Nextracker, een leider in oplossingen voor zonnetracking, rapporteerde een sterk tweede kwartaal in het fiscale jaar 2025, waarbij CEO Dan Shugar het zevende opeenvolgende kwartaal van dubbelcijferige omzetgroei aankondigde. De conference call over de kwartaalcijfers onthulde een omzetgroei van 29% jaar-op-jaar voor de eerste helft van het fiscale jaar en een recordorderportefeuille van meer dan €4,5 miljard.
Deze prestatie heeft geleid tot een opwaartse bijstelling van de winstdoelstellingen naar €645 miljoen. Verwacht wordt dat de nieuwe producten van Nextracker, NX Horizon en NX Foundation Solutions, de projectefficiëntie zullen verhogen, en het bedrijf zal profiteren van een investeringsbelastingkrediet van 10% voor zijn 100% binnenlands geproduceerde tracker. Ondanks mogelijke margenormalisatie in de tweede helft van het jaar verwacht Nextracker zijn sterkste kwartaal in Q4, met aanhoudende groei in het fiscale jaar 2026.
Belangrijkste Punten
- Nextracker rapporteerde een omzetgroei van 29% jaar-op-jaar voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025.
- De orderportefeuille van het bedrijf heeft een recordhoogte van meer dan €4,5 miljard bereikt.
- Winstdoelstellingen zijn verhoogd met €20 miljoen naar €645 miljoen.
- Van de nieuwe producten NX Horizon en NX Foundation Solutions wordt verwacht dat ze de projectefficiëntie zullen verhogen.
- Nextracker introduceert een 100% binnenlands geproduceerde tracker, die in aanmerking komt voor een investeringsbelastingkrediet van 10%.
- Het bedrijf ziet bipartisan steun voor schone energie als een drijvende kracht voor industriegroei, ongeacht de uitkomsten van de Amerikaanse verkiezingen.
- Sterkste kwartaal wordt verwacht in Q4, met hoge vraag die druk zet op de toeleveringsketen.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Nextracker verwacht aanhoudende groei in het fiscale jaar 2026, ondersteund door een solide productlijn en orderportefeuille.
- Het bedrijf verhoogt de R&D-investeringen om innovatie en waarde in toekomstige kwartalen te stimuleren.
- Het management richt zich op een gebalanceerde groeiaanpak, met prioriteit voor winstgevendheid in zowel de Amerikaanse als internationale markten.
Bearish Hoogtepunten
- Marges kunnen normaliseren door een verschuiving naar meer concurrerende internationale projecten.
- Verhoogde R&D-investeringen kunnen op korte termijn invloed hebben op de operationele uitgaven.
- Significante inkomsten uit de nieuwe Foundations-business worden niet verwacht binnen het huidige jaar.
Bullish Hoogtepunten
- Robuuste vraag in alle wereldregio's stimuleert de groei van de orderportefeuille, waarbij 90% van de verwachte omzet in de komende acht kwartalen zal worden gerealiseerd.
- De balans van Nextracker blijft sterk met €1,5 miljard aan liquiditeit.
- Het bedrijf heeft een toename gezien in softwareverkopen, met name van zijn TrueCapture-product.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de conference call.
Hoogtepunten Q&A
- Klanten kunnen in aanmerking komen voor 24,7 punten richting de vereiste 40-45% voor belastingkredieten met de binnenlandse content van Nextracker.
- Toekomstige margeverwachtingen wijzen op hoge 20 tot lage 30 procent voor brutomarges, wat zich vertaalt naar ongeveer 20% EBITDA-marges.
- CEO Dan Shugar herbevestigde Nextracker's toewijding aan hernieuwbare energie en sprak zijn dankbaarheid uit naar stakeholders.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Nextracker, zoals benadrukt in het kwartaalrapport, worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 38,5% over de laatste twaalf maanden komt overeen met de gerapporteerde 29% jaar-op-jaar stijging voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025. Deze groeitrend is nog indrukwekkender als we kijken naar de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 50,13% in Q1 2025, wat wijst op een versnellend momentum.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een K/W-verhouding van 9,88, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst. Dit is vooral interessant gezien de sterke orderportefeuille van het bedrijf en de verhoogde winstdoelstellingen. De operationele winstmarge van 24,57% over de laatste twaalf maanden weerspiegelt efficiënte bedrijfsvoering, wat cruciaal is nu Nextracker streeft naar een balans tussen groei en winstgevendheid in zowel binnenlandse als internationale markten.
InvestingPro Tips bieden aanvullende context voor de financiële positie van Nextracker. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat de vermelding in het artikel van een sterke balans met €1,5 miljard aan liquiditeit ondersteunt. Deze financiële stabiliteit wordt verder versterkt door het feit dat de kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, waardoor Nextracker goed gepositioneerd is voor voortgezette R&D-investeringen en potentiële marktuitbreiding.
Het is echter vermeldenswaardig dat het aandeel recent enige tegenwind heeft ondervonden, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsdaling van 34,94% over de afgelopen drie maanden laten zien. Dit zou een kans kunnen bieden voor beleggers, vooral gezien de sterke fundamenten en positieve vooruitzichten van het bedrijf die tijdens de conference call werden besproken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktpositie van Nextracker, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.