BNY Mellon (BNY) heeft een solide financiële prestatie gerapporteerd in haar 2024 tweede kwartaal earnings call, met een opmerkelijke groei in winst per aandeel en omzet. CEO Robin Vince benadrukte de verbeterde winst per aandeel (WPA) van het bedrijf, die jaar-op-jaar (YoY) met 16% steeg tot $1,52. De totale inkomsten stegen ook met 2% YoY. De totale inkomsten stegen ook met 2% j-o-j tot $ 4,6 miljard, dankzij een groei van 5% in de vergoedingen voor beleggingsdiensten en een stijging van 16% in de inkomsten uit vreemde valuta.
BNY's focus op strategische initiatieven, zoals de kapitalisatie van zijn effectendiensten en de groei van zijn vermogensadviesplatform Wove, hebben bijgedragen aan deze prestatie. Het bedrijf benadrukte ook zijn toewijding aan het rendement voor aandeelhouders, met meer dan $900 miljoen aan kapitaal dat is teruggegeven aan aandeelhouders en een CET1-ratio (common equity tier 1) van 11,4%.
Belangrijkste resultaten
- BNY rapporteerde een stijging van de winst per aandeel met 16% op jaarbasis tot $1,52 en een stijging van de totale omzet met 2% tot $4,6 miljard.
- De vergoedingen voor beleggingsdiensten stegen met 5%, terwijl de inkomsten uit vreemde valuta met 16% toenamen.
- Het bedrijf behaalde een rendement van 25% op het tastbare gewone aandelenkapitaal en een marge voor belastingen van 33%.
- BNY kondigde een rebranding aan en concentreert zich op de verbetering van zijn diensten op het gebied van veiligheid, markten en vermogen.
- Er werden belangrijke mandaten verkregen van vermogensbeheerders, met een groeiende belangstelling voor het Wove-platform.
- Meer dan $900 miljoen aan kapitaal werd teruggegeven aan aandeelhouders, met een totale uitbetalingsratio van 81%.
- Het bedrijf verwacht een daling van 10% op jaarbasis in de nettorentebaten (NII) voor het hele jaar 2024, maar is van plan de kosten gelijk te houden.
Bedrijfsvooruitzichten
- BNY verwacht een rustiger derde kwartaal door seizoensinvloeden, maar blijft voorzichtig optimistisch over de toekomst.
- Het bedrijf is van plan om de kosten ongeveer gelijk te houden en 100% of meer van de winst in 2024 terug te geven aan de aandeelhouders.
- Er wordt groei verwacht in de treasury-markt, waarbij BNY gepositioneerd is om wereldwijde oplossingen te bieden.
Verlagende hoogtepunten
- De nettorentebaten daalden met 6% op jaarbasis door veranderingen in de balansmix.
- De afname van de depositobasis heeft invloed gehad op de NII, die wordt toegeschreven aan rentedragende deposito's en liquiditeitsvriendelijke deposito's.
Positieve punten
- BNY heeft belangrijke mandaten binnengehaald en ziet de volumes voor clearing en collateral management groeien.
- De Pershing-activiteiten zullen naar verwachting in het derde kwartaal een einde maken aan het vertrek van klanten en de groei van de activiteiten is veerkrachtig.
Mislukkingen
- Het segment Security Services rapporteerde vlakke totale inkomsten op jaarbasis, hoewel de vergoedingen voor beleggingsdiensten met 3% stegen.
Hoogtepunten V&A
- Directieleden bespraken de weerbaarheid van het bedrijf tegen mogelijke toekomstige renteverlagingen en gaven aan dat er een minimale impact wordt verwacht.
- Het ONE BNY-initiatief werd benadrukt, dat zich richt op het bundelen van producten en meer klantgerichtheid.
- Een positief operationeel hefboomeffect is een doel voor het jaar, waarbij BNY liquiditeit inzet voor hoger renderende effecten en kredietverlenging.
De resultaten van BNY Mellon over het tweede kwartaal toonden een bedrijf dat middenin strategische groei en optimalisatie zit, met een sterke focus op klantenservice en aandeelhoudersrendement. Ondanks enkele uitdagingen spraken de leidinggevenden van het bedrijf hun vertrouwen uit in hun vermogen om door het huidige financiële landschap te navigeren en waarde te blijven leveren.
InvesteringsPro Inzichten
De recente prestaties van BNY Mellon (BK) in het tweede kwartaal van 2024 worden verder toegelicht door belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $47,74 miljard en een koers-winstverhouding van 15,52 laat het bedrijf een robuuste financiële status zien. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is zelfs nog aantrekkelijker met 12,11, wat duidt op een gunstige waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips geven aan dat BNY Mellon een sterk trackrecord van dividendgroei heeft behouden door het dividend 13 jaar op rij te verhogen, wat in lijn is met de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement zoals genoemd in de earnings call. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat een positief sentiment weerspiegelt over de toekomstige prestaties van het bedrijf.
De aandelen van het bedrijf worden verhandeld in de buurt van hun 52-weeks hoogtepunt, met een koerspercentage van 99,64% van de piek, wat het vertrouwen van beleggers en het momentum van het aandeel benadrukt. Dit wordt bevestigd door een significant éénjarig koers-totaalrendement van 57,42%, wat het sterke rendement van het bedrijf in het afgelopen jaar onderstreept.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/BK. En voor degenen die dieper in deze statistieken willen duiken, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.