Tokyo Metro en Rigaku hebben vandaag officieel hun plannen voor beursintroducties (IPO's) aangekondigd, met als doel om volgende maand gezamenlijk $3,13 miljard op te halen. Deze stap maakt deel uit van een bredere versnelling in de lokale kapitaalmarkten, die steeds aantrekkelijker worden voor wereldwijde beleggers.
Tokyo Metro, de belangrijkste metroexploitant van de stad, streeft ernaar om $2,25 miljard op te halen in wat de grootste IPO van Japan in de afgelopen zes jaar zou zijn. De beursgang staat gepland voor 23.10.2022 op de Tokyo Stock Exchange. Met een indicatieve prijs van 1.100 yen per aandeel zou Tokyo Metro een marktkapitalisatie van 639,1 miljard yen kunnen bereiken.
De Japanse overheid, die een belang van 53,4% heeft, en de regering van Tokyo, met een aandeel van 46,6%, zijn van plan de helft van hun belangen te verkopen. De opbrengst voor de overheid zal worden gebruikt om obligaties af te lossen die zijn uitgegeven voor de wederopbouw na de aardbeving en tsunami van 2011. Het orderboek voor deze IPO sluit naar verwachting op 11.10.2022, en de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren zijn Goldman Sachs (NYSE:GS), Mizuho en Nomura.
Rigaku, ondersteund door de Carlyle Group en bekend om zijn röntgentestapparatuur, mikt daarentegen op een IPO van maximaal $888 miljoen, inclusief een overtoewijzingsoptie. Deze notering staat gepland voor 25.10.2022, waarbij het orderboek op 10.10.2022 opengaat. Het bedrijf verwacht na de IPO een marktwaardering van ongeveer $2 miljard. Bank of America (NYSE:BAC), JP Morgan (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) en Nomura zijn de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren voor de Rigaku IPO.
Als deze twee IPO's hun financieringsdoelen bereiken, zullen ze de waarde van de in 2024 in Japan gelanceerde IPO's meer dan verdubbelen. Tot nu toe is er dit jaar voor $1,5 miljard aan IPO's geweest, een daling van bijna 55% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De totale activiteit op de aandelenkapitaalmarkten in Japan is in 2024 met 18,4% gestegen tot $28,2 miljard, gedreven door een toename van vervolgkapitaalverhogingen en converteerbare obligatiedeals. In de regio Azië-Pacific, inclusief Japan, is er echter een daling van 24% in de activiteit op de aandelenkapitaalmarkten en een vermindering van 59% in IPO-waarden geweest, te midden van onzekere mondiale rentebewegingen en hoge geopolitieke risico's.
De Japanse aandelenmarkt kende begin augustus een aanzienlijke neergang als gevolg van een onverwachte renteverhoging en zorgen over een mogelijke recessie in de VS. Sindsdien heeft de markt zich echter hersteld en is de benchmarkindex dit jaar met ongeveer 13% gestegen.
Tokyo Metro heeft een lange geschiedenis die teruggaat tot 1920, toen de Tokyo Underground Railway Company werd opgericht. In 1927 opende het bedrijf de eerste metrolijn van Japan, die de wijken Asakusa en Ueno in Tokyo met elkaar verbond.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.