uit nutsvoorzieningen.
- Het bedrijf richt zich op staats- en lokale overheidssegmenten voor omzetgroei.
- Willdan is van plan zijn Q4-resultaten en richtlijnen voor 2025 in maart 2024 bekend te maken.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf voorspelt een tegenwind van $15 miljoen in omzet en $3 miljoen in aangepaste EBITDA in de Q4 2024 vergelijkingen.
Bullish hoogtepunten
- In Q4 2023 werden recordomzet en EBITDA behaald dankzij uitgebreide energie-efficiëntiediensten.
- Willdan's LoadSEER netplanning software wordt verbeterd met AI-mogelijkheden.
Missers
- Er werden geen specifieke missers besproken in de samenvatting van de earnings call.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Michael Bieber benadrukte de dominantie van staatsbeleid boven federaal beleid in hun werk, met stabiele bedrijfsvoering onder zowel de Trump- als Biden-administraties.
- Stijgende energieprijzen leiden tot verhoogde controle op nutsbedrijven om energie-efficiëntieprogramma's te implementeren.
Het aanhoudende succes van Willdan Group in de sector energie-efficiëntie en decarbonisatie, vooral in staten zoals Californië, Florida en Texas, is een centraal thema in het groeiverhaal van het bedrijf. De overname van Enica Engineering en de verbetering van LoadSEER-software met AI zijn strategische zetten om het aanbod van het bedrijf te versterken en de uitbreiding naar commerciële sectoren, waaronder datacentermogelijkheden, te ondersteunen. Met een sterk vooruitzicht voor Q4 en de volgende volledige jaarprognose in het verschiet, blijft Willdan Group zich richten op het benutten van contracten met staats- en lokale overheden en nutsprojecten om groei te stimuleren. De volgende winstbekendmaking van het bedrijf wordt met spanning verwacht in maart 2024, waar ook de richtlijnen voor 2025 zullen worden geschetst.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende financiële prestaties van Willdan Group, zoals benadrukt in de earnings call, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 20,94% over de laatste twaalf maanden komt overeen met de gerapporteerde 19% stijging in Q3-contractomzet. Deze robuuste groeitrajectorie wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, waarbij InvestingPro-gegevens een opmerkelijk totaalrendement van 173,94% over het afgelopen jaar laten zien.
De focus van het bedrijf op energie-efficiëntie en decarbonisatie lijkt zijn vruchten af te werpen, zoals blijkt uit de sterke financiële cijfers. InvestingPro-gegevens tonen een EBITDA-groei van 56,41% over de laatste twaalf maanden, wat overeenkomt met de 50% stijging in aangepaste EBITDA gerapporteerd in Q3. Deze groei is bijzonder opmerkelijk gezien het gematigde schuldniveau van het bedrijf, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips.
Een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat in lijn is met Willdan Group's opwaartse bijstelling van de financiële doelstellingen voor het volledige jaar. Deze positieve vooruitzichten worden verder versterkt door de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, volgens een andere InvestingPro Tip.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, met een K/W-verhouding van 35,68. Deze waardering zou gerechtvaardigd kunnen zijn door de sterke groeivooruitzichten en marktpositie van het bedrijf in de groeiende sector van energie-efficiëntie.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Willdan Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.