Gran Tierra Energy Inc. (GTE) rapporteerde een solide financiële en operationele prestatie voor het tweede kwartaal van 2024, met een netto-inkomen van $36 miljoen, of $1,16 per aandeel. Het operationele nettoresultaat van het bedrijf bedroeg $113 miljoen, ondersteund door een olieverkoop van $166 miljoen en een gemiddelde Brentprijs van $85,03 per vat. Gran Tierra herzag zijn belastingaangifte voor 2022 om gebruik te maken van langetermijnbelastingvorderingen, waardoor de kasuitstroom voor lopende belastingverplichtingen effectief werd vermeden.
De kapitaaluitgaven voor het kwartaal bedroegen $61 miljoen, waardoor het bedrijf per 30 juni een kassaldo van $115 miljoen had en een nettoschuld van $521 miljoen. De productie van het bedrijf steeg met 2% ten opzichte van het vorige kwartaal, met een gemiddelde van 32.776 vaten olie per dag, terwijl de operationele kosten met 3% daalden en de transportkosten stegen door het lage waterpeil in de Magdalena rivier. Gran Tierra blijft positief over de tweede helft van 2024 en ligt op schema met haar kapitaalplan, inclusief boringen in Ecuador en voltooiing van de infrastructuur in het Suroriente blok.
Belangrijkste resultaten
- Gran Tierra Energy rapporteerde een nettoresultaat van $36 miljoen, of $1,16 per aandeel.
- Het bedrijf zag een operationele netto-teruggave van $113 miljoen en een olieverkoop van $166 miljoen.
- Een herziene belastingaangifte voor 2022 zal de huidige belastingverplichtingen compenseren zonder kasuitstroom.
- De kapitaaluitgaven bedroegen $61 miljoen, met een kassaldo van $115 miljoen en een nettoschuld van $521 miljoen.
- De productie bedroeg gemiddeld 32.776 vaten olie per dag, een stijging van 2% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De operationele kosten daalden met 3%, terwijl de transportkosten met 24% stegen.
- Positieve exploratieresultaten in het Chanangue-blok en plannen voor boringen in Ecuador.
- Bedrijf herhaalt de verwachtingen voor het jaar en meldt een comfortabele verwachting voor de kapitaaluitgaven.
Vooruitzichten bedrijf
- Gran Tierra is van plan om in de tweede helft van 2024 belangrijke exploratieboringen te doen in Ecuador.
- De voltooiing van de infrastructuur in het Suroriente blok zal leiden tot het boren van vijf putten in het vierde kwartaal van 2024.
- Het bedrijf handhaaft positieve vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar en heeft vertrouwen in zijn kapitaalplan.
Ongunstige hoogtepunten
- Transportkosten zijn met 24% gestegen door het lage waterpeil in de Magdalena-rivier, wat een impact heeft op de kosten.
Positieve punten
- Operationele nettowinst van $113 miljoen duidt op sterke winstgevendheid.
- Succesvolle exploratie in het Chanangue-blok met meerdere zones die reservoirs en nettobetalingen laten zien.
- Inkoop van ongeveer 400.000 aandelen gedurende het kwartaal, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf.
Missers
- Er werden geen belangrijke missers gerapporteerd in de earnings call.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf is tevreden met de resultaten van het eerste halfjaar en kijkt uit naar aankomende katalysatoren, en herhaalt de verwachtingen voor het jaar.
- Gran Tierra was in staat om $85 miljoen aan niet-kapitaalverliezen te benutten tegen een hoger belastingtarief, wat resulteerde in een versnelling van de langetermijnvorderingen en de mogelijkheid om nog eens $65 miljoen te innen in de komende drie jaar.
- Het bedrijf is tevreden met de indicatie voor investeringsuitgaven en verwacht geen terugboeking van werkkapitaal in het volgende kwartaal.
Gran Tierra Energy's Q2 earnings call toonde een bedrijf dat haar financiële en operationele uitdagingen aangaat met strategische belastingmaatregelen en een focus op exploratie en productie. Met optimistische vooruitzichten voor de rest van het jaar en een solide plan voor kapitaaluitgaven wil Gran Tierra Energy haar traject van groei en operationele efficiëntie voortzetten.
Inzichten InvestingPro
Gran Tierra Energy Inc. (GTE) heeft in haar prestaties voor het tweede kwartaal van 2024 veerkracht en strategisch financieel management laten zien, wat in lijn is met de recente gegevens en inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf is bescheiden maar consistent, met een stijging van 3,94% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, en een kwartaalomzetgroei van 4,88%. Deze gestage groei onderstreept het vermogen van het bedrijf om door de marktomstandigheden te navigeren en een positief verkooptraject aan te houden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Gran Tierra naar verwachting zijn netto-inkomen dit jaar zal laten groeien, wat in lijn is met het gerapporteerde netto-inkomen van $36 miljoen voor het tweede kwartaal. Analisten op InvestingPro voorspellen ook dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de optimistische vooruitzichten versterkt die tijdens de earnings call werden gepresenteerd.
Het aandeel heeft de laatste tijd echter een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een aanzienlijke koersdaling in de afgelopen week en maand, met een totaal rendement van respectievelijk -16,79% en -23,39%. Dit zou een indicatie kunnen zijn van marktreacties op bredere economische factoren of operationele uitdagingen die specifiek zijn voor het bedrijf. Ondanks deze kortetermijnschommelingen heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een grote koersstijging laten zien, met een totaal rendement van 51,87%, wat beleggers met een langeretermijnperspectief zou kunnen aanspreken.
De brutowinstmarge van het bedrijf staat sterk op 68,0%, wat suggereert dat Gran Tierra de kosten van de verkochte goederen effectief beheert en de winstgevendheid handhaaft. Dit komt overeen met de gerapporteerde daling van de bedrijfskosten en een sterke operationele nettowinst van $113 miljoen voor het tweede kwartaal.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid, aandelenprestaties en marktverwachtingen van Gran Tierra. Op dit moment zijn er nog zes InvestingPro Tips beschikbaar voor Gran Tierra Energy Inc. op https://www.investing.com/pro/GTE, die waardevolle informatie bieden voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.