ING Groep NV (INGA.AS), een toonaangevende mondiale financiële instelling, rapporteerde een solide prestatie in het derde kwartaal van 2024 tijdens haar conference call, waarbij CEO Steven van Rijswijk een recordbedrag aan totale inkomsten en aanzienlijke klantengroei toelichtte. De kredietportefeuille van de bank groeide met €9 miljard, voornamelijk in hypotheken, en de klantsaldi zagen een geannualiseerde stijging van 5,3% in de eerste negen maanden.
ING is van plan €2,5 miljard uit te keren aan aandeelhouders, waaronder een aandeleninkoopprogramma van €2 miljard en een contant dividend van €500 miljoen. De toewijding van de bank aan duurzaamheid werd ook benadrukt met €28 miljard aan gemobiliseerde duurzame financiering. ING verwacht een jaarlijkse totale omzet van meer dan €22,5 miljard en een rendement op eigen vermogen van meer dan 13%.
Belangrijkste punten
- ING's totale inkomsten bereikten een recordniveau voor het kwartaal, met een opmerkelijke stijging van het aantal mobiele primaire klanten.
- De kredietportefeuille groeide met €9 miljard, met sterke prestaties in hypotheken.
- Aandeelhouders ontvangen €2,5 miljard aan contante uitkeringen, inclusief aandeleninkoop en dividenden.
- De bank voorspelt een totale omzet van meer dan €22,5 miljard voor het jaar, met een rendement op eigen vermogen van meer dan 13%.
- Duurzame financiering bereikte €28 miljard in Q3, wat de focus van ING op klimaatinitiatieven benadrukt.
- De provisie-inkomsten stegen, waarbij retailbankingprovisies en de dealflow van Wholesale Banking bijdroegen aan de groei.
Vooruitzichten van het bedrijf
- ING verwacht dat de totale inkomsten voor het jaar meer dan €22,5 miljard zullen bedragen.
- De bank voorspelt een rendement op eigen vermogen van meer dan 13%.
- De totale kosten voor 2024 worden geraamd op ongeveer €12 miljard, wat de inflatiedruk weerspiegelt.
- De doelstellingen voor provisie-inkomsten zijn vastgesteld op €4 miljard voor 2023 en €5 miljard tegen 2027.
Bearish hoogtepunten
- De netto rentebaten daalden door volatiele treasury-gerelateerde inkomsten, hoewel de kernfactoren sterk bleven.
- De netto rentebaten uit leningen daalden licht, vooral bij Wholesale Banking vanwege margedalingen.
- De netto rentemarge daalde met 7 basispunten.
- De totale kosten stegen met meer dan 3% in de eerste negen maanden, beïnvloed door inflatie en lopende investeringen.
Bullish hoogtepunten
- De klantsaldi stegen met een geannualiseerde 5,3% in de eerste negen maanden.
- Retail banking vertoonde sterke groei, vooral in hypotheken.
- De provisie-inkomsten groeiden jaar-op-jaar, gedreven door retail banking en Wholesale Banking.
- De core Tier 1-kapitaalratio verbeterde tot 14,3%.
Tegenvallers
- De netto rentebaten (NII) uit verplichtingen stegen met €15 miljoen, terwijl de NII uit leningen licht daalde.
- De algehele netto rentemarge daalde met 7 basispunten.
Hoogtepunten Q&A
- De bank streeft ernaar nieuwe spaarders om te zetten in primaire bankklanten, wat leidt tot cross-selling mogelijkheden.
- Er is geen onmiddellijke urgentie voor RWA-efficiëntiemaatregelen in Wholesale Banking.
- De kwaliteit van de activa blijft stabiel met een Stage 3-ratio van 1,9% in Wholesale Banking.
- De marges op retailkredieten zijn stabiel gebleven van Q2 naar Q3.
- De netto rentebaten (NII) van Treasury daalden, voornamelijk door de ongeremuneerde reservevereisten van de ECB.
ING's strategische focus op klantengroei, duurzame financiering en aandeelhouderswaarde, in combinatie met haar veerkracht te midden van marktvolatiliteit, positioneert de bank gunstig voor de rest van het fiscale jaar. De leiding van de bank benadrukte hun toewijding aan het handhaven van concurrerende tarieven en het effectief beheersen van kosten, wat stabiliteit en vertrouwen in hun financiële vooruitzichten verzekert.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van ING Groep NV in Q3 2024 worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €53,69 miljard, wat haar belangrijke aanwezigheid in de mondiale financiële sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 14,23 lijkt ING redelijk gewaardeerd in vergelijking met sectorgenoten, wat in lijn is met de solide financiële resultaten en positieve vooruitzichten van de bank.
InvestingPro Tips benadrukken dat ING agressief aandelen heeft ingekocht, wat de aankondiging van het bedrijf van een aandeleninkoopprogramma van €2 miljard bevestigt. Deze strategie geeft niet alleen waarde terug aan aandeelhouders, maar toont ook het vertrouwen van het management in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van de bank.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat ING zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Deze consistente dividendgroei, gecombineerd met het huidige dividendrendement van 3,83%, onderstreept de toewijding van de bank aan aandeelhoudersrendementen, zoals blijkt uit het geplande contante dividend van €500 miljoen dat in de conference call werd genoemd.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat ING winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden. Dit is in overeenstemming met de gerapporteerde recordtotale inkomsten van de bank en het geprojecteerde rendement op eigen vermogen van meer dan 13%.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van ING, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.