Microchip Technology Incorporated (MCHP) heeft zijn financiële resultaten bekendgemaakt voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, met een daling van de netto-omzet en strategieën voor toekomstige groei. Het bedrijf rapporteerde een daling van de netto-omzet met 6,4% ten opzichte van het vorige kwartaal, met een totaal van $1,241 miljard. Desondanks bleef het niet-GAAP nettoresultaat robuust op $289,9 miljoen, met een winst per verwaterd aandeel van $0,53. Microchip kondigde ook zijn intrede aan in de markt voor 64-bits ingebedde microprocessoren en gaf richtlijnen voor het septemberkwartaal, met een verwachte netto-omzet van $1,12 miljard tot $1,18 miljard.
Belangrijke opmerkingen
- Microchip's netto-omzet in Q1 daalde met 6,4% tot $1,241 miljard vergeleken met het vorige kwartaal.
- De niet-GAAP brutomarges bedroegen 59,9% en de bedrijfskosten 28,4% van de netto-omzet.
- Het bedrijf verdiende een niet-GAAP netto-inkomen van $289,9 miljoen, wat resulteerde in $0,53 winst per verwaterd aandeel.
- Aan het eind van het kwartaal bedroegen de voorraden $1,308 miljard.
- Microchip deed zijn intrede op de markt voor 64-bits ingebedde microprocessoren en verwacht binnen 12 maanden de vruchten te plukken van de vroege ontwerpactiviteiten.
- De richtlijn voor het septemberkwartaal omvat een netto-omzet tussen $1,12 miljard en $1,18 miljard.
Bedrijfsvooruitzichten
- Leidinggevenden verwachten een sterke groei in datacenters.
- Microchip is gepositioneerd voor een mogelijk sterkere groei in de komende kwartalen als gevolg van de meerjarige halfgeleidercyclus.
- Het bedrijf is bezig met een leiderschapsoverdracht, waarbij de huidige Executive Chair niet-uitvoerend voorzitter van de Board wordt.
Verlagende hoogtepunten
- Orders zijn opeenvolgend gestegen, maar blijven zwak, met een book-to-bill ratio van minder dan 1.
- Uitdagingen voor de markt zijn onder andere het uitblijven van groene scheuten en verminderd vertrouwen, wat leidt tot kortere ordercycli.
- De zwakte wordt vooral opgemerkt in de industriële en automobielsector, waarbij de industriële markt het slechter doet dan de automobielsector.
- Noord- en Zuid-Amerika en Europa ervaren grotere uitdagingen dan een stabieler China en Azië.
Positieve punten
- Het bedrijf ziet een afname in annuleringen en push-outs, wat duidt op positieve signalen uit de markt.
- Microchip verwacht binnen de komende 12 maanden de voordelen te zien van de nieuwe 64-bits microcontroller opdrachten.
- De groei in datacenters verbreedt zich, met meer activiteit in backplanes, voedingen en opslagnetwerken.
Mislukkingen
- De omzetdaling werd toegeschreven aan verschillende factoren, waaronder zwakte in belangrijke sectoren en marktonzekerheid.
V&A hoogtepunten
- Microchip's productiemix is ongeveer 40% intern en 60% uitbesteed en zal naar verwachting stabiel blijven.
- Het is nog te vroeg om de marges op de nieuwe 64-bit chips te bepalen, omdat deze afhangen van de toepassingen en totale systeemoplossingen.
- Er zijn nog geen ontwerpoverwinningen voor de 64-bits markt, maar er is duidelijk interesse van vroege gebruikers.
De leidinggevenden van Microchip blijven vertrouwen houden in het groeitraject van het bedrijf, de winstgevendheid en de mogelijkheden om cash te genereren. Ze benadrukten het belang van design win momentum voor groei op de lange termijn en bespraken hun cash return strategie, die het verhogen van dividenden en het terugkopen van aandelen omvat. Het bedrijf benadrukte ook zijn vermogen om korte doorlooptijden te bieden en strategische prijzen te handhaven zonder onmiddellijke druk. Terwijl Microchip door marktschommelingen en bestelpatronen van klanten navigeert, geven de overgang van het leiderschap van het bedrijf en de strategische intrede in nieuwe markten zoals de 64-bits ingebedde microprocessorsector aan dat het bedrijf klaar is om zich aan te passen en in te spelen op opkomende kansen.
InvesteringsPro Inzichten
Microchip Technology Incorporated (MCHP) heeft laten zien dat het bestand is tegen marktschommelingen, zoals blijkt uit de laatste financiële resultaten. Om een beter inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf en de prestaties van het aandeel, biedt InvestingPro een aantal belangrijke cijfers en inzichten.
InvestingPro Data laat zien dat Microchip een marktkapitalisatie heeft van $40,35 miljard, wat de significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie benadrukt. De koers-winstverhouding staat op 29,91, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de inkomsten van het bedrijf, mogelijk vanwege de gevestigde reputatie en marktpositie. Daarnaast is de Price to Book (P/B) ratio van het bedrijf 6,8, wat erop kan wijzen dat de markt de activa van het bedrijf hoog waardeert of toekomstige groei verwacht.
Een van de Tips van InvestingPro voor Microchip is het opmerkelijke dividendverleden van het bedrijf, dat 12 opeenvolgende jaren het dividend heeft verhoogd en 23 opeenvolgende jaren dividend heeft uitgekeerd. Deze consistentie getuigt van Microchips toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders en kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Een andere tip wijst erop dat, hoewel analisten een omzetdaling verwachten in het lopende jaar, Microchip naar verwachting nog steeds winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit het robuuste non-GAAP nettoresultaat in het laatste kwartaal. De toetreding van het bedrijf tot de markt voor 64-bits ingebedde microprocessoren zou een strategische zet kunnen zijn om het productaanbod te diversifiëren en toekomstige groei te stimuleren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Microchip Technology Incorporated, te vinden op https://www.investing.com/pro/MCHP. Deze inzichten kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen wanneer ze Microchip overwegen als onderdeel van hun beleggingsportefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.