Baker Hughes (NASDAQ:BKR) heeft in het tweede kwartaal sterk gepresteerd en de verwachtingen overtroffen met een aanzienlijke groei in de segmenten Industrial Energy Technology (IET) en Oilfield Services and Equipment (OFSE). Het bedrijf rapporteerde een stijging van 25% op jaarbasis in aangepaste EBITDA tot $1,13 miljard en een aanzienlijke verbetering van de vrije kasstroom tot $106 miljoen.
Enkele van de hoogtepunten waren de recordhoge boekingen voor niet-LNG apparatuur en een wereldwijde raamovereenkomst van meerdere miljoenen dollars met BP voor Cordant Asset Health. Met een robuuste orderportefeuille en positieve vooruitzichten voor de wereldwijde aardgas- en LNG-markten is Baker Hughes goed gepositioneerd om zijn groeitraject voort te zetten.
Belangrijkste resultaten
- Sterke prestaties in de segmenten IET en OFSE, met een stijging van de aangepaste EBITDA met 25% j-o-j.
- Recordhoge boekingen voor niet-LNG-apparatuur en grote offshore-contracten binnengehaald.
- Multimiljoenenovereenkomst met BP voor Cordant Asset Health.
- Verwachte sterke groei in de wereldwijde aardgas- en LNG-markten.
- Bedrijf verwacht de bovenkant van zijn guidance range voor nieuwe energieorders te halen of te overtreffen.
- Baker Hughes wil 60% tot 80% van de vrije kasstroom teruggeven aan aandeelhouders.
Bedrijfsvooruitzichten
- Baker Hughes verwacht dat de orders voor Gas Tech Equipment dit jaar de $ 3 miljard zullen overschrijden, bijna een verdubbeling ten opzichte van het voorgaande jaar.
- Het bedrijf ziet een marktkans van $ 100 miljard tot $ 120 miljard in niet-LNG tot 2030.
- Verwacht 7 tot 9 FPSO-contracten per jaar in de komende jaren.
- Sterke financiële vooruitzichten met verwachtingen voor het behalen van $11,5 miljard tot $13,5 miljard aan IET orders voor het jaar.
- Verhoogde EBITDA-bereidheid met 5% als gevolg van sterkere inkomsten en margeverhoging in het IET-segment.
Verlagende hoogtepunten
- Geen gerapporteerd.
Positieve hoogtepunten
- Recordaantal nieuwe energieorders en een positieve trend naar de bovenkant van de guidance range.
- Aanzienlijke groeimogelijkheden in gasinfrastructuur, onshore/offshore productie, raffinage, petrochemie en energieopwekking.
- Sterke balans met $2,3 miljard in contanten en een lage nettoschuld/EBITDA-ratio van 0,9x.
Missen
- Geen gemeld.
V&A hoogtepunten
- Leidinggevenden spraken vertrouwen uit in het behalen van 20% groeidoelstellingen in IET voor 2025 en 2026.
- Verwachting van hoge eencijferige groei internationaal, vooral in het Midden-Oosten en Zuid-Amerika.
- Discussie over groeipotentieel in oplossingen achter de meter, zoals microgrids en datacenters.
- Focus op kasstroom met een conversiedoelstelling van 45% tot 50%.
- Sterke orderportefeuille in Gas Tech zal naar verwachting leiden tot grote orders in de toekomst, waaronder in de LNG-sector.
Baker Hughes (ticker: BKR) heeft in het tweede kwartaal robuuste financiële en operationele prestaties laten zien, met een duidelijke strategie om te profiteren van de groei van de aardgas- en LNG-markten.
De focus van het bedrijf op operationele efficiëntie, margeverbetering en het teruggeven van waarde aan aandeelhouders onderstreept zijn sterke positie in de sector. Met een positief vooruitzicht en een streven naar duurzaamheid is Baker Hughes klaar voor aanhoudend succes in de komende jaren.
InvesteringsPro Inzichten
Baker Hughes (ticker: BKR) heeft in zijn recente prestaties veerkracht en groei laten zien en de gegevens van InvestingPro weerspiegelen een bedrijf met een stabiele financiële basis en veelbelovende vooruitzichten. Met een marktkapitalisatie van $35,51 miljard is Baker Hughes een belangrijke speler in de energiesector. De koers-winstverhouding van het bedrijf, die staat op 18,07, suggereert dat beleggers vertrouwen hebben in het winstpotentieel, vooral omdat analisten winstgevendheid voorspellen voor dit jaar, een inzicht dat wordt ondersteund door een koers-winstverhouding die is aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op 20,02.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat Baker Hughes al 38 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder geïllustreerd door het dividendrendement van 2,36%, wat een solide trackrecord van waardeteruggave aan beleggers weerspiegelt. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers op 99,23% van deze piek, wat duidt op marktvertrouwen en een mogelijk beperkte neerwaartse beweging op de huidige handelsniveaus.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiele beleggingen kunnen ook troost vinden in de lage prijsvolatiliteit van Baker Hughes, een eigenschap die bijzonder aantrekkelijk kan zijn in de vaak turbulente energiemarkt. Tot slot is het bedrijf met een gematigd schuldniveau gepositioneerd om te navigeren door economische verschuivingen terwijl het blijft investeren in groeimogelijkheden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over Baker Hughes. Om deze te onderzoeken en een beter inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf, bezoek https://www.investing.com/pro/BKR en overweeg het gebruik van de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.