MicroStrategy Incorporated (MSTR), 's werelds grootste onafhankelijke beursgenoteerde bedrijf op het gebied van business intelligence, maakte zijn tweedekwartaalcijfers bekend voor het boekjaar 2024 en onderstreepte daarbij zijn substantiële investering in bitcoin en zijn voortdurende overgang naar cloud-gebaseerde diensten. Het bedrijf rapporteerde een daling van 7% in de totale inkomsten op jaarbasis, met een opmerkelijke verschuiving in de samenstelling van de inkomsten door meer abonnementen op clouddiensten. Daarnaast kondigde MicroStrategy een 10-voor-1 aandelensplitsing aan en een nieuw aanbod van $ 2 miljard aan ATM-aandelen, waarmee het zichzelf positioneert voor toekomstige groei en kapitaalflexibiliteit.
Belangrijkste resultaten
- MicroStrategy bezit 226.500 bitcoins ter waarde van $15 miljard en streeft naar een jaarlijks rendement van 4%-8% op bitcoins in de komende drie jaar.
- De totale inkomsten daalden met 7% j-o-j tot $111,4 miljoen in het tweede kwartaal, waarbij de inkomsten uit productlicenties met 40% daalden en de inkomsten uit support met 7% j-o-j.
- Abonnementsdiensten vertegenwoordigen nu 22% van de totale inkomsten, waarbij cloudmigraties recordniveaus bereikten in het tweede kwartaal.
- Het bedrijf gaf $4,4 miljard schuld uit om de bitcoinaankopen te financieren en is van plan om de nieuwe FASB-boekhoudregels voor bitcoinbezit toe te passen.
- MicroStrategy benadrukte zijn strategie om beter te presteren dan spot bitcoin ETP's en waarde te genereren voor aandeelhouders door zijn focus op bitcoin en technologische innovatie.
Bedrijfsvooruitzichten
- MicroStrategy mikt op een bitcoinrendement van 4% tot 8% per jaar voor de komende drie jaar.
- Het bedrijf verwacht een stijging van de inkomsten uit abonnementsdiensten om de daling van de inkomsten uit productlicenties en ondersteuning als gevolg van de overgang naar de cloud te compenseren.
- Er is een nieuwe ATM aandelenemissie van $2 miljard aangekondigd om toekomstige groei mogelijk te maken.
Pijnlijke hoogtepunten
- De totale inkomsten voor het kwartaal daalden met 7% j-o-j, met een aanzienlijke daling van 40% in de inkomsten uit productlicenties.
Positieve punten
- MicroStrategy heeft de grootste collectieve bitcoin-holding, die het wil gebruiken voor operationele flexibiliteit en om beter te presteren dan bitcoin spot ETF's.
- Het BTC-rendement van het bedrijf heeft 12,2% bereikt op jaarbasis, wat mogelijk langetermijnbitcoinhouders aantrekt.
- Cloudconversies en AI-adoptie zijn succesvol, wat wijst op een sterke groei in abonnementsdiensten.
Missen
- De overgang naar cloudgebaseerde aanbiedingen heeft geresulteerd in een daling van de inkomsten uit productlicenties en ondersteuning.
V&A hoogtepunten
- Het management besprak hun besluitvorming met betrekking tot schulddeals, waarbij ze ervoor kozen om in het tweede kwartaal niet in te zetten op eigen vermogen vanwege de marktomstandigheden.
- De CFO van het bedrijf benadrukte actief cash management om ervoor te zorgen dat schulden kunnen worden afgelost en noemde het zoeken naar aanvullende liquiditeitsbronnen op de kapitaalmarkten.
- De CEO sloot het gesprek af met dankbaarheid en verwachting voor de kansen van het komende kwartaal.
MicroStrategy's second-quarter earnings call gaf een uitgebreid overzicht van de financiële gezondheid en strategische richting van het bedrijf. Hoewel het bedrijf te maken heeft met een daling van de totale inkomsten door de verschuiving van on-premise naar cloud-gebaseerde diensten, blijft het bedrijf optimistisch over zijn bitcoin-strategie en de groei van cloud-diensten. Met een aanzienlijk belang in bitcoin en een focus op het genereren van een substantieel BTC-rendement positioneert MicroStrategy zichzelf om langetermijnbeleggers aan te trekken en operationele flexibiliteit te behouden in het licht van de volatiliteit van de markt. Het management van het bedrijf gaf aan vertrouwen te hebben in hun vermogen om schulden af te lossen en door te gaan met het zoeken naar mogelijkheden voor groei en innovatie.
Inzichten InvestingPro
MicroStrategy's winst over het tweede kwartaal van het boekjaar 2024 wordt nauwlettend gevolgd door beleggers, vooral gezien de aanzienlijke bitcoin-investeringen van het bedrijf en de verschuiving naar cloud-gebaseerde diensten. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die een dieper inzicht kunnen geven in de huidige financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf:
InvestingPro Data:
- Market Cap (aangepast): $28,17B USD, wat de aanzienlijke waardering van het bedrijf in de markt weerspiegelt.
- K/W-verhouding: -113,55, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is op basis van zijn winst.
- Brutowinstmarge (laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024): 77,12%, wat MicroStrategy's indrukwekkende vermogen laat zien om een hoog percentage van de omzet te behouden nadat de kosten van verkochte goederen zijn afgetrokken.
InvestingPro Tips:
- De aandelenkoers van MicroStrategy heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een opmerkelijke daling in de afgelopen week. Dit kan een zorg zijn voor kortetermijnbeleggers, maar het kan ook een koopkans zijn voor degenen die geloven in de langetermijnstrategie van het bedrijf.
- Analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de gerapporteerde omzetdaling en de huidige negatieve koers-winstverhouding. Dit is een belangrijke overweging voor beleggers die de financiële vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn evalueren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er 15 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die dieper inzicht geven in de prestaties en verwachtingen van MicroStrategy. Deze tips kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen door de nuances van de financiële cijfers en marktpositie van het bedrijf te begrijpen. Bekijk deze aanvullende tips op https://www.investing.com/pro/MSTR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.