Renasant Corp heeft een akkoord bereikt over de overname van The First Bancshares in een transactie die alle aandelen omvat en een waarde heeft van $ 1,2 miljard. Deze overeenkomst, die vandaag is aangekondigd, zal de in Mississippi gevestigde instellingen samenvoegen tot een regionale bank uit zes staten in het zuidoosten met ongeveer $ 25 miljard aan gecombineerde totale activa.
De transactie volgt op de aankondiging van vorige week dat WesBanco een aandelenovereenkomst ter waarde van $959 miljoen heeft gesloten voor de aankoop van Premier Financial.
Volgens de voorwaarden van de deal ontvangen aandeelhouders van First Bancshares één Renasant-aandeel voor elk aandeel dat ze bezitten. De waardering van First Bancshares op $37,09 per aandeel is gebaseerd op de slotkoers van Renasant op vrijdag, wat een premie van 20,4% betekent ten opzichte van de slotkoers van First Bancshares op dezelfde dag.
First Bancshares, met hoofdkantoor in Hattiesburg, Mississippi, rapporteerde een totaal aan activa van $8 miljard per 30 juni. In een afzonderlijke actie is Renasant begonnen met een openbaar bod van ongeveer 6,3 miljoen aandelen tegen een prijs van $32 per stuk om $200 miljoen aan kapitaal op te halen.
Mocht de fusie niet doorgaan onder bepaalde voorwaarden, dan is First Bancshares overeengekomen om Renasant een beëindigingsvergoeding van $40 miljoen te betalen.
De afronding van deze overname wordt verwacht in de eerste helft van 2025. Stephens treedt op als financieel adviseur van Renasant en Keefe, Bruyette & Woods geeft financieel advies aan First Bancshares in deze transactie.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.