Ichor Holdings Ltd. (ICHR), een leider in het ontwerpen, ontwikkelen en produceren van kritische vloeistoftoevoersystemen voor halfgeleiderapparatuur, rapporteerde een succesvol derde kwartaal in 2024 met een omzet die de verwachtingen overtrof en een positieve vooruitzicht voor het komende jaar.
CEO Jeff Andreson van het bedrijf kondigde sterke financiële resultaten aan met een omzet van $211 miljoen, wat een sequentiële groei van 4% betekent en de verwachtingen overtreft.
De winst per aandeel (EPS) bedroeg $0,12, met een verbeterde brutomarge van 13,6%. Vooruitkijkend verwacht Ichor een aanhoudende omzetgroei en verdere margeverbetering in het vierde kwartaal en in 2025.
Belangrijkste punten
- De omzet in Q3 bereikte $211 miljoen, wat de verwachtingen overtrof met een sequentiële groei van 4%.
- De brutomarge verbeterde naar 13,6%, en de EPS werd gerapporteerd op $0,12.
- Ichor verwacht een omzettoename van 7% tot 10% in de tweede helft van 2024 ten opzichte van de eerste helft.
- Het bedrijf voorspelt een brutomarge doorstroom van meer dan 30% in Q4 2024.
- R&D-investeringen stegen met 15% jaar-op-jaar om de eigen productinhoud te verbeteren.
- Voor Q4 2024 wordt een omzet verwacht tussen $220 miljoen en $235 miljoen, met brutomarges tussen 14,5% en 15,5%.
- De operationele kosten zullen naar verwachting rond de $22,5 miljoen blijven voor Q4.
- Ichor heeft een sterke kaspositie van $116 miljoen aan het einde van Q3.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Ichor verwacht een algemene groei in wafer fabricage apparatuur (WFE) voor 2025, gedreven door NAND en geavanceerde verpakkingsinvesteringen.
- Er wordt een verschuiving naar geavanceerde logica-investeringen verwacht, wat gunstig is voor het productaanbod van het bedrijf.
- De operationele kosten voor 2025 zullen naar verwachting met 5% tot 10% stijgen vanwege investeringen in eigen producten en verbeterde fabrieksefficiëntie.
Bearish hoogtepunten
- Lagere lithografie- en China WFE-projecties voor 2025.
- Onzekerheid over DRAM-stabiliteit, hoewel er geen tekenen van achteruitgang werden opgemerkt.
Bullish hoogtepunten
- Sterke vraag in NAND en stabiele omstandigheden voor DRAM.
- Verwachte toename van meer dan 80% in operationele inkomsten voor Q4 2024.
- Streven om de WFE-projecties van de industrie met ongeveer 10% te overtreffen.
Tegenvallers
- Valutaverliezen waren hoger dan verwacht in Q3.
- Voorraadrotatie op 3,1, met verhoogde niveaus van debiteuren en voorraden.
Hoogtepunten Q&A
- Executives verwachten minstens een toename van 25% in de modellering van Q3 naar Q4.
- Nieuwe componenten zoals fittingen en flowcontrollers vorderen, met verwachte leveringen tegen eind Q4.
- Een omslagpunt in het aanbod van het bedrijf wordt verwacht in 2026.
De prestaties van Ichor in het derde kwartaal toonden veerkracht en groei, met een sterk vooruitzicht voor het vierde kwartaal en het volgende jaar. De strategische investeringen van het bedrijf in onderzoek en ontwikkeling zijn gericht op het verstevigen van zijn marktpositie en het kapitaliseren op industrietrends. Met een robuuste financiële positie en een duidelijke visie voor de toekomst is Ichor klaar om zijn groeitraject in de halfgeleiderapparatuursector voort te zetten. Investeerders en belanghebbenden kunnen uitkijken naar verdere updates tijdens de komende investeerdersevenementen van het bedrijf en de Q4 earnings call begin februari.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het positieve Q3 2024-rapport en de optimistische vooruitzichten van Ichor Holdings Ltd. (ICHR), biedt InvestingPro data extra context voor investeerders. Ondanks het gerapporteerde succes van het bedrijf is het belangrijk op te merken dat ICHR de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, met een negatieve K/W-verhouding van -31,77. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op toekomstige groei en investeringen in R&D, die met 15% jaar-op-jaar toenamen.
InvestingPro Tips benadrukken echter dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de positieve vooruitzichten van het management voor Q4 2024 en daarna ondersteunt. Deze projectie is vooral relevant gezien de verwachte omzettoename van 7% tot 10% in de tweede helft van 2024 ten opzichte van de eerste helft, zoals vermeld in het artikel.
Een andere InvestingPro Tip onthult dat ICHR opereert met een gematigd schuldniveau, wat geruststellend is gezien de sterke kaspositie van $116 miljoen die aan het einde van Q3 werd gerapporteerd. Deze financiële stabiliteit kan Ichor de flexibiliteit bieden om zijn strategische investeringen voort te zetten en potentiële schommelingen in de industrie te navigeren.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor ICHR, die investeerders een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf geven.
De real-time marktkapitalisatie van $1,04 miljard en een koers-boekwaarde verhouding van 1,31 suggereren dat de markt ICHR gematigd waardeert in relatie tot zijn boekwaarde. Dit kan worden gezien als een kans, vooral als het bedrijf zijn beoogde overgroei van de WFE-projecties van de industrie met ongeveer 10% bereikt.
Deze inzichten van InvestingPro vullen het gedetailleerde rapport over de prestaties en vooruitzichten van Ichor aan, en bieden investeerders een breder perspectief op de financiële positie en marktwaardering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.