Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) rapporteerde een GAAP-nettowinst van $1,3 miljard, of $0,99 per aandeel, voor het derde kwartaal van 2024. De aangepaste winst per aandeel bedroeg $0,97, gedreven door een stijging van 2,4% in de aangepaste omzet op kwartaalbasis, voornamelijk door investment banking en handel.
Belangrijkste punten:
- GAAP-nettowinst van $1,3 miljard, aangepaste WPA van $0,97
- $25 miljoen voorziening voor kredietverliezen gerelateerd aan orkaan Helene
- Kapitaaluitkeringen aan aandeelhouders bedroegen in totaal $1,2 miljard
- Plannen voor aanvullende $500 miljoen aan aandeleninkopen in Q4
- CET1-kapitaalratio stabiel op 11,6%
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwacht 1,5% daling in omzet voor Q4 2024
- Netto rentebaten zullen naar verwachting dalen door lagere commerciële leningsaldi
- Niet-rentebaten zullen naar verwachting met 2% dalen
- Aangepaste kosten zullen naar verwachting met 4% stijgen
- Netto afschrijvingen voor 2024 voorspeld op 60 basispunten, lager dan eerdere schatting van 65 basispunten
Bearish hoogtepunten
- Gemiddelde leningen daalden met $3 miljard (1%) op kwartaalbasis
- Gemiddelde deposito's daalden met 1% of $3,7 miljard
- Verwachte daling in netto rentemarge van 3,12% naar ongeveer 3,05%-3,06% in Q4
Bullish hoogtepunten
- 3% stijging in consument- en kleinzakelijk bankieren leningproductie
- 4% stijging in wholesale banking leningproductie
- Bijna 200.000 nieuwe rekeningen geopend, inclusief 35% stijging in nieuwe klanten
- 3,1% groei in niet-rentebaten
- Fiscaal equivalent netto rentebaten stegen met 2,2% of $77 miljoen
Tegenvallers
- $25 miljoen voorziening voor kredietverliezen gerelateerd aan orkaan Helene
- Zwakkere vraag naar commerciële leningen
Hoogtepunten uit de Q&A
- Management verwacht verbetering in depositobèta's naar midden tot hoge 30% range
- Focus op uitbreiding van klantrelaties na fusie
- Doel om Return on Tangible Common Equity (ROTCE) in mid-teens te laten opereren
- Plannen om verhoogd niveau van $500 miljoen aan inkopen voor de voorzienbare toekomst te handhaven
- Toenemende investeringen in risico-infrastructuur, met name in cyber en datamanagement
Truist Financial Corporation rapporteerde solide prestaties in zijn derde kwartaal earnings call, ondanks uitdagingen zoals orkaan Helene en zwakkere vraag naar commerciële leningen. De GAAP-nettowinst van $1,3 miljard en aangepaste WPA van $0,97 van het bedrijf werden gedreven door verhoogde inkomsten uit investment banking en handel.
Het consument- en kleinzakelijk bankieren segment van de bank zag een stijging van 3% in leningproductie, terwijl wholesale banking een stijging van 4% in leningproductie rapporteerde. Digitale initiatieven floreerden, met bijna 200.000 nieuwe rekeningen geopend, inclusief een stijging van 35% in nieuwe klanten.
Truist ondervond echter enkele tegenwind, waaronder een voorziening voor kredietverliezen van $25 miljoen gerelateerd aan orkaan Helene en lopende humanitaire inspanningen in getroffen gebieden. Gemiddelde leningen daalden met 1% op kwartaalbasis, toegeschreven aan zwakkere commerciële vraag, hoewel consumentenleningen een bescheiden groei zagen.
Vooruitkijkend naar Q4 2024 verwacht Truist een daling van 1,5% in omzet, waarbij netto rentebaten naar verwachting zullen dalen door lagere commerciële leningsaldi. Niet-rentebaten zullen naar verwachting met 2% dalen, voornamelijk door verminderde investment banking activiteit. Het bedrijf voorspelt nu dat netto afschrijvingen voor 2024 dichter bij 60 basispunten zullen liggen, lager dan de eerder voorspelde 65 basispunten.
Het management uitte vertrouwen in het momentum en winstpotentieel van het bedrijf, met nadruk op het verdiepen van bestaande klantrelaties en het handhaven van kostendiscipline terwijl de activakwaliteit wordt beheerd. Truist is van plan om door te gaan met aandeleninkopen, met een doel van ongeveer $500 miljoen voor Q4 2024.
De leiding van de bank benadrukte hun toewijding aan het bereiken van positieve operationele leverage en het verbeteren van rendementen jaar-op-jaar. Belangrijke prestatiemaatstaven voor managementcompensatie omvatten Return on Tangible Common Equity (ROTCE) en algehele bedrijfsgroei, die correleren met aandeelhouderswaarde.
Truist verhoogt ook investeringen in risico-infrastructuur, met name in cyber en datamanagement, als een continue inspanning om zijn activiteiten te verbeteren. Het bedrijf benadrukte het belang van zowel digitale als fysieke kanalen in klantinteracties, en introduceerde het T3-concept (Touch, Technology, Trust) om te illustreren hoe het digitale interacties combineert met persoonlijke service.
InvestingPro Inzichten
De recente kwartaalcijfers en vooruitzichten van Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) kunnen verder in context worden geplaatst met aanvullende inzichten van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen die in de earnings call werden belicht, zijn er enkele positieve indicatoren die het vermelden waard zijn.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Truist $57,02 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. De K/W-verhouding (aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 is 4,3, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winstpotentieel. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op het verbeteren van winstgevendheid en rendementen, zoals besproken in de earnings call.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Truist al 52 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit is vooral relevant gezien de plannen van het bedrijf om aandeleninkopen voort te zetten en kapitaaluitkeringen aan aandeelhouders te handhaven, zoals vermeld in het kwartaalbericht.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien. Deze projectie is bemoedigend, vooral gezien de huidige inspanningen van het bedrijf om kosten te beheren en operationele efficiëntie te verbeteren, zoals uiteengezet in de earnings call.
Het is vermeldenswaard dat het dividendrendement van Truist 4,84% bedraagt, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Dit rendement, gecombineerd met de lange geschiedenis van dividenduitkeringen van het bedrijf, ondersteunt de verklaring van het management over het handhaven van aandeelhouderswaarde.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Truist.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.