Onto Innovation (NYSE: ONTO), een toonaangevende leverancier van geavanceerde lithografie- en inspectieapparatuur, heeft in zijn Q3 2024 kwartaalcijferpresentatie een recordomzet van $252 miljoen bekendgemaakt, een stijging van 22% op jaarbasis. Het bedrijf rapporteerde ook een brutomarge van 54,5% en een recordkasstroomgeneratie van $67 miljoen uit operationele activiteiten.
Ondanks een vertraging in de JetStep lithografie-omzet, verwacht Onto Innovation een aanzienlijke groei in zijn inspectie-omzet en voorziet het een positieve prestatie in de komende kwartalen, gedreven door strategische overnames en sterke vraag in belangrijke marktsegmenten.
Belangrijkste punten
- Recordomzet in Q3 van $252 miljoen, een stijging van 22% op jaarbasis.
- Gerapporteerde brutomarge van 54,5%.
- Recordkasstroomgeneratie van $67 miljoen uit operationele activiteiten.
- $10 miljoen vertraging in JetStep lithografie-omzet; de inspectie-omzet zal dit jaar naar verwachting echter bijna verdubbelen.
- Strategische overnames om de adresseerbare markt en omzetpotentieel te vergroten.
- Positieve vooruitzichten voor 2025, met sterke vraag in geavanceerde verpakkingen en procescontrole.
Bedrijfsvooruitzichten
- Q4 omzetverwachting tussen $253 miljoen en $267 miljoen, met brutomarges van 54% tot 55%.
- Operationele kosten naar verwachting tussen $66 miljoen en $68 miljoen.
- Voorraad zal naar verwachting met $8 miljoen tot $10 miljoen dalen, tot onder $300 miljoen aan het einde van Q4.
- Sterke vraag verwacht in de eerste helft van 2025, vooral in AI-verpakkingen en logicamarkten.
Negatieve punten
- Gematigde vooruitzichten voor High Bandwidth Memory (HBM) prestaties.
- AI-verpakkingsvraag kan met ongeveer 5% dalen in vergelijking met de eerste helft van 2024.
Positieve punten
- De overname van Lumina Instruments en Kulicke and Soffa's lithografiebedrijf zal de jaaromzet verhogen.
- Volumeaankoopovereenkomsten voor gate-all-around nodes blijven sterk.
- Potentiële groei in DRAM en NAND, voornamelijk gedreven door high stack NAND ter ondersteuning van AI-toepassingen.
- Sterke vraag naar 2.5D Logic en HBM, met verhoogde levertijden voor inspectietools.
Tegenvallers
- Een vertraging van $10 miljoen in omzet uit JetStep lithografie, toegeschreven aan door klanten gedreven herplanning.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Michael Plisinski uitte vertrouwen in het overtreffen van de wafer fab equipment (WFE) groei van 5% tot 10% in 2025.
- Het bedrijf maakt momenteel geen volledig gebruik van tweede of derde ploegen, wat wijst op aanzienlijke beschikbare productiecapaciteit.
- De orderportefeuille blijft groeien, wat duidt op een positieve book-to-bill ratio.
De Q3 kwartaalcijferpresentatie van Onto Innovation benadrukte een robuuste financiële prestatie en een strategische positionering voor toekomstige groei. De leiding van het bedrijf blijft vertrouwen houden in de vraag naar zijn geavanceerde verpakkings- en inspectietechnologieën, ondanks enkele onzekerheden in het HBM-segment.
De strategische overnames van Onto Innovation en de capaciteit om de productie te verhogen, positioneren het bedrijf goed om te profiteren van marktkansen en de uitdagingen die voor ons liggen aan te gaan. Met een sterke orderportefeuille en aanhoudende klantvraag lijkt Onto Innovation klaar voor voortdurend succes in de dynamische halfgeleiderindustrie.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties en positieve vooruitzichten van Onto Innovation worden verder ondersteund door belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $9,33 miljard, wat het vertrouwen van investeerders in het groeipotentieel weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Onto Innovation meer contanten dan schulden op zijn balans heeft. Deze financiële kracht sluit aan bij de recordkasstroomgeneratie van $67 miljoen uit operationele activiteiten die in Q3 2024 werd gerapporteerd, wat een solide basis biedt voor toekomstige investeringen en overnames.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de indrukwekkende brutowinstmarge van 51,33% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat consistent is met de 54,5% brutomarge gerapporteerd in de Q3 kwartaalcijferpresentatie. Dit toont aan dat Onto Innovation in staat is om gezonde marges te behouden, zelfs terwijl het zijn activiteiten opschaalt.
Een andere opmerkelijke InvestingPro Tip is het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 74,79% over 1 jaar. Deze uitzonderlijke prestatie onderstreept de positieve ontvangst door de markt van Onto Innovation's strategische initiatieven en financiële resultaten.
De (aangepaste) K/W-verhouding van 56,84 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van Onto Innovation, waarschijnlijk vanwege de sterke groeivooruitzichten in de halfgeleiderindustrie. Deze waardering wordt ondersteund door de robuuste omzetgroei van het bedrijf, met name de 27,1% kwartaal-op-kwartaal omzetgroei gerapporteerd in Q2 2024.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics om de financiële gezondheid en marktpositie van Onto Innovation verder te evalueren. Er zijn 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Onto Innovation, die een dieper inzicht bieden in de sterke punten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.