ONEOK, Inc. (OKE) heeft zijn financiële prognose voor het volledige jaar 2024 voor de tweede keer naar boven bijgesteld, verwijzend naar robuuste fee-based inkomsten en synergiën van recente overnames. Tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 kondigde CEO Pierce Norton aan dat de aangepaste EBITDA voor 2024 naar verwachting meer dan verdubbeld zal zijn vergeleken met vijf jaar eerder, wat de groei na de overname van Magellan weerspiegelt.
Het bedrijf rapporteerde ook een nettowinst van $693 miljoen in het derde kwartaal en een aangepaste EBITDA van $1,55 miljard, voornamelijk gedreven door de Rocky Mountain regio en aardgaspijpleidingdiensten. ONEOK verwacht aanzienlijke volumegroei in het Permian Basin en de voltooiing van belangrijke pijpleidinguitbreidingen tegen het einde van 2024 en in 2025.
Belangrijkste punten
- ONEOK heeft zijn financiële prognose voor het volledige jaar 2024 voor de tweede keer verhoogd.
- De aangepaste EBITDA voor 2024 zal naar verwachting meer dan het dubbele zijn van vijf jaar geleden.
- Het bedrijf heeft de overname van EnLink Midstream afgerond en verwacht de Medallion-overname binnenkort af te ronden.
- De nettowinst in het derde kwartaal bedroeg $693 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $1,55 miljard.
- Er wordt aanzienlijke volumegroei verwacht in het Permian Basin.
- De activiteiten zijn hervat na verstoringen veroorzaakt door bosbranden in North Dakota.
- Het bedrijf is optimistisch over het benutten van de groei in de vraag naar aardgas.
Bedrijfsvooruitzichten
- De geconsolideerde financiële prognose voor 2024 omvat een nettowinst middenpunt van ongeveer $3 miljard en een aangepaste EBITDA van $6,625 miljard.
- Op standalone basis is de prognose een nettowinst middenpunt van $2,945 miljard en een aangepaste EBITDA van $6,275 miljard.
- De EBITDA-prognose voor 2025 wordt verwacht meer dan $8 miljard te overschrijden, wat sterke prestaties in alle bedrijfssegmenten weerspiegelt.
Bearish hoogtepunten
- Aanpassingen in de Bakken laterale lengte prognose voor 2024 vanwege boorvertragingen, waarbij sommige activiteiten zijn verschoven naar 2025.
Bullish hoogtepunten
- Recordverwerkingsvolumes in de Rocky Mountain regio en succesvolle integratie van Easton Energy NGL-activa.
- Hogere transporttarieven in Q3 voor het Natural Gas Pipeline segment, die naar verwachting de prognoses voor 2024 zullen overtreffen.
Tegenvallers
- Ongeplande onderbrekingen door bosbranden in North Dakota veroorzaakten tijdelijke productieverstoringen.
Hoogtepunten Q&A
- Het terugkoopplan van $2 miljard tot 2027 blijft ongewijzigd ondanks recente overnames.
- Het EnLink Conflicts Committee evalueert procedures voor een mogelijke overname van uitstaande publieke eenheden, zonder dat er aanvullende procedurele stappen nodig zijn na het doorlopen van HSR-beoordelingen.
De leidinggevenden van ONEOK zijn optimistisch over de toekomst van het bedrijf, met focus op synergiemogelijkheden uit recente overnames en organische groei. Het bedrijf zal in februari 2024 meer gedetailleerde richtlijnen verstrekken, inclusief grondstofprijzen, productie en kapitaaluitgaven. De infrastructuur van het bedrijf is strategisch gepositioneerd om LNG-export in Louisiana te ondersteunen, met potentieel voor verdere consolidatie in de Mid-Continent regio. Terwijl ONEOK het einde van het jaar nadert, bereidt het zich voor op een drukke periode met de afronding van de Medallion-overname en de voortgang van Fase II van de EnLink-transactie.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties en optimistische vooruitzichten van ONEOK worden weerspiegeld in de recente marktgegevens en analistenprojecties. Volgens InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van ONEOK $55,81 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de midstream energiesector onderstreept.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, met een stijging van 14,07% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij $19,93 miljard werd bereikt. Dit sluit aan bij de gerapporteerde robuuste fee-based inkomsten en synergiën van recente overnames van ONEOK. Nog indrukwekkender is de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 19,91% in Q3 2024, wat de opwaartse bijstelling van de financiële prognose voor het volledige jaar 2024 ondersteunt.
De winstgevendheidsmetrieken van ONEOK zijn eveneens sterk, met een brutowinstmarge van 39,22% en een operationele winstmarge van 22,46% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers bevestigen het vermogen van het bedrijf om efficiënte activiteiten te handhaven terwijl het groeistrategie nastreeft.
InvestingPro Tips benadrukken twee belangrijke aspecten van de financiële gezondheid van ONEOK:
1. ONEOK heeft zijn dividend 21 opeenvolgende jaren verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die in lijn is met de positieve vooruitzichten en geprojecteerde EBITDA-groei van het bedrijf.
2. Het bedrijf heeft een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal, wat wijst op een efficiënt gebruik van zijn middelen bij het genereren van winst. Deze efficiëntie is cruciaal terwijl ONEOK recente overnames integreert en zijn activiteiten uitbreidt.
Deze inzichten van InvestingPro bieden aanvullende context voor de financiële kracht en groeitraject van ONEOK. Investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 17 aanvullende tips die beschikbaar zijn op InvestingPro, die een dieper inzicht bieden in de marktpositie en het potentieel van ONEOK.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.