Delta Air Lines (NYSE:DAL) rapporteerde sterke resultaten voor het derde kwartaal en gaf een optimistische vooruitblik voor 2025 tijdens de conference call over de financiële resultaten van het derde kwartaal van 2024. De luchtvaartmaatschappij behaalde een winst per aandeel aan de bovenkant van de verwachtingen, ondanks uitdagingen door orkaan Milton en een storing bij CrowdStrike.
Belangrijkste punten:
• Delta rapporteerde €1,3 miljard aan winst vóór belastingen in Q3 2024
• De vrije kasstroom tot nu toe dit jaar bereikte bijna €3 miljard
• De verwachting voor de winst per aandeel over het hele jaar blijft rond de €6 tot €7, exclusief de impact van de storing
• Delta verwacht 30% jaar-op-jaar winstgroei in Q4 2024
• Het bedrijf streeft ernaar €4 miljard aan schulden af te lossen dit jaar
Vooruitzichten van het bedrijf
• Verwachting van 2-4% totale omzetgroei voor Q4 2024
• Verwachting van 3-4% capaciteitstoename in Q4 2024
• Verwachting dat positieve trends in unit revenue zullen aanhouden
• Voorspelling van 2 procentpunten operationele margegroei in 2025
• Plan om bijgewerkt financieel kader voor de lange termijn te presenteren tijdens komende Investor Day
Negatieve punten
• Ongeveer 600 vluchtannuleringen door orkaan Milton
• €0,45 per aandeel impact door CrowdStrike-storing
• 1 procentpunt daling in system unit revenue verwacht in Q4 door impact van verkiezingen op binnenlands reisverkeer
• Luchthaven kosten stijgen met meer dan 20%, gekoppeld aan investeringen in generationele activa
Positieve punten
• Dubbel-cijferig rendement op geïnvesteerd vermogen, wat 50% van de totale winst in de sector vertegenwoordigt
• Groei in SkyMiles-lidmaatschap, vooral onder jongere consumenten
• Zakelijke reisverkopen stegen met 7% in Q3
• Premium aanbiedingen presteerden beter dan economy class
• Investment-grade rating ontvangen van Fitch en Moody's
Tegenvallers
• Niet-brandstof unit kosten stegen met 5,7%, beïnvloed door CrowdStrike-storing en beloningen voor werknemers
Hoogtepunten uit de Q&A
• Delta verwacht volgend jaar te beginnen met het betalen van belastingen in contanten
• Verwachting dat regionale toevoercapaciteit normaliseert naar 100% tegen de zomer van 2024
• Transatlantische inkomsten gerangschikt naast binnenlandse inkomsten als sterk voor 2025
• Bedrijf investeert in AI-toepassingen voor voorspellende modellering om efficiëntie en inkomsten te verbeteren
Delta Air Lines rapporteerde sterke prestaties in het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Ed Bastian de toewijding van het bedrijf aan veiligheid en operationele uitmuntendheid benadrukte. Ondanks uitdagingen door orkaan Milton en een storing bij CrowdStrike, behaalde Delta een winst per aandeel aan de bovenkant van de verwachtingen en genereerde bijna €3 miljard aan vrije kasstroom tot nu toe dit jaar.
De financiële resultaten van de luchtvaartmaatschappij werden ondersteund door sterke zakelijke reisverkopen, die met 7% stegen, en de betere prestaties van premium aanbiedingen vergeleken met economy class. Het SkyMiles-lidmaatschap van Delta zag ook groei, vooral onder jongere consumenten, wat wijst op een toegenomen betrokkenheid bij niet-luchtvaart partnerschappen.
Vooruitkijkend naar het vierde kwartaal van 2024 verwacht Delta de winst met 30% jaar-op-jaar te laten groeien, met een verwachte winst vóór belastingen van €1,4 miljard. Het bedrijf verwacht een stijging van 2-4% in totale omzet, ondersteund door een capaciteitstoename van 3-4%. Er wordt echter een daling van 1 procentpunt in system unit revenue verwacht vanwege de impact van de verkiezingen op binnenlands reisverkeer.
CFO Dan Janki meldde dat Delta ernaar streeft €4 miljard aan schulden af te lossen dit jaar, wat de balans versterkt. De financiële kracht van het bedrijf werd erkend met een investment-grade rating van Fitch en Moody's.
De leidinggevenden van Delta uitten optimisme over de positie van het bedrijf richting 2025, waarbij ze wezen op bemoedigende trends na de komende verkiezingen. De luchtvaartmaatschappij is van plan haar concurrentievoordeel te behouden door consistent te investeren in operaties en klantervaring, met significante updates verwacht tijdens de komende Investor Day.
Nu Delta volgend jaar haar 100-jarig jubileum nadert, richt het bedrijf zich op het handhaven van groei en operationele uitmuntendheid. De luchtvaartmaatschappij is van plan het aantal vluchten in Atlanta met hoge enkelvoudige cijfers te verhogen in het zomerschema, waarbij de focus ligt op dominantie in kuststeden en het verbeteren van de efficiëntie van kernhubs.
Wat betreft toekomstige ontwikkelingen verwacht Delta volgend jaar te beginnen met het betalen van belastingen in contanten, waarbij de tarieven naar verwachting zullen stabiliseren in de hoge tienprocentenniveaus tot lage twintigprocentenniveaus. Het bedrijf investeert ook in technologie, waaronder AI-toepassingen voor voorspellende modellering om efficiëntie en inkomsten te verbeteren.
Over het algemeen positioneren de sterke financiële prestaties en strategische initiatieven van Delta Air Lines het bedrijf goed voor aanhoudende groei richting 2025, waarbij verdere details zullen worden verstrekt tijdens de komende Investor Day.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Delta Air Lines in Q3 2024 worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €32,35 miljard, wat de belangrijke positie in de passagiersluchtvaartindustrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van Delta van 6,98 geeft aan dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld, wat in lijn is met het robuuste winstrapport van het bedrijf en de positieve vooruitzichten voor 2025.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Delta. Het bedrijf is winstgevend geweest over de afgelopen twaalf maanden, en analisten voorspellen aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Dit komt overeen met de gerapporteerde €1,3 miljard winst vóór belastingen van Delta voor Q3 2024 en de verwachte 30% jaar-op-jaar winstgroei in Q4 2024.
De omzetgroei van Delta van 7,84% over de afgelopen twaalf maanden en 6,93% in het meest recente kwartaal onderstreept het vermogen van het bedrijf om toenemende inkomsten te genereren, wat de verwachting van een totale omzetgroei van 2-4% voor Q4 2024 ondersteunt. Het sterke rendement van het bedrijf over de afgelopen maand, met een totaal prijsrendement van 13,91%, weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de prestaties en vooruitzichten van Delta.
Het is vermeldenswaard dat het dividendrendement van Delta 1,19% bedraagt, met een aanzienlijke dividendgroei van 50% over de afgelopen twaalf maanden. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit de bijna €3 miljard aan vrije kasstroom tot nu toe dit jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Delta Air Lines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.