NEW YORK - De investeringsmaatschappij Meritage Group, die eigenaar is van Les Schwab Tire Centers, is een verkoopproces gestart voor de bandenwinkelketen dat het bedrijf zou kunnen waarderen op meer dan $ 7 miljard, inclusief schulden. Bronnen die bekend zijn met de zaak onthulden donderdag dat Meritage Group samenwerkt met Goldman Sachs (NYSE:GS) om potentiële kopers aan te trekken, waaronder mogelijk private-equitybedrijven en concurrenten in de bandenretailmarkt.
Hoewel de verkoop niet zeker is, wordt verwacht dat het in Bend, Oregon gevestigde Les Schwab Tire aanzienlijke belangstelling zal trekken vanwege zijn aanzienlijke aanwezigheid in het westen van de Verenigde Staten, met meer dan 500 winkels in 13 staten en meer dan 7.000 werknemers. Het bedrijf, in 1952 opgericht door Les Schwab, is uitgegroeid tot een van de grootste bandenretailers van het land en concurreert met andere particuliere bedrijven zoals Mavis Tire en Discount Tire.
Meritage Group, opgericht door miljardair Nat Simons, nam Les Schwab Tire in 2020 over van de familie-eigenaren voor een bedrag van naar verluidt 3 miljard dollar. De winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf bedraagt ongeveer $500 miljoen en de potentiële waardering zou ongeveer 15 keer dat bedrag kunnen zijn.
De banden- en autoservice-industrie is een doelwit voor private equity-investeringen vanwege de consistente kasstroom en de veerkracht bij economische neergang, evenals de relatieve immuniteit voor de gevolgen van online retailing. Zo werd Mavis Tire in 2021 gekocht door BayPine en TSG Consumer Partners voor meer dan $6 miljard.
Meritage Group, met ongeveer $ 12 miljard aan beheerd vermogen vanaf januari van dit jaar, heeft een gevarieerde beleggingsportefeuille die publieke en private equity, kredieten en vastgoed omvat, met kantoren in New York City, San Francisco en Greenwich, Connecticut.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.