Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), 's werelds grootste bank qua totale activa, rapporteerde een marginale stijging van de nettowinst voor het derde kwartaal van 2024 tijdens haar laatste conference call.
De nettowinst van de bank steeg met 0,2% tot meer dan RMB 270 miljard, met een operationele inkomsten van RMB 599,1 miljard. Ondanks een uitdagende omgeving met lage rentetarieven blijft het management van ICBC optimistisch over de groeimogelijkheden en de kwaliteit van de activa van de bank.
Belangrijkste punten
- De nettowinst van ICBC steeg licht tot meer dan RMB 270 miljard, met operationele inkomsten van RMB 599,1 miljard.
- De ratio van niet-renderende leningen (NPL) verbeterde tot 1,35%, en de kapitaalratio was sterk met 19,25%.
- De totale activa groeiden tot RMB 48,3 biljoen, met een stijging van RMB 2 biljoen aan leningen.
- De bank bedient 755 miljoen particuliere klanten en 13,5 miljoen zakelijke klanten, waarbij het aantal maandelijks actieve gebruikers van mobiel bankieren de 200 miljoen overschreed.
- Het management is van plan de lage renteomgeving en de druk op de netto rentemarge aan te pakken door leningengroei en optimalisatie van vermogensbeheer.
- ICBC verwacht voor het hele jaar een leningengroei van ongeveer 10%, iets lager dan vorig jaar maar boven het branchegemiddelde.
- De niet-rente inkomsten bleven veerkrachtig, profiterend van de sterke prestaties op de kapitaalmarkt.
Vooruitzichten van het bedrijf
- ICBC verwacht een positieve groei te handhaven ondanks uitdagingen van lage rentetarieven en druk op de netto rentemarge.
- De bank streeft ernaar inkomsten en uitgaven in evenwicht te houden, voorzieningen te beheren en zich aan te passen aan regelgevingsveranderingen.
- Strategieën omvatten het optimaliseren van leningengroei en vermogensbeheer om de netto rentemarge te stabiliseren.
Bearish hoogtepunten
- Renteaanpassingen hebben geleid tot verlagingen van de depositorente, waarbij verdere verlagingen voor de rest van het jaar onwaarschijnlijk zijn.
- De algemene netto rentemarge voor de banksector is laag, met een prognose van verdere daling tot in 2024.
- De winst per aandeel (EPS) op korte termijn kan verwateren na kapitaalinjectie, hoewel groei op lange termijn wordt verwacht.
Bullish hoogtepunten
- De leningengroei zal naar verwachting ongeveer 10% bedragen voor het hele jaar, met sterke groei in zakelijke leningen.
- De groei van hypotheekleningen is positief, en inclusieve financieringsleningen zijn met 26,3% gestegen op jaarbasis.
- De FinTech-investeringen van de bank en vooruitgang in klantbetrokkenheid en dienstverlening verlopen goed.
Tegenvallers
- De netto rentemarge is sinds het begin van het jaar met 18 basispunten gedaald en staat nu op 1,43%.
Hoogtepunten Q&A
- In antwoord op de vraag van CLSA besprak Wang Hai Yu de positieve dynamiek op de obligatiemarkt tot september, ondanks schommelingen.
- ICBC is van plan zich af te stemmen op overheidsbeleid, investeringsstrategieën te optimaliseren en belangrijke sectoren te ondersteunen voor duurzame groei.
Concluderend heeft ICBC (ticker: 1398.HK) veerkracht getoond in een uitdagend financieel landschap. Met een focus op het handhaven van de kwaliteit van activa, het optimaliseren van leningengroei en het benutten van FinTech-ontwikkelingen, is de bank klaar om haar traject van stabiele groei voort te zetten.
De toewijding van het management aan het naleven van regelgevingsrichtlijnen en het verbeteren van digitale mogelijkheden onderstreept verder de strategische richting van ICBC in de dynamische mondiale banksector.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op het uitgebreide overzicht van de recente prestaties van ICBC, biedt InvestingPro data extra context voor beleggers. Volgens de meest recente beschikbare gegevens heeft ICBC (IDCBY) een aanzienlijke marktkapitalisatie van $285,85 miljard, wat haar positie als wereldwijde bankgigant onderstreept.
De financiële maatstaven van de bank onthullen een overtuigend waarderingsverhaal. ICBC wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 4,44, wat overeenkomt met de InvestingPro Tip die aangeeft dat de bank "Wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple." Deze lage waarderingsmultiple kan aantrekkelijk zijn voor waardebeleggers, vooral gezien de stabiele prestaties en groeivooruitzichten van de bank zoals geschetst in het resultatenrapport.
Een andere opmerkelijke InvestingPro Tip benadrukt dat ICBC "Een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders", met een huidig dividendrendement van 5,83%. Dit aanzienlijke rendement, gekoppeld aan het feit dat de bank "Dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 18 opeenvolgende jaren", kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers die stabiele rendementen zoeken in de huidige lage renteomgeving die tijdens de conference call werd besproken.
De winstgevendheid van de bank wordt verder benadrukt door de InvestingPro Tip die stelt dat ICBC "Winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden", met een robuuste operationele winstmarge van 64,0% voor de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024. Deze sterke winstgevendheidsmaatstaf ondersteunt de optimistische vooruitzichten van het management ondanks de uitdagingen in de banksector.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende inzichten biedt, met 7 extra tips beschikbaar voor ICBC, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.