EQT AB (EQT), een toonaangevende wereldwijde investeringsorganisatie, rapporteerde een bemoedigende halfjaarprestatie voor 2024, met aanzienlijke resultaten op het gebied van fondsenwerving en groei in investeringen. Het bedrijf rondde de fondsenwerving af voor verschillende van zijn fondsen, waaronder EQT X en EQT Future, en ligt op schema om de fondsenwerving af te ronden voor Infrastructure VI met een doelstelling van €20 miljard.
Met €12 miljard aan nieuwe investeringen en €4 miljard aan realisaties, stegen de inkomsten van EQT met 7% jaar-op-jaar. Het bedrijf benadrukte ook zijn focus op liquiditeit, exits en nieuwe strategische initiatieven.
Belangrijkste resultaten
- EQT rondde met succes de fondsenwerving af voor EQT X, EQT Future en het Asia mid-market growth fund, met een totale instroom van ongeveer €7 miljard.
- Het fee-betalende AUM van het bedrijf bereikte €133 miljard, met een robuuste pijplijn voor toekomstige groei.
- De investeringsactiviteit bleef sterk, met €12 miljard aan investeringen en €4 miljard aan realisaties in de eerste helft van het jaar.
- EQT lanceert nieuwe strategieën en initiatieven, zoals de groeistrategie voor de gezondheidszorg en EQT ThinQ, en breidt zijn private wealth-kanaal uit.
- Het bedrijf is van plan om medio augustus BPEA IX te lanceren en verwacht het aantal gecontracteerde distributeurs voor EQT Nexus te verdubbelen en uit te breiden naar nieuwe landen.
Vooruitzichten
- EQT verwacht een genormaliseerde fondsenwervingsmarkt in de komende 6 tot 12 maanden, met de lancering van alle drie de vlaggenschipfondsen binnen dat tijdsbestek.
- Verwacht wordt dat BPEA IX medio augustus van start gaat en dat de fondsenwerving voor Infrastructure VI in 2024 wordt afgerond.
Bearish hoogtepunten
- Tijdschema's voor fondsenwerving zijn verlengd, met uitdagingen in Noord-Amerika vanwege de volwassen private equity investeringsprogramma's.
- De invoering van de wereldwijde minimumbelasting zou kunnen leiden tot een iets hoger toekomstig belastingtarief voor het bedrijf.
Positieve punten
- Tekenen van verbetering in de omgeving voor fondsenwerving en een sterkere IPO-markt.
- De belangrijkste fondsen van het bedrijf, met name de infrastructuur- en Azië-fondsen, presteren goed met een gemiddelde waardecreatie van ongeveer 5%.
- EQT heeft van S&P een A-rating gekregen en streeft naar handhaving van een investment-grade kredietrating.
Missen
- Geen specifieke tijdslijn voor het bereiken van de financiële langetermijndoelstelling van een FRE-marge van 55% tot 56%.
- De aangepaste carry recognition kan negatief worden beïnvloed door nieuwe kapitaalinjecties.
V&A Hoogtepunten
- Discussie over het Infrastructuur transitiefonds met een doelstelling van €1,5 miljard tot €5 miljard voor het koolstofvrij maken van de energie- en transportsector.
- Inzicht in de MOIC's voor EQT VIII en VII, die over het algemeen vlak zijn, en de goede omzet- en EBITDA-groei van de portefeuillebedrijven.
- Plannen voor uitbreiding in de Amerikaanse private wealth markt en potentiële schaalgrootte in Europese en Aziatische markten op termijn.
EQT's halfjaarprestaties voor 2024 weerspiegelen een sterke positie in de beleggingsmarkt, met succesvolle fondsenwervingsinitiatieven en strategische groeiplannen. De focus van de onderneming op waardecreatie door middel van kunstmatige intelligentie, duurzaamheid en wereldwijde expansie, met name in private wealth, positioneert de onderneming goed voor toekomstige ontwikkeling. Ondanks langere termijnen voor fondsenwerving en mogelijke uitdagingen door wereldwijde belastingwijzigingen, suggereren EQT's robuuste balans en proactieve benadering van de marktomstandigheden positieve vooruitzichten voor de komende kwartalen. Beleggers en marktwatchers zullen uitkijken naar de voortdurende prestaties van het bedrijf en de realisatie van de geplande initiatieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.