Matson, Inc. (NYSE: MATX) heeft op 30 oktober 2024 robuuste financiële resultaten gerapporteerd tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024. CEO Matt Cox en CFO Joel Wine benadrukten een aanzienlijke stijging van de geconsolideerde bedrijfswinst en sterke prestaties in de China-dienst en Logistiek. Het bedrijf verhoogde zijn vooruitzichten voor het volledige jaar en kondigde belangrijke investeringen aan in zijn vloot, waaronder de bouw van drie nieuwe Aloha Class-schepen.
Belangrijkste punten
- De geconsolideerde bedrijfswinst van Matson steeg tot €242,3 miljoen, een stijging van €110,2 miljoen op jaarbasis.
- Het volume van de China-dienst steeg met 2,6%, gedreven door extra afvaarten en sterke vraag.
- De containervolumes in Hawaii en Guam daalden, terwijl Alaska een stijging zag.
- Het bedrijf verhoogde zijn vooruitzichten voor 2024, verwijzend naar aanhoudende sterkte in de China-dienst.
- Matson begon met de bouw van drie nieuwe dual fuel Aloha Class-schepen, waarvan de eerste naar verwachting eind 2026 klaar zal zijn.
- Tot nu toe dit jaar heeft het bedrijf ongeveer 1,4 miljoen aandelen ingekocht voor €169,2 miljoen.
- Er werd €10,2 miljoen aan rentebaten gerapporteerd uit een federale belastingteruggave.
- De totale CapEx voor 2024 wordt geschat tussen €272 miljoen en €287 miljoen.
- Het bedrijf voltooide alle LNG-projecten in oktober en verwacht dat het Kamina Hila-schip binnenkort weer in dienst zal worden genomen.
- Matson verlengde de charters voor zes MAX-serviceschepen tot 2026, met een verwachte vermindering van €8 miljoen in charterkosten in 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Matson verwacht dat het vierde kwartaal een aanzienlijk hogere bedrijfswinst zal laten zien op jaarbasis, ondanks dat de vrachtprijzen matigen ten opzichte van de piek in het derde kwartaal.
- Het bedrijf blijft vertrouwen in zijn vermogen om zich aan te passen aan marktonzekerheden, waaronder economische en geopolitieke factoren.
Bearish hoogtepunten
- De containervolumes in Hawaii daalden met 2,2% door lagere vraag en uitdagingen in het toerisme.
- Het volume van Guam daalde met 9,4%.
Bullish hoogtepunten
- Het containervolume van Alaska steeg met 1,4%.
- Het bedrijf heeft verbeteringen gezien in de SSAT-prestaties door toegenomen vrachtvolumes en een overgang naar grotere schepen.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke financiële tegenvallers gerapporteerd tijdens de conference call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Matson onderzoekt mogelijkheden voor marktuitbreiding vanwege de beperkte beschikbaarheid van schepen voor charter die passen bij de omvang en snelheid van het bedrijf.
- De leiding is optimistisch over Matson's positionering in de e-commerce sector en is in gesprek met verschillende e-commerce klanten.
Concluderend presenteerde het leiderschapsteam van Matson een zelfverzekerde vooruitblik voor de toekomst van het bedrijf, ondersteund door sterke financiële resultaten en strategische investeringen. De proactieve benadering van het bedrijf van marktdynamiek en potentiële groei in de e-commerce sector positioneert het goed voor de komende jaren. De volgende conference call staat gepland na de feestdagen voor een eindejaarsoverzicht.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Matson, zoals gerapporteerd in de conference call over het derde kwartaal van 2024, worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €4,48 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de scheepvaartindustrie weerspiegelt.
Een van de belangrijkste InvestingPro Tips benadrukt dat Matson al 52 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een langetermijncommitment aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de robuuste financiële positie van het bedrijf en de positieve vooruitzichten die in de conference call werden besproken. Bovendien bevestigt de tip die aangeeft dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, het rapport van 1,4 miljoen ingekochte aandelen tot nu toe dit jaar voor €169,2 miljoen.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,92 suggereert dat het aandeel Matson redelijk gewaardeerd is in verhouding tot zijn winst, wat vooral opmerkelijk is gezien de aanzienlijke stijging van de gerapporteerde geconsolideerde bedrijfswinst. Bovendien bedroeg de omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €3,19 miljard, met een brutowinstmarge van 20,66%, wat wijst op een solide financiële basis die de ambitieuze vlootuitbreidingsplannen en kapitaaluitgaven van het bedrijf ondersteunt.
Een InvestingPro Tip merkt ook op dat Matson opereert met een gematigd schuldniveau, wat cruciaal is voor het behouden van financiële flexibiliteit terwijl het bedrijf investeert in nieuwe schepen en navigeert door marktonzekerheden. Dit voorzichtige financiële beheer zal waarschijnlijk Matson's verhoogde vooruitzichten voor het volledige jaar ondersteunen en zijn vermogen om te kapitaliseren op de sterke vraag in de China-dienst.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Matson.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.