Op dinsdag heeft CFRA Paramount Global (NASDAQ: PARA) opgewaardeerd van Houden naar Kopen, met handhaving van een koersdoel van $13,00. Het besluit van het bedrijf om de aandelenrating te verhogen komt voort uit gebeurtenisgedreven factoren in plaats van directe fundamentele resultaten. Ondanks de daling van 24% van het aandeel in de afgelopen 12 maanden, ziet de analist potentieel in de aanstaande transactie met Skydance Media en National Amusements, die zou kunnen leiden tot aanzienlijke veranderingen in de structuur van het bedrijf.
De analist van CFRA heeft de WPA-schattingen voor Paramount ongewijzigd gelaten op €1,95 voor 2024 en €1,65 voor 2025, in lijn met de consensusschattingen van respectievelijk €1,82 en €1,62. De omzetgroei zal naar verwachting in deze periode vlak blijven. De waardering van het aandeel is gebaseerd op een forward TEV/EBITDA-multiple van 7,0, wat vergelijkbaar is met Paramount's directe concurrenten.
De opwaardering naar Kopen wordt deels beïnvloed door de verwachte complexe transactie tussen Skydance Media en National Amusements, de controlerende aandeelhouder van Paramount. Deze deal zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 worden afgerond. De analist suggereert dat het nieuwe management mogelijk overweegt bepaalde kabelnetwerken af te stoten, zoals MTV Entertainment, Nickelodeon, BET Media, Comedy Central en Smithsonian Channel.
De toekomst van CBS Television Stations, dat actief is in tien van de top 25 TV-markten, is ook onzeker onder het potentiële nieuwe management van Skydance. De analist gelooft echter dat Skydance CBS, zijn vlaggenschipnetwerk, evenals Paramount+ voor videostreaming zou kunnen behouden. Dit zou Skydance's eigen productiecapaciteiten aanvullen, samen met Paramount Pictures en Television Studios.
In ander recent nieuws heeft Paramount Global een aanzienlijke stijging in zijn financiële prestaties gezien. MoffettNathanson heeft zijn financiële voorspellingen voor het mediaconcern herzien, waarbij de EBITDA-projectie voor het volledige jaar 2024 is verhoogd tot $2,8 miljard en de winst per aandeel (WPA) prognose met $0,35 is verhoogd tot $1,60. Deze aanpassing is grotendeels te danken aan de verwachte positieve financiële resultaten van de TV Media-divisie van het bedrijf.
Voor 2025 voorspelt het bedrijf een break-even EBITDA voor Paramount's Direct-to-Consumer (DTC) segment, wat bijdraagt aan een algemene EBITDA-schatting voor het bedrijf van $3,0 miljard, een stijging van $200 miljoen ten opzichte van de vorige prognose. De WPA-schatting voor 2025 is ook verhoogd met $0,26 tot $1,35. Ondanks deze opwaartse herzieningen handhaaft MoffettNathanson een Neutraal standpunt ten aanzien van de aandelen van Paramount Global.
In andere recente ontwikkelingen was de prestatie van Paramount Global in Q3 robuust, met een omzetstijging van 25% jaar-op-jaar, gedreven door de toevoeging van 3,5 miljoen abonnees aan zijn Paramount+ platform. De Aangepaste Operationele Inkomsten Voor Afschrijvingen (OIBDA) van het bedrijf verbeterde, en bereikte $858 miljoen in Q3, een stijging van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Vooruitkijkend verwacht Paramount Global binnenlandse winstgevendheid te bereiken in Paramount+ tegen 2025, waarbij kostenbesparingen naar verwachting $500 miljoen aan jaarlijkse besparingen zullen opleveren.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de opwaardering van Paramount Global door CFRA. De Koers-Boekwaarde verhouding van het bedrijf van 0,45 over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat aansluit bij CFRA's beslissing om het aandeel op te waarderen naar Kopen. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Paramount handelt tegen een lage Koers / Boekwaarde multiple.
Ondanks de uitdagingen die worden weerspiegeld in de koersdaling van 20,39% over het afgelopen jaar, laten InvestingPro gegevens een recente positieve trend zien met een koersrendement van 7,65% in de afgelopen week. Deze korte termijn momentum zou gekoppeld kunnen zijn aan investeerdersoptimisme rond de potentiële structurele veranderingen genoemd in de CFRA analyse.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat 11 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de gehandhaafde WPA-schattingen van CFRA en de algemene bullish outlook kan ondersteunen. Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Paramount Global, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.