Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) rapporteerde een stabiele omzet in het derde kwartaal van $735,4 miljoen, vergelijkbaar met het tweede kwartaal, ondanks tegenwind zoals voorraadafbouw en een trage vraag, vooral in Europa. De recente earnings call van het bedrijf benadrukte een strategische overname, een focus op slimme netinfrastructuur, en plannen voor capaciteitsuitbreiding en innovatie ondanks een gerapporteerd GAAP-verlies per aandeel van $0,14. Vishay bereidt zich voor op groei met zijn Vishay 3.0-plan, gericht op het verbeteren van klantbetrokkenheid en het voorbereiden op toekomstig herstel van de vraag.
Belangrijkste Punten
- Omzet Q3 bleef stabiel op $735,4 miljoen, met een stijging van 4,3% in de automotive-omzet.
- Het bedrijf rapporteerde een GAAP-verlies per aandeel van $0,14, met een aangepaste EPS van $0,08.
- Vishay nam Birkelbach over ter ondersteuning van slimme netprojecten, wat groei in deze sector signaleert.
- De omzet daalde met 0,8% ten opzichte van Q2 door lagere gemiddelde verkoopprijzen en volume.
- De brutomarge was 20,5%, en de SG&A-kosten stegen naar $128,5 miljoen.
- Herstructureringskosten van $40,6 miljoen zullen naar verwachting jaarlijkse besparingen van $23 miljoen opleveren tegen 2026.
- De omzet voor Q4 wordt geschat op $720 miljoen, met een brutomarge van ongeveer 20%.
- Het bedrijf is van plan $2,6 miljard te investeren in CapEx van 2023 tot 2028.
- Vishay streeft ernaar de MOSFET-capaciteit met 12% en de inductorcapaciteit met 15% te verhogen in 2024.
- Het bedrijf richt zich op siliciumcarbidetechnologie voor automotive OEM's en breidt zijn productmix uit in AI- en militaire sectoren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Vishay verwacht groei in slimme netinfrastructuur, AI, militaire, luchtvaart- en automotivesectoren in 2025.
- De prijsomgeving is stabiel, met lopende onderhandelingen voor grote accounts.
- Het bedrijf balanceert zijn cashutilisatiestrategie tussen overnames, dividenden en aandeleninkoop.
Bearish Hoogtepunten
- De industriële omzet daalde met $18,5 miljoen door zwakke vraag en seizoenseffecten.
- De omzet daalde jaar-op-jaar met 13,9%, met een book-to-bill ratio van 0,88.
- Het bedrijf zag een daling van het orderboek naar 4,4 maanden.
Bullish Hoogtepunten
- De automotive-omzet steeg, gedreven door de vraag naar elektrische voertuigcomponenten in China.
- Vishay is optimistisch over zijn groeitraject en aankomende initiatieven, vooral in AI en slimme netinfrastructuur.
Tegenvallers
- De omzet daalde licht ten opzichte van Q2 door een daling in gemiddelde verkoopprijzen en volume.
- Belangrijke segmentdalingen omvatten dalingen in MOSFET's, inductoren en condensatoren.
Q&A Hoogtepunten
- Het bedrijf besprak zijn productmixstrategie, gericht op uitbreiding van zowel commodity- als specialtyproducten.
- Vishay bevestigde de toezegging om $100 miljoen terug te geven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Het management uitte optimisme over Vishay's groeitraject en strategische plannen voor de toekomst.
Vishay Intertechnology blijft gefocust op zijn langetermijnstrategie, Vishay 3.0, ondanks de huidige economische uitdagingen. De inspanningen van het bedrijf om operaties te optimaliseren en capaciteit uit te breiden, gekoppeld aan strategische overnames en innovatie in belangrijke technologiegebieden, suggereren een proactieve benadering om door een moeilijke marktomgeving te navigeren en zich te positioneren voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en strategische zetten van Vishay Intertechnology sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,5 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de elektronische componentenindustrie weerspiegelt.
Ondanks de uitdagingen die in het winstrapport worden benadrukt, laten InvestingPro-gegevens zien dat Vishay een relatief bescheiden K/W-verhouding van 14,69 heeft behouden, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn gezien de huidige winst. Deze waarderingsmaatstaf kan vooral interessant zijn voor beleggers gezien de lopende herstructureringsactiviteiten en toekomstige groei-initiatieven van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip merkt op dat Vishay al 11 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat aansluit bij de toezegging van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zoals vermeld in de Q&A-hoogtepunten. Het huidige dividendrendement is 2,35%, wat een gestage inkomstenstroom biedt voor beleggers te midden van marktvolatiliteit.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat de liquide activa van Vishay de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat cruciaal is gezien de plannen van het bedrijf voor aanzienlijke kapitaaluitgaven van $2,6 miljard van 2023 tot 2028. Deze sterke liquiditeitspositie ondersteunt Vishay's vermogen om te investeren in capaciteitsuitbreiding en innovatie, met name in groeigebieden zoals slimme netinfrastructuur en AI.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips beschikbaar heeft voor Vishay Intertechnology, die abonnees een uitgebreidere analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
De omzetgegevens van InvestingPro tonen $3.126,41 miljoen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een omzetgroei van -11,76% over dezelfde periode. Deze daling is consistent met de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, zoals voorraadafbouw en trage vraag, vooral in Europa.
Gezien de focus van het bedrijf op toekomstige groei en strategische initiatieven zoals het Vishay 3.0-plan, kunnen beleggers waarde vinden in het monitoren van deze InvestingPro metrics en tips om een holistischer beeld te krijgen van Vishay's financiële traject en marktpotentieel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.