StandardAero, een door de Carlyle Group (NASDAQ:CG) en GIC gesteunde aanbieder van onderhoudsdiensten voor vliegtuigen, heeft vandaag het proces gestart voor een beursgang in de Verenigde Staten. Het bedrijf boort de aftermarket-sector aan, waar de activiteit is toegenomen omdat fabrikanten van vliegtuiguitrusting proberen te profiteren van de hogere marges en lagere kapitaalvereisten van deze sector.
Aangezien vliegtuigmotoren meestal 30 tot 40 jaar meegaan, hebben aanbieders van aftermarket services zoals inspecties, onderhoud, reparaties en revisies het potentieel voor duurzame inkomstenstromen. Terwijl grotere luchtvaartmaatschappijen interne aftermarket-diensten hebben, vertrouwen kleinere maatschappijen vaak op externe leveranciers voor deze essentiële diensten.
De timing van de beursgang van StandardAero valt samen met het herstel van de luchtvaartindustrie van de neergang als gevolg van de COVID-19 pandemie. Bovendien heeft de anticipatie op een mogelijke renteverlaging in de Verenigde Staten sommige bedrijven ertoe aangezet om een beursnotering na te streven.
StandardAero, met hoofdkantoor in Scottsdale, Arizona, en opgericht in 1911, bedient commerciële en militaire luchtvaartklanten en klanten in de energiesector. Het bedrijf is partnerschappen aangegaan met vooraanstaande fabrikanten van vliegtuigmotoren, waaronder Rolls-Royce (OTC:RYCEY), GE Aerospace en Pratt & Whitney.
Eerder in april meldden berichten dat Carlyle strategische opties voor StandardAero aan het onderzoeken was, waaronder een mogelijke verkoop die het bedrijf op ongeveer $10 miljard zou kunnen waarderen. Carlyle Group had StandardAero eerder overgenomen van Veritas Capital voor ongeveer $5 miljard in 2019.
De financiële prestaties van het bedrijf hebben veerkracht en groei laten zien, met een omzetstijging van 12% tot $2,58 miljard in de zes maanden voorafgaand aan 30 juni, vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder. Deze groei heeft een nettoverlies van $12,6 miljoen in de eerste helft van 2023 omgebogen in een netto-inkomen van $8,6 miljoen in de overeenkomstige periode in 2024.
J.P. Morgan en Morgan Stanley behoren tot de underwriters voor de beursgang. StandardAero wil genoteerd worden aan de New York Stock Exchange onder het tickersymbool "SARO."
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.