Aandelen uit opkomende markten daalden vandaag aanzienlijk door de escalerende angst voor een mogelijke recessie in de Verenigde Staten, wat leidde tot een wijdverspreide selloff. Beleggers trokken naar veiligere activa, waarbij de Japanse yen een opvallende waardestijging liet zien.
De MSCI-index, die wereldwijde aandelen uit opkomende markten volgt, kelderde met 4,1%, onder invloed van een sterke daling van Japanse aandelen die in heel Azië doorwerkte. Bovendien stond de technologiesector in Taiwan en Zuid-Korea onder neerwaartse druk door zorgen over hun winsten.
Dit risicomijdende sentiment was een overblijfsel van de marktreacties van vrijdag op teleurstellende Amerikaanse banencijfers, die de zorgen over een economische neergang in de VS deden toenemen. De rimpeleffecten van deze cijfers waren voelbaar in de opkomende markten, die al te kampen hadden met problemen in China, een reeks slechte winsten in de technologiesector en geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.
Markthandelaren verwachten nu een agressievere reactie van de Federal Reserve, met een renteverlaging van 50 basispunten tijdens de vergadering in september, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerder verwachte verlaging van 25 basispunten.
In Zuid-Korea beleefde de aandelenmarkt de slechtste sessie sinds de financiële crisis van 2008, waarbij voor het eerst sinds maart 2020 de stroomonderbrekers werden geactiveerd. De selloff breidde zich uit naar de beurzen van opkomende markten in Europa en het Midden-Oosten.
De Turkse BIST-100 index werd vandaag twee keer onderbroken na aanzienlijke verliezen in de premarket. De index sloot uiteindelijk 3,8% lager, waarbij de bankaandelen met 4,2% daalden. Tegelijkertijd bereikte de Turkse lira een nieuw dieptepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
De sterkte van de yen ten opzichte van de dollar leidde tot het afwikkelen van carry-trades, wat extra druk zette op hoogrentende valuta's van opkomende markten. De Chinese yuan en andere financieringsvaluta's van opkomende markten profiteerden echter van een zwakkere dollar.
De Maleisische ringgit zette zijn opwaartse trend voort en bereikte zijn hoogste punt ten opzichte van de dollar sinds april 2023. De daling van de dollar met 0,5% droeg bij aan een stijging van 0,3% in de MSCI-valuta-index voor opkomende markten, waarbij valuta's van Europese opkomende markten ook herstelden ten opzichte van de dollar.
Daarentegen leden hoogrentende valuta's van opkomende markten verliezen. De Indiase roepie werd de slechtst presterende Aziatische valuta van het jaar en de Mexicaanse peso daalde naar het laagste punt sinds oktober 2022.
Op het gebied van economische cijfers meldde Turkije voor juli een jaarlijkse inflatie van 61,78%, iets onder de verwachtingen. Ondertussen stegen de detailhandelsverkopen in Tsjechië met 4,4%.
Andere hoogtepunten uit de opkomende markten waren de Purchasing Managers' Index-gegevens uit Kenia, Zuid-Afrika en Rusland. In het politieke nieuws werd premier Hasina van Bangladesh naar een 'veilige schuilplaats' gebracht vanwege een onstabiele situatie, zoals een minister meldde. In het bedrijfsnieuws onthulden bronnen dat China grote financiële staatsinstellingen heeft verzocht de banden met accountant PwC te verbreken.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.