Tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) een omzet van €658 miljoen, waarmee de eerder in juli gegeven prognose werd overtroffen.
Het bedrijf zag een jaar-op-jaar stijging van 13% in de sector halfgeleider kapitaalgoederen en aanhoudende groei in Lucht- en Ruimtevaart en Defensie, terwijl andere sectoren zoals industrie, medisch, en geavanceerde computing en communicatie een daling vertoonden.
De niet-GAAP winst per aandeel van Benchmark bereikte €0,57, in lijn met de bovenkant van hun verwachte bereik, en handhaafde een niet-GAAP brutomarge boven de 10% voor het vierde opeenvolgende kwartaal.
Belangrijkste punten
- De Q3-omzet van Benchmark bereikte €658 miljoen, hoger dan het middelpunt van hun eerdere prognose.
- De sector halfgeleider kapitaalgoederen (semicap) groeide met 13% jaar-op-jaar.
- De niet-GAAP brutomarge bleef voor het vierde kwartaal op rij stabiel boven de 10%.
- De niet-GAAP winst per aandeel bereikte de bovenkant van de verwachting met €0,57.
- Verwacht wordt dat de sector Lucht- en Ruimtevaart en Defensie in Q4 terugkeert naar een dubbelcijferige groei.
- Het bedrijf is van plan zijn positieve vrije kasstroom voort te zetten, met een prognose van meer dan €130 miljoen voor het jaar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De omzet voor Q4 wordt verwacht tussen €640 miljoen en €680 miljoen.
- De niet-GAAP brutomarge zal naar verwachting 10,2% blijven.
- De winst per aandeel zal naar verwachting tussen €0,53 en €0,59 liggen.
- Het bedrijf streeft ernaar een positieve vrije kasstroom te behouden, met een vooruitzicht van meer dan €130 miljoen voor het jaar.
Negatieve punten
- De omzet uit de sectoren industrie, medisch, en geavanceerde computing en communicatie daalde.
- De omzet uit geavanceerde computing en communicatie daalde met 27% jaar-op-jaar, met aanhoudende druk verwacht tot in 2024 en begin 2025.
- De medische sector kampt met uitdagingen door voorraadaanpassingen na COVID.
Positieve punten
- Significante nieuwe zakelijke overwinningen in de halfgeleider- en Lucht- en Ruimtevaart en Defensiesectoren.
- Voor 2024 wordt een omzetgroei van meer dan 10% verwacht in de halfgeleidersector.
- Nieuwe overwinningen in de medische sector omvatten een nieuw echografieapparaat en cardiologie-engineeringcontracten.
- De complexe industriële sector zag nieuwe RF-gebaseerde monitoringmodules en engineeringprojecten.
Tegenvallers
- Het bedrijf ervoer een daling in omzet uit de sectoren industrie, medisch, en geavanceerde computing en communicatie.
- De sector geavanceerde computing en communicatie zag een significante daling van 27% in omzet jaar-op-jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Benchmark is optimistisch over tekenen van verbetering in de industriële sector.
- De medische sector blijft worstelen met voorraadaanpassingen na COVID.
- Verwacht wordt dat de telecomsector sterker zal herstellen in de tweede helft van 2025, met nieuwe productintroducties.
- Verhoogde betrokkenheid bij engineeringdiensten, vooral in halfgeleiders, benadrukt de focus van het bedrijf op productontwikkeling.
Benchmark Electronics Inc. blijft navigeren door een gemengd economisch landschap, met sterke prestaties in specifieke sectoren zoals halfgeleiders en lucht- en ruimtevaart en defensie, gecompenseerd door zwakkere resultaten in andere zoals medisch en geavanceerde computing en communicatie.
Het vermogen van het bedrijf om een niet-GAAP brutomarge boven de 10% te handhaven en zijn strategische overwinningen in belangrijke groeisectoren positioneren het om mogelijk te profiteren van marktherstel dat in de komende jaren wordt verwacht.
Met een solide kaspositie en een gedisciplineerde benadering van kapitaalbeheer, inclusief aandeleninkoop, streeft Benchmark ernaar zijn klanten te ondersteunen en waarde te leveren aan zijn aandeelhouders. De deelname van het bedrijf aan komende industrieconferenties wijst ook op een actief streven naar groei en betrokkenheid van investeerders bij het vooruitgaan naar 2025.
InvestingPro Inzichten
Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) heeft veerkracht getoond in een uitdagende marktomgeving, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties en de inzichten van InvestingPro. Het vermogen van het bedrijf om de omzetprognose te overtreffen en een sterke brutomarge te handhaven, sluit aan bij verschillende positieve indicatoren van InvestingPro.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Benchmark €1,54 miljard, met een K/W-verhouding van 20,81 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van de markt in het winstpotentieel van het bedrijf, wat verder wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg €2,75 miljard, met een brutowinst van €275,44 miljoen. Hoewel de omzetgroei een daling van 6,7% liet zien over deze periode, is het vermogen van Benchmark om een brutowinstmarge van 10,01% te handhaven opmerkelijk, vooral gezien de uitdagingen in sommige van zijn sectoren.
InvestingPro Tips benadrukken dat Benchmark opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit is cruciaal terwijl het bedrijf navigeert door sectorspecifieke uitdagingen en zich positioneert voor groei in gebieden zoals halfgeleider kapitaalgoederen en Lucht- en Ruimtevaart en Defensie.
De focus van het bedrijf op positieve vrije kasstroom, zoals genoemd in de presentatie van de kwartaalcijfers, wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die suggereert dat de waardering van Benchmark een sterke vrije kasstroomrendement impliceert. Dit sluit aan bij de projectie van het management van meer dan €130 miljoen vrije kasstroom voor het jaar.
Beleggers kunnen ook worden aangemoedigd door de InvestingPro Tip die wijst op een hoog rendement over het afgelopen jaar, wat wordt bevestigd door het indrukwekkende totale prijsrendement van 91,31% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Deze prestatie suggereert dat de markt de strategische positionering en het groeipotentieel van Benchmark in belangrijke sectoren erkent.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Benchmark Electronics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.